<<
>>

Классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих банков

В соответствии с объектом вложения средств можно выделить вложения в реальные экономические активы (реальные инвестиции) и вложения в финансовые активы (финансовые инвестиции). Бан­ковские инвестиции могут быть также дифференцированы и по более частным объектам инвестирования: вложения в инвестиционные кре­диты, срочные депозиты, паи и долевые участия, в ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и камни; предметы коллекци­онирования, имущественные и интеллектуальные права и др.

В зависимости от цели вложений банковские инвестиции могут быть прямыми, направленными на обеспечение непосредственного управления объектом инвестирования, и портфельные, не преследую­щие цели прямого управления инвестиционным объектом, а осущест­вляемые в расчете на получение дохода в виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной стоимости ак­тивов.

По назначению вложений можно выделить инвестиции в создание и развитие предприятий и организаций и инвестиции, не связанные с участием банков в хозяйственной деятельности.

По источникам средств для инвестирования различают собствен­ные инвестиции банка, совершаемые за его собственный счет, и кли­ентские, осуществляемые банком за счет и по поручению своих кли­ентов.

По срокам вложений инвестиции могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (до трех лет) и долгосрочными (свыше трех лет).

Инвестиции коммерческих банков классифицируют также по видам рисков, регионам, отраслям и другим признакам.

Реальные инвестиции банков

Поскольку коммерческие банки не ведут деятельность в сфере производства, реальные инвестиции банков могут осуществляться в виде вложений в недвижимость, драгоценные металлы, предметы кол­лекционирования, имущественные и интеллектуальные права, имею­щие рыночное хождение, а также создание и развитие собственной материально-технической базы.

Вложения в недвижимость могут приносить доход в виде прироста рыночной стоимости и арендной платы.

Однако осуществление вло­жений в недвижимость предполагает наличие достаточный долго - срочных источников финансирования инвестиций и является целе­сообразным, как правило, для крупных банков.

Рынок недвижимости включает три основный сегмента: жилые здания, объекты хозяйственного назначения и земельные участки. Де­ятельность на каждом из них требует специальный знаний при по­купке и управлении, что означает необходимость наличия в штате банка профессионально подготовленных работников соответствую­щей квалификации. Кроме того, для этой формы вложений харак­терна низкая степень ликвидности. Поэтому принятие инвестицион- нык решений должно быть связано с учетом всех указанный факторов, опираться на всестороннюю информацию и взвешенные оценки. Критериями при выборе объекта инвестирования в сфере недвижи­мости служат назначение объекта, местоположение, размер объекта, покупка или строительство, замена путем продажи.

Вложения в драгоценные металлы, камни и предметы коллекци­онирования могут производиться банками по различным мотивам (в расчете на возрастание рыночной стоимости, на способность дан- нык активов сохранять свою стоимость с течением времени, а следо­вательно, служить страховым резервом, по престижным соображени­ям и др.)-

Как правило, инвестирование в драгоценные металлы, камни и коллекции не направлено на извлечение прибыли в ближайшем бу­дущем и осуществляется банками, обладающими достаточной ресурс­ной базой или проводящими политику вложений в недооцененные активы, а также иные рисковые активы с неопределенной рыночной оценкой в расчете на получение в перспективе высоких доходов. Такие банки являются владельцами крупных художественных коллекций, не уступающих музейным. Вложения денежных средств в драгоценные металлы, камни и предметы коллекционирования являются более ликвидным видом инвестиций, чем вложения в недвижимость, что

определяет возможность их относительно быстрой реализации при наступлении форс-мажорных обстоятельств.

Реальные инвестиции, как правило, составляют незначительную долю в общем объеме банковских инвестиций. Более характерными для банков как финансово-кредитных институтов являются финан­совые инвестиции.

<< | >>
Источник: Игонина Л. Л.. Инвестиции : учеб. пособие / Л.Л. Игонина; под ред. д-ра экон. наук, проф. ВА Слепова. — М.: Экономистъ, — 478 с. 2005

Еще по теме Классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих банков:

  1. 3.1. Назначение, функции, принципы деятельности, формы собственности, структура коммерческого банка
  2. § 3. ИМУЩЕСТВО КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА. УСТАВНОЙ КАПИТАЛ И ПОРЯДОК ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ. ПРИВЛЕЧЕННЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА
  3. § 3. Информация. Персональные данные. Служебная и коммерческая тайна
  4. Формы инвестиционной деятельности коммерческих банков
  5. Классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих банков
  6. 4.2. Ресурсное обеспечение инвестиционной деятельности
  7. 3.1. Назначение, функции, принципы деятельности, формы собственности, структура коммерческого банка
  8. ТЕМА 6 РЕСУРСЫ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  9. ТЕМА 9 ДОХОДЫ, РАСХОДЫ И ПРИБЫЛЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  10. ТЕМА 11 КРЕДИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА