7.3. МЕТОДИКА РАСЧЕТА ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ

В состав лизинговых платежей, которые будет во время выпол­нения договора лизинга выплачивать предприятие-лизингополу­чатель лизингодателю, входят следующие элементы^[16]:

1.

• на основе двух методов — линейного и нелинейного (метод уменьшающегося остатка);

• ускоренным методом с коэффициентом ускорения (для боль­шинства видов имущества) не выше 3, замедленным методом начисления (например, с коэффициентом 0,5 или 0,7).

2. Плата за финансовые ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления лизинговой сделки (например, кредиты банка или собственные средства лизинговой компании). Стоимость этих ресурсов колеблется в зависимости от положения на валютном и рублевом кредитном рынке. В конце 2002 г. стоимость кредитов на российском рынке на срок до трех лет составляла в валюте 12—14%; в рублях — 17—20%.

3. Маржа лизингодателя. Лизинговая маржа включает в себя собственные расходы лизингодателя и получаемую им прибыль. Причем в состав расходов (затрат) лизингодателя могут входить и оплата услуг лизинговым брокерам в соответствии с соглашением между ними. В 2001—2002 гг. наиболее часто маржа лизинговых компаний, работающих в России, была на уровне 3—5% без учета налогов и сборов.

4. Рисковая премия, величина которой зависит от уровня раз­личных видов рисков, с которыми сталкивается лизингодатель в ходе реализации проекта, например финансовые риски (риски не­возврата лизинговых платежей).

5. Плата за оказываемые лизнгодателем дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные в лизинговом договоре, на­пример консалтинговые, юридические, технические, а также при­обретение у третьих лиц прав на интеллектуальную собственность (ноу-хау, лицензионных прав, прав на товарные знаки, марки, про­граммное обеспечение); товарно-материальных ценностей, необ­ходимых в период проведения монтажных и пусконаладочных работ и т.д.

6. Плата за различные формы страхования (имущества, передан­ного в лизинг, возврата лизинговых платежей и т.д.), если они осу­ществлялись лизингодателем.

7. Сумма налогов, выплачиваемых лизингодателем за сдаваемое в лизинг имущество, например налог на добавленную стоимость, на­лог на имущество (если имущество находится на балансе лизинго­дателя) и т.д.

Необходимо иметь в виду, что каждая конкретная лизинговая сделка требует со стороны лизинговой компании индивидуально­го подхода, позволяющего учесть все нюансы и обстоятельства, в которых работает лизингополучатель, а также различные виды и формы гарантий, которые он может предоставить лизингодате­лю.

Расчет общей суммы платежей по финансовому лизингу осуще­ствляется по следующей формуле:

ЛП= АО + ПК+ КВ + ДУ+ НДС,

где АО — величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году; ПК — плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имуще­ства — объекта договора лизинга; КВ — комиссионное возна­граждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга; ДУ — плата лизингодателю за дополнитель­ные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга; НДС — налог на добавленную стоимость, уплачивае­мый лизингополучателем по услугам лизингодателя. Амортизационные отчисления рассчитываются следующим об­разом:

АО = БОНА /100,

где БС — балансовая стоимость имущества — предмета договора лизинга; НА — норма амортизационных отчислений, %.

Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества — предмета договора лизинга — рассчи­тывается по формуле

ПК = КРСтК/100,

где КР — величина кредита; СтК — ставка за кредит в процентах годовых.

При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой ос­таточной стоимостью имущества — предмета договора лизинга:

б(ОС_н+ОС_к)

где КР, — кредитные ресурсы, используемые на приобретение иму­щества, плата за которые осуществляется в расчетном году; ОС_д, ОС_к — расчетная остаточная стоимость имущества соот­ветственно на начало и на конец года; 0 — коэффициент, учи­тывающий долю заемных средств в общей стоимости приобре­таемого имущества. Если для приобретения имущества исполь­зуются только заемные средства, коэффициент 0 = 1. Комиссионное вознаграждение (маржа лизинговой компании) может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:

— от балансовой стоимости имущества — предмета лизинга;

— от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

В соответствии с этими условиями расчет комиссионного воз­награждения осуществляется как

КВ^ = БС ■ р,

гдер — ставка комиссионного вознаграждения в процентах годо­вых от балансовой стоимости имущества; БС — балансовая стоимость имущества — предмета договора лизинга, или

_кв _ОС_н+ОС_к СтВ ' 2 100 '

где СтВ — ставка комиссионного вознаграждения, устанавливае­мая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости иму­щества — предмета договора лизинга.

Плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотрен­ные договором лизинга, рассчитывается по формуле

ду^(^Р1+^Р2 + -+Р_В>₁

где Рр Р₂, ...Р — расход лизингодателя на каждую предусмотрен­ную договором услугу; Т— срок договора лизинга в годах. Расчет размера налога на добавленную стоимость определяется как

НДС,= В,-СтН/100,

где НДС — величина налога, подлежащего уплате в расчетном году; В, — выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году; СтН — ставка налога на добавленную стоимость в процентах.

Если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выпла­та, то размер ежеквартального лизингового взноса рассчитывается так:

ЛВ_к = ЛП/Г/4,

где ЛП — общая сумма лизинговых платежей.

Соответственно если договором лизинга предусмотрена ежеме­сячная выплата, то расчет текущего ежемесячного платежа осуще­ствляется по формуле

ЛВ_к = ЛП/2712.