4.2. Деньги и ценные бумаги

По своей материальной природе деньги, как и ценные бумаги, относятся к вещам, но ввиду их особой роли в экономическом обо­роте правовое регулирование отношений по поводу денег имеет свои особенности.

Денежные знаки относятся к вещам, определенным родовыми признаками, и являются вещами заменимыми. Однако в противо­положность другим заменимым вещам они определяются не по ко­личеству отдельных купюр, а по денежным единицам, которые в них содержатся.

Особое значение денег в гражданских правоотношениях состоит в том, что они выполняют функцию всеобщего эквивалента и могут быть использованы в роли действенного средства платежа.

Будучи вещами, наделенными родовыми признаками, деньги поддаются индивидуализации путем записи номера отдельного де­нежного знака, и тогда они превращаются в индивидуально опре­деленные вещи. Например, денежные знаки индивидуализируются при записи их номеров в протоколе допроса лица. Сами по себе деньги могут быть предметом некоторых сделок (договоров займа, дарения, мены). Как указывалось, они способны приносить доход в виде процентов на денежные вклады в банке.

В гражданском праве различают понятие валюты Российской Федерации, иностранной валюты и валютных ценностей. Согласно ст. 317 ГК РФ есть понятие валюты денежных обязательств.

В специальном законодательстве, регулирующем безналичные расчеты, обычно используется понятие «денежные средства», а не деньги.

К валюте Российской Федерации относятся находящиеся в об­ращении, а также изъятые и изымаемые из обращения, но подле­жащие обмену российские рубли в виде банковских билетов (банк­нот) и монеты Центрального банка России; средства в российских рублях на счетах банков и иных кредитных учреждений Российской Федерации; средства в рублях на счетах банков и иных кредитных учреждений за пределами Российской Федерации на основании международных соглашений Российской Федерации с соответст­вующими органами иностранного государства.

Все расчеты на территории государства осуществляются, как правило, в национальной валюте. Национальной валютой в Россий­ской Федерации является рубль, состоящий из 100 копеек.

К иностранной валюте относятся денежные знаки в виде банк­нотов, казначейских билетов, монет, которые находятся в обраще­нии и являются законным платежным средством в соответствую­щем государстве; изъятые или изымаемые из обращения, но подле­жащие обмену денежные знаки иностранных государств; средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и между­народных денежных или расчетных единицах.

Валютные ценности — это иностранная валюта; ценные бумаги, являющиеся таковыми в соответствии с законодательством Россий­ской Федерации и выраженные в иностранной валюте; платежные документы (чеки, аккредитивы и др.) и другие долговые обязатель­ства, выраженные в иностранной валюте; драгоценные металлы — золото, серебро, платина и металлы платиновой группы в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий; драгоценные камни — природные алмазы, рубины, изум­руды, сапфиры и александриты в сыром и обработанном виде, а также жемчуг и янтарь, за исключением ювелирных и других бы­товых изделий из этих камней и лома таких изделий.

В гражданских правоотношениях применяются также суррогаты денег. Суррогаты денег — это отдельные товары или бумаги, кото­рые по ряду причин выполняют функцию денег в определенном объеме товарно-денежного оборота. В начале 1990-х гг. в Россий­ской Федерации активную роль денежного суррогата выполняли приватизационные чеки, или ваучеры.

Ценные бумаги выполняют в гражданских правоотношениях функции эквивалента стоимости имущества и средства платежа (как суррогат денег), основания гражданских прав, заемного обязатель­ства и др.

В соответствии со ст. 142 ГК РФ ценной бумагой считается документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Признаками ценной бумаги в этом свете являются возможность ее передачи другим лицам в гражданских правоотношениях; пуб­личная достоверность; абстрактность оснований прав по ней; уста­новленная форма документа; обязательная структура документа; наличие необходимых реквизитов; удостоверение принадлежности владельцам указанных в ней прав.

При этом условиями реализации прав по ценным бумагам счи­таются: закрепление в законе документа как ценной бумаги; нали­чие самого документа, а не его заменителей, если в законе или до­говоре не сказано об ином. Кроме того, учитываются и такие их качества, как ликвидность, способность быть средством платежа, расчетов и др.

Важное значение в гражданском обороте ценных бумаг состоит в том, что они не могут создаваться по воле только субъектов граж­данских правоотношений. Для возникновения каждого вида ценной бумаги требуется регламентация их появления в законе (ст. 144 ГК РФ). Поэтому ценная бумага выступает всегда в роли формализо­ванного объекта, реквизиты которого также определяются законом. Несоответствие в оформлении ценных бумаг влечет признание их ничтожными.

Переход ценной бумаги к другому лицу, кроме ценных бумаг именного типа, влечет и переход к этому лицу прав требования по ценной бумаге, если не доказано обратное. При этом ценные бума­ги на предъявителя вообще виндицируются у добросовестного при­обретателя. Однако в то же время в современном гражданском пра­ве закреплена возможность переуступки прав по именным бумагам. Для этого требуется совершение более строгих формальных про­цедур передачи прав, чем в иных случаях цессии. Например, тре­буется дополнительно совершить трансферт, т.е. изменение записи о владельце именной ценной бумаги в соответствующем реестре ее эмитента.

Кроме того, существуют так называемые бланковые индосса­менты (переводные векселя) по передаче прав, удостоверенных ценной бумагой. Такие ценные бумаги имеют переходный характер между именной и предъявительской бумагой. Это способствует унификации механизма правового регулирования ценных бумаг.

Выпуск и обращение ценных бумаг регламентированы рядом законодательных актов, в которых фиксируются понятие эмиссии ценных бумаг, их размещение, обращение, подписка на указанные бумаги, конвертация и т.д., требования к участникам рынка ценных бумаг (брокерам, дилерам, клиринговым организациям и.т.д.), оп­ределяются условия рекламы ценных бумаг и др.

Ценные бумаги классифицируются в зависимости от способа обозначения управомоченного лица на предъявительские, именные и ордерные ценные бумаги.

Предъявительская — это такая ценная бумага, в которой не ука­зывается конкретное лицо, которому следует произвести исполне­ние (облигации, банковские сберегательные книжки на предъявите­ля, приватизационные чеки — ваучеры и т.д.). Лицом, управомо- ченным на осуществление выраженного в данной ценной бумаге права, является любой ее держатель, который лишь должен ее предъявить. Этот вид ценных бумаг обладает повышенной оборото- способностью.

Именная ценная бумага — это документ, который выписан на имя конкретного лица, осуществляющего выраженное в нем право (акции, чеки, сберегательные сертификаты и т.д.). Такие ценные бумаги переходят к другим лицам при выполнении специальных процедур, что делает этот вид ценных бумаг малооборотоспособ- ным. В соответствии со ст. 390 ГК РФ лицо, передающее право по именной ценной бумаге, несет ответственность за недействитель­ность соответствующего требования, но не за его неисполнение.

Ордерная ценная бумага, как и именная, выписывается на кон­кретное лицо, которое, однако, может осуществить соответствую­щее право как самостоятельно, так и назначить своим распоряже­нием (ордером, приказом) другое управомоченное лицо (например, переводный вексель). Владельцу рассматриваемой ценной бумаги предоставляется не обремененная формальностями возможность передачи прав по ценной бумаге другим лицам. Это осуществляется путем совершения на ордерной ценной бумаге передаточной надпи­си — индоссамента, который может быть бланковым (без указания лица, которому должно быть произведено исполнение) или ордер­ным (с указанием лица, которому или по приказу которого должно быть произведено исполнение).

Ордерные ценные бумаги, как правило, отличаются повышен­ной надежностью.

В зависимости от исходных начал выпуска ценных бумаг вы­членяются эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги.

Эмиссионная ценная бумага: закрепляет совокупность граждан­ских прав, подлежащих удостоверению, уступке и осуществлению с соблюдением Закона о рынке ценных бумаг; размещается выпус­ками; имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри од­ного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги. К эмиссионным ценным бумагам относятся акции, облига­ции, опционы эмитента и др. Неэмиссионные ценные бумаги вы­пускаются в «штучном» порядке и закрепляют за их обладателями индивидуальный объем прав. Ими являются чеки, векселя, коноса­менты, складские свидетельства и др.

В зависимости от того, кто является лицом, несущим от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг, выделяют государственные ценные бумаги и ценные бумаги частных лиц. Вы­пуск государственных ценных бумаг регламентируется Бюджетным кодексом РФ (ст. 98). Долговые обязательства России могут носить краткосрочный (до одного года), среднесрочный (от одного года до пяти лет) и долгосрочный (от пяти до 30 лет) характер. Государст­венные ценные бумаги могут выпускаться в обращение в форме займов, облигаций от имени Правительства РФ, также субъектами Российской Федерации и иными административно-территориаль­ными образованиями, которые несут по ним самостоятельную от­ветственность, если только они не были гарантированы Правитель­ством РФ.

Ценные бумаги, которые выпускаются в обращение в установ­ленном законом порядке частными лицами, гарантированы лишь имуществом этих лиц.

По содержанию воплощенных в ценных бумагах прав они под­разделяются на денежные, товарные и ценные бумаги, позволяю­щие участвовать в управлении акционерным обществом. Денежные ценные бумаги (чеки, векселя, депозитные и сберегательные серти­фикаты и т.д.) предоставляют их обладателям право на получение определенной денежной суммы.

К ценным бумагам относятся также государственные облигации, векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банков­ские сберегательные книжки на предъявителя, коносаменты, акции, приватизационные ценные бумаги (ст. 143 ГК РФ). Этот перечень не является исчерпывающим, так как законом в установленном им порядке к ценным бумагам могут быть отнесены и другие докумен­ты, отвечающие признакам ценной бумаги.

Так, Федеральным законом от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» (с изм. от 27 июля 2006 г.) к ипо­течным ценным бумагам отнесены облигации с ипотечным покры­тием и ипотечные сертификаты участия; Федеральным законом от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (с изм. от 30 декабря 2004 г.) (гл. III) — закладная. ГК РФ преду­смотрено, что ценными бумагами являются простое складское сви­детельство, а также двойное складское свидетельство и каждая из двух частей — складское свидетельство и залоговое свидетельство (варрант), являющиеся складскими документами по договору складского хранения (п. 2, 3 ст. 912 ГК РФ)[13].

Известно, что каждый вид ценной бумаги имеет свои особые правовые черты и характеристики. В связи с этим представляется возможным говорить о различных видах ценных бумаг. Статья 143 ГК РФ, как уже отмечалось, к видам ценных бумаг относит: госу­дарственные облигации, облигации корпоративные, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковскую сберега­тельную книжку на предъявителя, коносамент, акцию, приватиза­ционные ценные бумаги и другие документы.

Акция — это наиболее распространенный вид ценных бумаг. Акции делятся на простые и привилегированные. Простая акция характеризуется следующими чертами: она является имуществен­ным эквивалентом вклада лица в собственность эмитента акции; дает право ее владельцу на получение соответствующего эквивален­та имущества эмитента, но не ниже ее номинальной стоимости, если не стоит вопрос о банкротстве и ликвидации эмитента, когда имущественные притязания владельца акции могут вовсе не быть удовлетворены; дает право на дивиденды, т.е. часть дохода юриди­ческого лица; дает право управлять акционерным обществом в со­ответствии с количественной величиной. Привилегированная акция дает право на заранее предопределенный размер дивиденда.

Распоряжение акцией зависит от вида акционерного общества эмитента. Так, в закрытом акционерном обществе передача акций посторонним лицам вообще недопустима без согласия участни­ков ЗАО.

Облигации выступают обычно в роли обязательства заемного типа или долгового свидетельства. Облигация дает право владельцу на получение ее номинальной стоимости, а также фиксированного процента, если иное не предусмотрено условиями выпуска. Обли­гация, в отличие от акции, не дает права на участие в управлении деятельностью эмитента.

В гражданских правоотношениях в качестве особого объекта используются так называемые бездокументарные ценные бумаги. В отличие от обычной ценной бумаги, указанная ценная бумага не выражена в документарной бумажной форме. Эта ценная бумага фиксируется на специальных технических средствах накопления, хранения и передачи информации, на магнитных носителях. В под­тверждение наличия у владельца данного объекта прав по нему может быть выдан документ. Но этот документ не является цен­ной бумагой.

Вместо обычных ценных бумаг, для целей упрощения работы с бумагами, сокращения расходов на бумагу и типографские расхо­ды, эмитент ценных бумаг может выдать гражданину сертификат ценных бумаг. Причем сертификат не является ценной бумагой, а лишь подтверждает право на ценную бумагу и на вытекающие из ценной бумаги личные и имущественные права.

Вексель в гражданском обороте применяется как средство рас­четов в процессе товарного обращения, кредитный механизм, сдел­ка, юридический факт, объект сделок, средство регулирования де­нежной массы, объект права собственности, срочное обязательство, документ, залоговое средство обеспечения ссуды и др.

Векселя классифицируются на простые (соло-векселя) и пере­водные (тратта). Простой вексель — это безусловное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег предъявителю векселя или лицу, обозначенному в векселе, или тому, кого оно укажет, через установленный срок или по требованию. Переводный вексель является ценной бумагой, которая содержит письменное безусловное указание векселедателя (трассанта) плательщику (трас­сату) уплатить определенную сумму денег предъявителю векселя (ремитенту) или лицу, указанному в векселе, либо тому, кого оно указывает, через установленный срок или по требованию.

При этом простой вексель отличается от переводного тем, что в простом векселе отражено обязательство векселедателя лично уп­латить векселедержателю по векселю, а в переводном обязательство уплатить адресуется третьему лицу. Соответствующее обязательство может возникнуть у векселедателя (трассанта) лишь при отказе трас­сата от акцепта и платежа по векселю.

Векселедержатель для получения платежа по векселю должен сначала получить акцепт векселя (согласие на оплату) у плательщи­ка по векселю, а иногда и совершить протест в отказе от акцепта или платежа, а также не пропустить сроки акцепта, протеста и предъ­явления к платежу. Пока вексель не акцептован, нет обязанности платить по нему. Несоблюдение сроков предъявления векселя к ак­цепту, платежу, протесту в неакцепте и неплатеже может повлечь утрату права на получение обещанных в векселе благ.

В случае непредъявления к акцепту в срок, обусловленный векселедателем, векселедержатель лишается принадлежащих ему прав, возникающих как вследствие неплатежа, так и вследствие неакцепта, если только из содержания условия не вытекает, что векселедатель предполагал освободить себя только от ответствен­ности за акцепт.

Чек менее других, рассмотренных выше, ценных бумаг приго­ден для гражданских правоотношений. Это вызвано тем, что чек обычно не используется на вторичном рынке, и в этом смысле че­кодержатель не может индоссировать чек плательщику (ст. 15 Еди­новременного закона о чеках, принятого Женевской конвенцией в 1931 г.). Как объект гражданских правоотношений чек — это цен­ная бумага, дающая право чекодержателю требовать удовлетворе­ния, вытекающего из обещанных чекодателем платежей.

Кроме того, чек в гражданских правоотношениях может рас­сматриваться как сделка, юридический факт, правоотношение, до­кумент, обязательство, бумага, способ и средство расчетов, распо­ряжение чекодателя банку. При этом особенностью расчетов по чеку является то, что чекодержатель не вправе требовать от банка принудительной оплаты, если банк отказывается платить. В этом случае чекодержатель может предъявлять соответствующие требова­ния лишь чекодателю, авалисту, индоссанту и др. Отказ банкира оплатить по чеку не свидетельствует о недействительности чека.

Особенности выпуска и обращения чеков в Российской Феде­рации состоят в том, что чек — это строго формальный документ, его форма разрабатывается только Центробанком. Выпуск чеков в оборот менее свободный, чем оборот векселей. Чеки эмитируют только банки, а векселя — любые юридические и физические лица.

Разновидностью чеков являются дорожные чеки. Наиболее рас­пространены в международных гражданских правоотношениях чеки American Express, Thomas Cook, Master Card, City Corporation, VISA. Это — документы на получение в соответствующем отделении бан­ка-эмитента в любой стране указанной в чеке суммы денег в валю­те. Данные чеки являются одновременно и векселями, так как мо­гут приобретаться в различных банках, которые поручают один дру­гому оплатить чек предъявителю. Это весьма удобное средство пе­ревода денег за пределы страны.

К ценным бумагам на предъявителя относятся также выигравшие лотерейные билеты. Лотерея — это игра, рисковая сделка, в силу ко­торой гражданин при определенном стечении обстоятельств может оказаться обладателем выигравшей лотереи или просто обладателем листа бумаги. Выигравшая лотерея дает ее обладателю право на без­возмездное получение указанных в условиях лотереи благ.

Банковские сертификаты как разновидность ценных бумаг бы­вают: депозитными и сберегательными. Изготавливаются они по лицензии, эмитируют их банки. Депозитный сертификат выдается на вклад юридического лица в банк, а сберегательный сертификат — на вклад физического лица. Срок сертификата — один год. Допус­кается уступка требования (права) по банковскому сертификату, которая оформляется на его оборотной стороне (цессия). Хранятся и учитываются сертификаты в месте хранения денег как документы строгой отчетности.

В качестве особого вида ценных бумаг Федеральный закон от 24 июня 1997 г. «Об ипотеке (залоге недвижимости)» вводит в обо­рот закладную. Данная ценная бумага удостоверяет право залога на указанное в договоре об ипотеке имущество и может самостоятель­но участвовать в гражданском обороте в отрыве от заложенного имущества.

В гражданских правоотношениях используются в качестве про­изводных ценных бумаг опционы и фьючерсы — биржевые и бан­ковские бумаги, оформляющие соответствующие сделки, которые регулируются специальным законодательством.

Имущественные права и вещи имеют общее в том, что могут быть объектами имущественных гражданских правоотношений и регулироваться единообразно. В то же время они имеют свои осо­бенности.

Во-первых, имущественные права всегда производны от вещей и вторичны.

Во-вторых, имущественные права являются более динамичными объектами в гражданских правоотношениях. Вещь как объект мо­жет исчезнуть из числа объектов гражданского оборота (индивиду­ально определенная вещь), а имущественное право на нее транс­формируется из вещного в обязательственное.

К имущественным относятся вещные, обязательные права и права на невещественные активы.

К вещным имущественным правам относят право собственно­сти, сервитуты, ипотеку, если ей придан вещный характер (напри­мер, в некоторых штатах США).

К обязательственным имущественным правам относят: право пользования имуществом; право требования; кредиторскую задол­женность; право на вклад в хозяйственном обществе или товарище- стве; право на ремонт и обслуживание; право на договор опциона, т.е. право возможной покупки товара по льготной цене, со скидкой и т.д.; право на заключение основного договора на основании предва­рительного и иного организационного договора; залоговое право и др.

К имущественным правам на невещественные активы относятся права на торговые марки и значки, названия, патенты, пакеты до­кументов, ноу-хау, иные виды интеллектуальной собственности и не­вещественных активов. Сюда следует также отнести право на пред­принимательский рейтинг, право на технологическую особенность предприятия, право на профессионализм работников фирмы и др.

Имущественные права, включенные в гражданский оборот, яв­ляются товаром.