1.3. Эмиссия ценных бумаг, выпускаемых коммерческими банками
Банковская система России прошла сложный путь, прежде чем появились современные банки, предоставляющие клиентам различные ycлуги. И если на начальном этапе реформирования кредитной системы коммерческие банки создавались главным образом на паевой основе, то до нынешнего этапа становления характерно преобразование паевых банк в акционерные.
Создание новых банков в форме акционерных обществ является одним из направлений повышения надежности банковской системы.Регулирование деятельности коммерческих банков осуществляет Центральным банком России (Банком России), который выдает лицензию (разрешение) на деятельность банка и тем самым, поручившись за законность, правомерность и надежность его работы, осуществляет контроль,
Одно из важных направлений деятельности банка — работа на рынке ценных бумаг в качестве как посредника, так и эмитента. В соответствии с Российским законодательством государственной регистрации подлежат все выпуски ценных бумаг независимо от величины выпуска и числа инвесторов. Регистрирующими органами выступают Департамент контроля за деятельностью крупных организаций на финансовых рынках, Банк России его территориальные учреждения, на которые возложена регистрация в пуска ценных бумаг кредитных организаций.
Прежде чем принять решение о выпуске ценных бумаг, необходимо проанализировать цели коммерческого банка. Цель банка может быть связана как с необходимостью преобразования паевого коммерческого банка в акционерный и осуществление соответственно первой эмиссии акций, так и с увеличением акционерного капитала посредством выпуска и размещения на открытом рынке последующих эмиссий акций. Причем, если в первом случае речь идет о формировании уставного капитала и, следовательно, о расширении сферы услуг, то во втором — о стабилизации положения банка в условиях конкуренции.
Выпуск акций для увеличения уставного фонда (капитала) акционерного банка, т.е.
повторный выпуск акций, в России допускается лишь после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных акций. Государственная регистрация очередного выпуска акций должна осуществляться после регистрации изменений, вносимых в устав банка по итогам предыдущей эмиссии.Банк может выпускать обыкновенные и привилегированные акции.
Обыкновенные акции независимо от порядкового номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость (в рублях) и предоставлять их владельцам одинаковый объем прав. По существующим правилам выпуск банком акций на предъявителя разрешается в определенном соотношении к размеру оплаченного уставного капитала в соответствии с нормативом, установленным Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.
Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25% от уставного капитала банка. Возможность выпуска одного или нескольких типов привилегированных акций, размер дивиденда и другие условия выпуска определяются уставом банка. Привилегированные акции одного типа предоставляют их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость.
Увеличить уставной капитал банка можно, увеличив номинальную стоимость уже размещенных акций или разместив дополнительные акции. В первом случае регистрационные документы оформляются на общий выпуск акций с увеличенной номинальной стоимостью. По окончании выпуска акции с прежней номинальной стоимостью аннулируются и заменяются на вновь выпущенные акции с увеличенной номинальной стоимостью.
Регистрация дополнительного выпуска акций должна сопровождаться регистрацией проекта эмиссии только в случае, если одновременно выполняются два условия:
· проводится закрытая подписка среди заранее известного круга покупателей, число которых не превышает 500;
· общий объем эмиссии не превышает 50 тыс. минимальных размеров оплаты труда на дату принятия решения о выпуске ценных бумаг.
В случае размещения голосующих акций уставом банка может быть предусмотрено, что акционеры (владельцы голосующих акций банка) имеют преимущественное право приобретения таких акций в количестве, пропорциональном уже принадлежащим им голосующим акциям.
По решению общего собрания акционеры банка могут дробить и консолидировать уже размещенные акции, осуществляя новый выпуск той же категории без увеличения уставного капитала.
В этом случае вновь выпущенные акции регистрируют на основании заявления банка и копии принятых территориальными учреждениями Банка России изменений устава банка относительно категории, типов, числа, номинальной стоимости и прав по объявленным акциям.
Банк, в соответствии с действующим законодательством и уставом, по решению Совета директоров может выпускать облигации для привлечения заемных средств. Выпуск облигаций допускается только после полной оплаты уставного капитала.
В отличие от акций, где лица, купившие их, выступают акционерами, которым предоставлены определенные права, включая выплату дивидендов и участие в разделе ликвидационной стоимости банка, владельцы облигаций выступают в качестве кредиторов банка. Банк может выпускать облигации:
· именные и на предъявителя;
· обеспеченные залогом собственного имущества, либо облигации под обеспечение;
· облигации без обеспечения;
· процентные и дисконтные;
· конвертируемые в акции с единовременным сроком погашения или облигации со сроком погашения по сериям в определенные сроки.
Регистрация выпуска облигаций банка должна по общему правилу сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии.
Исключение составляет случай, когда одновременно выполняются два следующих условия:
· планируемый объем выпуска не превышает 50 тыс. минимальных размеров оплаты труда;
· число покупателей облигаций этого выпуска после его завершения никогда не сможет превысить 500.
Если регистрация эмиссии ценных бумаг банка производится без регистрации проспекта эмиссии, то процедура эмиссии включает в себя следующие этапы:
· принятие эмитентом решения о выпуске;
· регистрацию выпуска ценных бумаг;
· изготовление сертификатов ценных бумаг (для документарной формы выпуска);
· размещение ценных бумаг;
· регистрацию отчета об итогах выпуска.
Если регистрация эмиссии ценных бумаг банка сопровождается регистрацией проспекта эмиссии, то процедура выпуска включает в себя следующие этапы:
· принятие эмитентом решения о выпуске;
· подготовку проспекта эмиссии;
· регистрацию выпуска ценных бумаг и проспекта эмиссии;
· раскрытие всей информации, содержащейся в проспекте эмиссии, в средствах массовой информации;
· изготовление сертификатов ценных бумаг (для документарной формы выпуска);
· размещение ценных бумаг;
· регистрацию отчета об итогах выпуска;
· раскрытие всей информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска.
Если в результате одной или нескольких сделок приобретено более 5% акций банка, необходимо уведомить об этом Банк России, более 20% — предварительно согласовать данное решение с территориальным учреждением Банка России по месту нахождения банка.
Согласие на приобретение более 20% акций банка, действующего в форме закрытого акционерного общества, должно быть получено до регистрации эмиссии акций, а банка, действующего в форме открытого акционерного общества — до заключения договора купли-продажи акций банка.
Регистрирующий орган перед регистрацией проверяет, соответствует ли информация, содержащаяся в регистрационных документах, действующему законодательству, банковским правилам и инструкциям.
После регистрации выпуска ценных бумаг банк-эмитент вправе начать кампанию по размещению выпускаемых ценных бумаг.
Еще по теме 1.3. Эмиссия ценных бумаг, выпускаемых коммерческими банками:
- 2. Эмиссия ценных бумаг
- Статья 185. Злоупотребления при эмиссии ценных бумаг
- Злоупотребления при эмиссии ценных бумаг.
- § 10. Функция регистрации Банком России эмиссии ценных бумаг кредитными организациями
- Эмиссия ценных бумаг
- Эмиссия ценных бумаг
- § 4. Эмиссия ценных бумаг
- § 6. Преступления, нарушающие установленный порядок обращения денег и ценных бумаг 1. Злоупотребления при эмиссии ценных бумаг (ст. 185)
- § 3. Мобилизация средств путем эмиссии ценных бумаг
- 1.2. Эмиссия ценных бумаг
- 1.3. Эмиссия ценных бумаг, выпускаемых коммерческими банками
- 16.1. ВИДЫ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
- 2.1. Эмиссия ценных бумаг
- 2.3. Виды ценных бумаг, выпускаемых банком
- 19.3. Регулирование эмиссии ценных бумаг
- 15.3. ОРГАНИЗАЦИЯ И ПОРЯДОК эмиссии ЦЕННЫХ БУМАГ