Модели кредитно-банковских систем и инвестиционная деятельность банков

Мировой практике известны две основные модели построения кредитно-банковских систем: сегментированная (американская) и универсальная (германская). Основные отличия данных моделей за­ключаются в степени универсализации и специализации кредитных институтов, формах и источниках финансирования реального секто­ра, уровнях диверсификации инвестиционных портфелей банков и предприятий.

В их основе лежит специфика организации распределения фи­нансовый рисков. В американской модели риски в максимальной сте­пени разделены на коммерческие и инвестиционные и диверсифи­цированы посредством ряда уровней страхования: система финанси­рования предприятий через выпуск ценных бумаг и механизм фон­дового рынка, кредитование специализированных инвестиционных банковских и небанковских институтов. В германской модели кон­троль рисков обеспечивается универсальными коммерческими бан­ками, являющимися одновременно основными кредиторами реаль­ного сектора и главными субъектами финансового рынка.