Кредитоспособность заемщика и факторы, учитываемые при ее анализе

Поэтому рассмотрим многолетний опыт зарубежных коммерчес­ких банков.

Рассматривая кредитную заявку, служащие банка учитывают мно­го факторов. От этого зависит уверенность банка в способности и готовно­сти погасить ссуду в соответствии с условиями кредитного договора.

На протяжении многих лет коммерческие банки исходили из трех моментов: 1) дееспособность заемщика; 2) его положительная репута­ция; 3) наличие у него капитала. Позднее добавилось еще два: 4) на­личие обеспечения ссуды; 5) состояние экономической конъюнктуры. Рас­смотрим подробнее эти факторы:

1. Дееспособность в отношении ссуды.

Дело в том, что банк интересует не только способность заемщика погасить ссуду, но и правомерность ее получения. При предоставле­нии ссуды партнерской фирме необходимо, чтобы кредитный договор подписали все партнеры, а если это невозможно, то необходимо удос­товериться, уполномочен ли данный партнер оформлять ссуду для всей фирмы. Если такого документа нет, то кредитор может испытывать трудности при взыскании денег с партнеров, не подписавших доку­мент, в том случае, если они решат, что полученная ссуда не исполь­зована в интересах партнерства в целом.

Предоставляя ссуду корпорации, банки в первую очередь знако­мятся с ее составом и положениями, определяющими правомочность тех или иных лиц выступать от ее имени. В большинстве случаев бан­ки требуют также предъявления решения, подписанного членами со-

вета директоров, удостоверяющего право брать ссуды и указывающего уполномоченных лиц для ведения переговоров о получении ссуды и подписания необходимых документов.

При кредитовании небольших корпораций, получивших крупные ссуды от своих основных акционеров, банки предоставляют ссуду лишь в том случае, если другие кредиторы согласны признать требования банка первоочередными.

2. Репутация заемщика.

Под репутацией в зарубежной банковской практике применитель­но к кредитной сделке понимается не просто готовность вернуть долг, но также желание и способность выполнить все обязательства, выте­кающие из условий договора.

Хорошая репутация предполагает такие качества, как честность, порядочность и прилежание. Кроме того, при оценке репутации для пре­доставления кредита существенную роль играет обычно отношение заем­щика к своим обязательствам в прошлом.

3. Способность получать доход.

В том случае, если ссуда погашается за счет дохода, важно оценить способность заем гашения ссуды. Очевидно, что долг можно погасить за счет четырех возможных источников:

1) доход;

2) продажа активов;

3) продажа акций;

4) получение ссуды у другого кредитора.

Ссуду, конечно же, можно погасить путем продажи активов заем­щика, служивших обеспечением ссуды, или пакета акций его пред­приятия, но обьгчно банки избегают использовать этот метод, так как он зачастую оказывается дорогостоящим, отнимает много времени и вредит репутации банка. Банки также не любят, когда ссуду погаша­ют путем получения кредита из других источников, если только это заранее не предусмотрено в условиях договора.

Способность физического лица получить доход зависит от его об­разования, здоровья, энергии, квалификации, возраста, наличия по­стоянной работы и личной изобретательности.

Способность фирмы получать доход определяется всеми фактора­ми, которые воздействуют на объем продаж, продажные цены, издерж­ки и расходы. Они включают местоположение фирмы, качество ее това­ров и услуг, эффективность рекламы, остроту конкуренции, наличие и стоимость сырья, квалификацию и моральные качества работников, а также качество управления. Более того, большинство банкиров счита­ют качество управления решающим фактором, понимая под ним спо­собность руководства фирмы находить людей, сырье и капитал, необ-

ходимые для обеспечения производственного процесса и получения прибыли.

4. Владение активами.

Владение активами аналогично наличию капитала и обеспечению ссуд. Предприятию не может быть предоставлен кредит, если их соб­ственник не располагает капиталом для обеспечения ссуды. Часть ак­тивов либо весь их объем могут служить обеспечением ссуды, а следо­вательно, гарантией того, что долг будет погашен, если доходы заем­щика окажутся для этого недостаточными. Следует, однако, отметить, что хотя наличие обеспечения уменьшает риск, банки предпочитают, чтобы ссуды возмещались все-таки из дохода. В то же время, пока стоимость активов, служащих обеспечением ссуды, превышает сумму долга, заемщику выгоднее погасить ссуду. Поэтому в российской бан­ковской практике сумма выдаваемого кредита под обеспечение состав­ляет 50 — 70% от стоимости обеспечения.

5. Состояние экономической конъюнктуры.

Состояние экономической конъюнктуры существенным образом влияет на способность заемщика погасить долг, но, к сожалению, не поддается контролю со стороны как самого заёмщика, так и кредитора. Состояние конъюнктуры — это та среда, в рамках которой функциони­руют юридические и физические лица. Заемщик может обладать хо­рошей репутацией, способностью получать доход и достаточными ак­тивами, однако из-за состояния экономики предоставление кредита мо­жет оказаться неразумным. Работники банка, ведающие выдачей креди­та, должны проявить способность к экономическому прогнозированию. В ряде крупных российских банков созданы специальные подразделения экономического анализа и прогнозирования.

Очевидно, что чем продолжительнее срок ссуды, тем важнее эко­номический прогноз, так как выше вероятность наступления эконо­мического кризиса или спада до момента полного погашения ссуды заемщиком.

Многие заемщики успешно функционируют в период процвета­ния экономики, но в период спада капитал может быть растрачен, доход — снизиться, а репутация быть подорвана. Все это приведет к неплатежам, поэтому соответствующее подразделение банка должно держать руку на экономическом пульсе государства, региона, города или отрасли, предприятия, которому предоставлена ссуда.

И, наконец, о значимости каждого из перечисленных факторов при выдаче ссуды. Хотя при анализе кредитоспособности имеют зна-

чение все названные факторы, большинство банкиров считает «обес­печенность» наименее важным из них, так как кредит выдается в рас­чете на то, что он будет погашен в соответствии с заключенным кре­дитным договором, а не в расчете на то, что для его погашения потре­буется реализация активов, служащих обеспечением ссуды.

Очевидно, что каждая кредитная заявка уникальна, и в каждом конкретном случае преимущество имеет тот или иной фактор. Однако в любом случае преимущество следует отдавать все-таки репутации заем­щика, так как даже в критической ситуации заемщик с высокой деловой репутацией сделает все возможное для выполнения взятых на себя обяза­тельств; в то время как заемщик с невысокой деловой репутацией может нарушить обязательства и в относительно благоприятных условиях.

38.