2.1. СТРУКТУРА И ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

Кредитные системы отдельных стран складываются из банковской системы и совокупности небан­ковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их на условиях срочности, платности и возвратности. В мировой практике небанковские кредитно-финансовые организации представлены инвестиционными фондами, финансовыми и страхо­выми компаниями, негосударственными пенсионными фондами, сберегательными кассами, ломбарда­ми. Эти институты, формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и конку­рируют с банками. Однако, центром кредитной системы государства остаётся банковская система.

Кредитная система с институциональной точки зрения, представляет собой комплекс валютно- финансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулирования экономики. Она опосредует весь механизм общественного воспроизводства и служит фактором концентрации произ­водств и централизации капитала, способствует быстрой мобилизации свободных денежных средств и их использованию в экономике страны.

Современная кредитная система сформировалась под влиянием концентрации и централизации ка­питала, приведших к возникновению крупных банков и банковских холдингов; специализации кредит­но-финансовых учреждений и усложнения функциональной структуры кредитной системы, слияния или сращивания банковских и промышленных монополий и образования финансового капитала; интерна­ционализации банковского дела, появления транснациональный банков и финансовых групп.

Существование большого числа коммерческих банков обусловлено экономической целесообразно­стью, потребностями финансового обслуживания клиентов, особенностями законодательного регулиро­вания банковской системы. Сейчас возможности крупнейших банков определяются не только концен­трацией ресурсов в их руках, но и тем, что они в скрытой форме включают в сферу своего влияния мел­кие и средние банки. Это происходит через систему корреспондентских связей, через создание групп, владеющих контрольными пакетами акций банков. Особое место в современной рыночной экономике занимают специализированные кредитно-финансовые институты (пенсионные фонды, страховые ком­пании, общества взаимного кредитования, инвестиционные банки, ипотечные банки, ссудо- сберегательные ассоциации и пр.).

При формировании и реализации региональной экономической политики необходимо учитывать уровень развития регионов, отраслей, различных категорий хозяйствующих субъектов, включая банков­ский сектор. В то же время региональный банковский капитал - важнейший фактор, оказывающий воз­действие на формирование и осуществление региональной экономической политики.

С точки зрения организационного подхода региональная банковская система представляет собой системное двухуровневое образование, целостность которого имеет ту же природу, что и национальная система, а упорядоченность связей обеспечивается вертикалью Центрального банка. Формирование ре­гиональной банковской системы обусловлено вертикальной структурой управления с выделением тер­риториального звена управления банковской системой на уровне региона и взаимосвязью банков с субъектами региональной экономики. Данные принципы обуславливают двухуровневую структуру ре­гиональной банковской системы.

Подход к рассмотрению региональной банковской системы и регионального рынка банковского ка­питала как части рыночной инфраструктуры региона предполагает сбалансированное развитие всех взаимосвязанных рынков различного типа. Это означает, что эффективное развитие региональной бан­ковской системы и эффективное функционирование региональной экономики возможны только в их взаимодействии.

Одной из наиболее значимых проблем развития банковской системы России является количествен­ная неопределённость. Сколько банков необходимо для обеспечения банковским обслуживанием пред­приятий, организации и населения страны? Руководство Банка России заявляет о том, что в России ос­танутся 5-6 крупных кредитнык учреждений, способный сопровождать конкурентоспособный отечест­венный бизнес в его международной экспансии. Два-три десятка крупных национальны« кредитнык учреждений будут предоставлять качественные услуги на финансовый рынках стран ближнего зарубе­жья. И ещё около 2-3 десятков относительно крупных (в российских масштабах) многофилиальнык комбанков будут оказывать услуги российским клиентам на внутреннем рынке. Несколько десятков специализированны« средних кредитнык учреждений смогут целенаправленно работать с частными ли­цами, прежде всего в области ипотеки. Несколько сотен небольших банков будут работать в сфере ма­лого и среднего бизнеса.

Планы Банка России по сокращению количества кредитнык учреждений могут негативно сказаться на региональном малом и среднем бизнесе. Крупным банкам и их филиалам этот сектор предпринима­тельства просто не интересен, поскольку себестоимость обслуживания мелких и средних предприятий практически такая же, что и обслуживания крупной корпорации, но доходная часть при этом значи­тельно меньше.

В результате малый и средний бизнес будет использовать расчёты в наличной денежной форме, с которык, как известно, очень трудно собрать налоги. Получается, что государство само вытесняет этот бизнес в теневую экономику. Общегосударственные тенденции на региональном уровне практически невозможно переломить, но есть возможность направить их в выгодное русло. В частности, это отно­сится к минибанкам и кредитным кооперативам.

В отличие от российских реалий, зарубежный опыт показывает, что в основе европейских банков­ских систем лежат три группы кредитнык учреждений: коммерческие банки, общества взаимного кре­дита и сберегательные банки.

Вступление России в период адаптации к рыночным отношениям определяет целесообразность из­менения самой кредитной системы и определения её роли в развитии экономики. Это связано с необхо­димостью обеспечения мобильной трансформации денежного капитала в ссудный, который должен быть перераспределён между секторами экономики с учётом ориентиров, обоснованных кредитной по­литикой всех уровней экономики страны. Поскольку кредит способен оказывать активное влияние на основные макроэкономические показатели, то возрастает и роль системы кредитных институтов в стра­не.

В настоящее время главными являются две проблемы:

1) формирование полноценной кредитной системы состоящей из коммерческих универсальных банков и специализированных кредитных учреждений небанковского и банковского уровней;

2) обеспечение организации процессов кредитования в режиме, обеспечивающем потребность эко­номики в краткосрочных и долгосрочных заёмных ресурсах.

Формирование эффективной кредитной системы в современной России должно основываться на опыте мировой и российской практики. Возможные изменения необходимо проводить согласованно вместе с преобразованием и институтов-организаций, учреждений инфраструктуры, а также норматив­но-правовой базы.

Кредитная система может быть размещена на трёх уровнях: федеральном, региональном и муници­пальном.

Федеральные структуры должны включать в себя четыре блока:

1) надзорно-контрольный, обеспечивающий реализацию основной функции государства как органа управления;

2) специального назначения, способствующий развитию приоритетных отраслей хозяйства страны;

3) структуры ЦБ РФ, реализующие системообразующую функцию;

4) структуры, выполняющие особые задачи, обеспечивающие преодоление последствий экономиче­ского кризиса.

Региональные кредитные институты могут иметь в своём составе филиалы и представительства всех федеральных структур, сберегательные организации, ипотечные образования, кредитные учреждения, предоставляющие целевое финансирование, различные небанковские учреждения и т.п.

Муниципальные структуры могут включать в себя те учреждения, которые присутствуют на регио­нальном уровне, однако целесообразно дополнить их кредитными обществами всех видов, особенно кредитующих инновационные направления деятельности.

Институт экспертов-консультантов и аналитиков может создать основу для эффективного экономи­ческого регулирования. Это должен быть не зависимый от Центрального банка орган оценки и монито­ринга, поскольку только подобный статус даст возможность обеспечить соблюдение принципа нацио­нальной безопасности на основе высокой компетенции.

Возможно создание Комиссии по организации реформы кредитной системы, которая будет дейст­вовать не более десяти лет (этот период представляется оптимальным, поскольку именно такой срок был необходим для реформ, осуществлённых в России в прошлом). Целями Комиссии могут стать обоснование организации кредитной системы в составе, соответствующем социально-экономической ситуации в стране; характеристика приемлемого варианта развития кредитной системы, особенностей поэтапного развития; обоснование состава инфраструктуры кредитной системы с учётом сфер деятель­ности различных элементов системы.

Институты нормативного регулирования должны осуществлять характеристику состава, функций, целей, задач различных кредитных учреждений, сферы их присутствия и ответственности. Документы законодательно-нормативного регулирования должны обосновать организацию контроля, надзора, санкций, льгот, варианты и режим государственного вмешательства в кредитные взаимоотношения.

Важной задачей Комиссии по организации банковской реформы может стать обоснование и форми­рование Институтов инфраструктуры кредитной системы РФ, которая будет состоять из организаций, значимых для обеспечения её позитивной динамики.

Комиссия по организации банковской реформы должна давать обоснование и мотивировать вариан­ты целесообразного развития связей между различными составляющими кредитной системы. Особенно важно определить статус и задачи для государственных организаций как проводников государственной политики в сфере кредитования. В настоящее время приоритетной задачей является обеспечение креди­тами на приемлемых условиях всех сфер деятельности. Поэтому в компетенцию комиссии по организа­ции банковской реформы необходимо включить деятельность по формированию законодательно- нормативной базы, связанной с организацией новых государственных инфраструктур, и её адаптацию к требованиям времени.

Государственный кредитный комитет может быть создан как орган, не зависимый от региональных, муниципальных органов власти, подотчётный Государственной Думе Российской Федерации. В его компетенцию целесообразно включить:

- оценку инвестиционных проектов государственного значения;

- экспертизу возможности использования государственных или мобилизованных под государст­венную гарантию ресурсов;

- уточнение условий, режимов кредитования в тех случаях, когда кредитные ресурсы выделяются за счёт государственных средств;

- осуществление контроля целевого использования кредитных линий, полученных для реализации государственных интересов.

Государственный институт банковских аудиторов целесообразно организовать как независимый ор­ган, подотчётный Государственной Думе. В перечень его функциональных обязанностей можно вклю­чить организацию аудиторских проверок всех кредитных организаций, вне зависимости от формы соб­ственности. Проверки должны предусматривать: аудит бухгалтерских отчётов и балансов, аудит стан­дартов банковской деятельности, отчётности и эффективности различных видов деятельности и ме­неджмента; правовое, экспертное, финансовое, экономическое, налоговое и управленческое консульти­рование; тестирование персонала, обучение специалистов в областях, связанных с аудиторской дея­тельностью; анализ хозяйственной деятельности, внедрение информационных технологий; постановку бухгалтерского учёта. При осуществлении аудита кредитных организаций, находящихся в государст­венной собственности, возможно проведение совместных со Счётной Палатой проверок.

Опыт показал, что ни кредитная система в целом, ни банковская система в частности не могут быть сформированы только на основании внутреннего потенциала, без прямого участия государства создание и развитие эффективной, кредитной системы невозможно.

Вариантов государственного участия в кредитно-банковской сфере много, однако, выбор допусти­мого вида зависит от экономической ситуации в стране и включает в себя возможности присутствия го­сударства как:

- полного собственника;

- собственника контрольного пакета акций;

- собственника блокирующего пакета акций.

Любой из вариантов позволит решить не только проблему недостаточности ресурсной базы ком­мерческих банков, но и преодолеть отсутствие у коммерческих банков заинтересованности в развитии народного хозяйства в целом и его отдельных сфер.

Кредитные отношения в современном мире получили широкое распространение. Они связывают и служат выражением интересов буквально всех экономических субъектов: коммерческие и некоммерче­ские организации, частные лица и органы государственной власти. Все они могут вступать в кредитные отношения, предоставляя временно свободные и невостребованные на собственные нужды средства, в основном преследуя цели коммерческой выгоды, либо, наоборот, пополняя заёмными средствами не­достаток ресурсов не только в текущем периоде, но и с расчётом на долгосрочное финансирование сво­ей деятельности. Кредитные взаимоотношения настолько пронизывают всё современное общество, что иногда их трудно выявить, определить их место, хотя при тщательном анализе их наличие становится вполне очевидным.

Сложившиеся исторически кредитные отношения, дополненные регулирующим воздействием со стороны государства, образуют систему, характеризующуюся наличием определённых элементов, на­ходящихся во взаимодействии и постоянном развитии и видоизменении, способных к взаимозаменяе­мости. На известном этапе развития кредитных отношений сначала отдельные люди, а затем и органи­зации начинают профессионально заниматься кредитованием. В связи с этим структуру кредитной сис­темы можно представить в двух аспектах:

1) с одной стороны, как совокупность кредитных отношений, связывающих различных экономиче­ских субъектов и отличающихся своеобразием организации этих взаимоотношений. Эта структура на­зывается организационной;

2) с другой стороны, как совокупность кредитно-финансовых учреждений, наиболее активно ис­пользующих в своей деятельности кредитные отношения. При этом некоторые из них выделяют креди­тование как основное и приоритетное направление. Такие организации составляют институциональную структуру кредитной системы.

Накопление свободных ресурсов в денежной или материально-вещественной форме создаёт основу для возникновения кредитных отношений между различными экономическими субъектами, включая как отдельных людей, так и их объединения в коллективы, которые появляются по мере развития обще­ства. Отдельные взаимоотношения, характеризующиеся определённым своеобразием в зависимости от субъектов, представляющих ту или другую сторону кредитной сделки, особенностей условий, на кото­рых предоставляются кредитные ресурсы в пользование заёмщику, степени и характера регулирования современным законодательством, являются видами кредита, составляющими основной элемент органи­зационной структуры кредитной системы.

Наиболее ранние кредитные отношения можно отнести к начальному периоду развития человече­ского общества, когда применение примитивных орудий труда позволило производить некоторое до­полнительное количество продуктов, превышающих непосредственные текущие потребности каждого отдельного человека или их объединения в виде общины. Не задействованные ресурсы создали воз­можность их предоставления во временное пользование на условиях последующего возврата и оплаты права пользования материальными ценностями (продуктами, созданными с помощью арендованных орудий труда, части выращенного урожая с использованием заёмного зерна и т.д.). Вероятно, это один из первых видов кредита, используемых издавна и сохранившихся до настоящего времени, правда, с не­которыми видоизменениями.

Таким образом, самым древним видом кредита является частный, или личностный, кредит, назван­ный по основным участникам или субъектам кредитной сделки. Учитывая современный этап развития общества, характеризующегося разнообразными социальными группами, этот вид кредита представлен некоторыми разновидностями в зависимости от участников кредитных отношений, к которым относят­ся следующие:

- дружеский, если участниками кредита являются люди, связанные дружескими отношениями;

- коллегиальный, в котором кредитные отношения возникают между коллегами по работе, бизнесу и т.д.;

- соседский, связывающий людей, считающих себя соседями по месту проживания;

- родственный или семейный, если участников сделки связывают родственные, семейные отноше­ния и т.д.

Этот наиболее древний вид кредита имеет ряд отличительных особенностей по сравнению с други­ми видами кредита, что определяется близкими, а следовательно, особо доверительными отношениями между людьми. Поэтому можно выделить следующие характеристики личностного кредита:

- особое доверие может проявляться в использовании кредитов на бесплатной основе. Это не явля­ется общим правилом, поэтому такой подход обычно реализуется во взаимоотношениях между наибо­лее близкими людьми;

- срок кредита иногда бывает чётко не определён, либо по договоренности между сторонами сдел­ки он может неоднократно продлеваться;

- большей частью такие кредиты бывают небольшими по сумме и краткими по сроку предоставле­ния заёмных ресурсов, так как в ином случае собственники средств предпочитают использовать более доходные направления их вложения (приобретение ценных бумаг, участие в паевых инвестиционных фондах, банковские вклады и т.д.);

- основными целевыми характеристиками использования ссуды могут быть текущие потребности, покупка дорогостоящих товаров длительного пользования, оплата обучения, лечения, отдыха и другие цели конечного потребления, значительно реже - такой кредит берут на деловые цели, создание и раз­витие бизнеса, так как это требует значительно больших сумм, чем текущее потребление, и связано с большими рисками;

- доверительные отношения между участниками сделки предопределяют и редкое использование обеспечения кредита, хотя в некоторых случаях кредитор может его потребовать (например, в виде за­лога имущества или поручительства, особенно при крупных сделках);

- в ряде случаев, при особом доверии кредитора к заёмщику, кредитные отношения не удостоверя­ется каким-либо документом. Однако и простая долговая расписка по российскому законодательству служит документом, который может в крайнем случае использоваться для предъявления претензий че­рез судебные органы в случае невозврата ссуды.

Личный кредит, несмотря на древнюю историю своего появления и развития, имеет широкое ис­пользование и в современных условиях. Рыночный механизм способствует постепенному переходу от прямого финансирования, предоставления финансовой помощи в дружеских, родственных и коллеги­альных связях к кредитным отношениям, характеризующимся принципами возвратности, срочности и платности.

Развитие экономики привело к появлению кредита с более жёсткими характеристиками - ростов­щического. Такой кредит широко применялся на ранних стадиях развития общества. Ростовщиками или кредиторами становились те, кто имел возможность первоначально накопить денежные средства, кото­рые использовались как объект кредитной сделки. К ним относились купцы, откупщики налогов, мона­стыри и церкви. Они предоставляли ссуды крестьянам, ремесленникам, представителям знати, которые испытывали потребность в дополнительном финансировании либо на производственные, либо на по­требительские цели.

Основными характеристиками данного вида кредита являлись:

- обязательное наличие обеспечения ссуды в виде материальных ценностей, которые имели доста­точно большую стоимость и обладали высокой степенью ликвидности;

- высокий ссудный процент, который определялся в виде дисконта с залоговой стоимости имущества, выступающего в качестве обеспечения ссуды. Размер процента мог доходить до 100 % и более, при этом залоговая стоимость обеспечения определялась намного ниже его рыночной стоимости.

Оба эти обстоятельства способствовали быстрому обогащению ростовщиков, так как они практиче­ски не несли рисков финансовых потерь при невозврате кредита, которые в таких жёстких рамках быва­ли довольно часто.

Развитие капиталистического производства, требующего значительных финансовых ресурсов и их быстрой оборачиваемости, вступило в противоречие с условиями ростовщического кредита, что приве­ло к сужению его границ и развитию новых видов кредита.

Коммерческий кредит в виде поставки товаров с отсрочкой платежа использовался и в докапитали­стический период (например, купцами), однако наиболее широкое использование он получил с развити­ем промышленного производства. Предприниматели, связанные между собой поставками сырья, мате­риалов, готовой продукции, не всегда располагали достаточной суммой денег для оплаты своих обяза­тельств, но, не всегда доверяя друг другу, они оформляли долговые отношения с помощью векселя.

Вексель - письменное обязательство должника об уплате указанной суммы в назначенный срок, об­ладающее тремя основными признаками:

- абстрактностью, так как в нём не указывается причина возникновения долговых отношений;

- бесспорностью, означающей обязательность платежа со стороны плательщика без претензий, а в случае неоплаты - возможность кредитора опротестовать вексель через судебные органы;

- обращаемостью в виде передачи векселя другому лицу с помощью индоссамента (передаточной надписи), что создает возможность его использования взамен наличных денег для оплаты поставки то­варов или долговых обязательств.

В отличие от ростовщиков, предприниматели не устанавливали высокую плату по коммерческому кредиту, что способствовало его быстрому распространению. Использование коммерческого кредита оказывает благоприятное воздействие на экономическое развитие через ускорение процессов реализа­ции товара, расширение их производства и рост прибыльности в предпринимательской сфере (промыш­ленности, торговле и т.д.). Однако этот вид кредита имеет некоторые ограничительные рамки своего применения:

- для него характерен ограниченный круг участников кредитных отношений, так как его участни­ками являются предприниматели, связанные между собой деловыми отношениями и доверяющие друг другу;

- большей частью кредит предоставляется в товарной форме, но в некоторых случаях возможна и денежная (в виде предоставления денежной ссуды одним предпринимателем другому или предвари­тельной оплаты поставки товаров, когда кредитуется не покупатель, а поставщик);

- размер предоставляемого кредита ограничен стоимостью поставляемых товаров;

- предоставление отсрочки платежа не может иметь длительный характер, так как предпринима­тельская деятельность постоянно связана с платежами, что создает потребность в реальных деньгах.

Современная практика выработала разнообразные формы предоставления коммерческого кредита, кроме традиционного, с оформлением векселя при отсрочке платежа. Среди них:

- кредит по открытому счёту представляет собой накопление задолженности по поставленным то­варам в течение определённого договором срока, по окончании которого кредит погашается покупате­лем. Обычно такие доверительные отношения возникают между предпринимателями, связанными регу­лярными поставками, и способствует экономии времени и средств по оформлению кредита;

- сезонный кредит позволяет осуществлять продавцам накопление продуктов (имеющих сезонный характер) перед периодом активных продаж на условиях последующей их оплаты производителю;

- консигнация - разновидность коммерческого кредита с особыми условиями, при которых товар берётся продавцом на реализацию, а оплата производится только в случае его продажи. Если товар не покупается потребителями, продавец имеет право вернуть товар производителю.

Таким образом, кредитные отношения возникают только при благоприятном течении событий. Консигнация применяется, когда трудно выяснить будущий спрос, например при реализации новых то­варов или выходе на новые рынки.

Получивший бурное развитие в XIX в., коммерческий кредит не утерял свою значимость и сегодня. Хотя в начальный период перехода России к рыночным отношениям использование традиционных форм коммерческого кредита было затруднено высокой степенью инфляции, когда предоставление кредита приводило к прямым потерям кредитов, а повышение ставки, к которому прибегали банки, было непри­емлемо для предпринимателей. В этом случае стала распространяться новая форма коммерческого кре­дитования, получившее название «предоплата» поставки товара. В отличие от традиционной формы, кре­дит получает не покупатель, а продавец, и не в виде поставки товаров, а в виде предоставления денежной суммы.

В современной практике возможности предпринимателей в получении заёмных средств существен­но расширены за счёт последовательного появления и развития всё новых видов кредита.

Узкие границы коммерческого кредита были преодолены новым видом кредита - банковским, при­меняемым специализированными организациями, создаваемыми в основном для оказания кредитных услуг. Банковский кредит определяется как денежная ссуда, предоставляемая банком своим клиентам. Однако роль банков в кредитной сфере гораздо шире. Выполняя роль финансовых посредников, они выступают не только как активные кредиторы, но и как наиболее концентрированные заёмщики, при­влекая ресурсы различных экономических субъектов на той же кредитной основе. Но заёмная деятель­ность банков не входит в понятие банковского кредита. Эта сфера рассматривается как деятельность банков по формированию своей ресурсной базы. Таким образом, банковский кредит определяется по виду кредитора, которым является банк.

В отличие от рассмотренных ранее видов кредита, банковский обладает свойством универсально­сти, что проявляется в следующих его особенностях:

- широкий круг клиентов, которые могут воспользоваться банковским кредитом, включая пред­принимательские и некоммерческие организации, другие банки, население, государственные структу­ры;

- объёмы выдаваемых кредитов могут быть различны, что в основном зависит от ресурсной базы банков, степени рисков заёмщиков или кредитуемых проектов, требований надзора, ограничивающих некоторые параметры банковских кредитов;

- широкая вариация сроков предоставления банковских ссуд - от внутридневных и кредитов овер­найт до долгосрочных кредитов на 10 и более лет (в западной практике до 25, а иногда и 30 лет).

Разнообразие параметров банковского кредита способствовало его быстрому внедрению в экономи­ку, так как банки, ориентируясь на потребности клиентов, расширяют практику кредитования.

Банковский кредит взаимосвязан с коммерческим кредитом через банковскую операцию, называе­мую учёт векселя в банке. Она представляет собой покупку банком коммерческих векселей до наступ­ления сроков их погашения с дисконтом. Дисконт или учётный процент составляет доход банка, что оп­ределяет экономический интерес кредитора, а предприниматели взамен учтённых векселей получают реальные деньги, хотя и в несколько меньшем объёме, чем в момент погашения векселей. Эта операция, расширяя сферу деятельности банков, способствует и развитию коммерческого кредитования, так как возможность учёта векселя в банке создает уверенность в получении реальных денег предпринимателя­ми в любое время, что облегчает выдачу и приём векселей.

В настоящее время банковский кредит по масштабам использования и разнообразию кредитнык взаимоотношений является наиболее развитым и распространённым. Кроме того, с усилением конку­ренции на кредитном рынке банки постепенно осваивали и другие виды кредита, ранее использовав­шиеся без их участия.

Потребительский кредит непосредственно связан в обеспечением интересов конечных потребите­лей, которые не имея собственнык средств для удовлетворения своих потребностей, имеют возмож­ность использовать заёмные средства. Поэтому потребительский кредит определяется как предоставле­ние ссуды на цели конечного потребления. Предшественником потребительского кредита можно счи­тать личностный кредит, который чаще всего имеет ту же цель использования средств. Отличительной чертой потребительского кредита является разнообразие организаций, которые выступают в роли кре­дитора:

- розничные торговые организации, осуществляющие продажу товаров с оплатой их стоимости в рассрочку;

- специализированные кредитно-финансовые организации, выступающие как посреднические ме­жду торговыми фирмами и покупателями при продаже товаров в рассрочку;

- банки, действующие либо на том же основании, что и кредитно-финансовые организации, либо путём предоставления денежной ссуды клиентам на цели конечного потребления;

- предпринимательские структуры и любые организации, предоставляющие денежные ссуды своим сотрудникам на потребительские цели, либо осуществляющие продажу своей продукции сотрудникам в рассрочку.

Исторически первыми такие кредиты начали предоставлять торговые фирмы, когда рынок потреби­тельской продукции расширился настолько, что конечные потребители не смогли приобретать товары только с использованием собственных финансовык ресурсов. Определённым выкодом из создавшейся ситуации стал потребительский кредит, создавший дополнительный спрос со стороны населения. Одна­ко при большом количестве товаров, проданных на кредитной основе, торговые фирмы начали испыты­вать недостаток финансовык ресурсов для закупки новых товаров. Появившиеся в этот период финан­совые компании приняли на себя задолженность покупателей перед торговлей и восстановили платежё- способность торговых организаций. Достигнув достаточно высокой эффективности, этот бизнес стано­вится привлекательным и для банков, которые ранее не принимали в нём участия либо по причине мел­ких масштабов кредитных операций, либо ввиду законодательнык ограничений, запрещающих коммер­ческим банкам данное направление деятельности. Предоставление потребительских кредитов своим со­трудникам предприятиями в виде продажи товаров с оплатой их стоимости в рассрочку имеет ряд пре­имуществ для обеих сторон сделки. Предприятия расширяют продажи и получают дополнительный до­ход в виде ссудного процента, а сотрудники могут получить товар без дополнительного хлопот, связан­ного с поиском и оформлением покупки, а также по более низкой цене за счёт экономии на издержках обращения.

Возможность предоставления и востребованность потребительского кредита формируются в основ­ном со стороны населения со средним уровнем доходов. Низкодоходная часть населения не имеет воз­можности воспользоваться потребительским кредитом, так как не может обеспечить выполнение усло­вий кредитного соглашения из-за малого количества располагаемых финансовык ресурсов, не позво­ляющих оплатить повышенную за счёт процента стоимость товара. Высокодоходная группа не прибега­ет к такому кредиту, имея достаточное количество средств для оплаты покупки сразу и экономя при этом на уплате ссудного процента. И только люди со средним уровнем доходов стремятся к расшире­нию своего потребления за счёт кредитных ресурсов, оплачивая при этом более высокую стоимость то­вара, но, получая возможность реализовать свои интересы и потребности гораздо раньше, чем накапли­вая средства самостоятельно. К тому же в условиях инфляции покупка в кредит может принести и фи­нансовый выигрыш.

Несмотря на то, что основным заёмщиком в потребительском кредите выступают представители населения, он может использоваться и организациями, если его основной характеристикой являются цели конечного потребления.

В современной России потребительский кредит получает всё большее использование, что обуслов­лено значительным насыщением и даже некоторым перенасыщением рынка потребительских товаров. Поэтому все больше товаров розничные магазины предлагают в кредит, постепенно смягчая условия сделок (удлиняя сроки, снижая процентную ставку вплоть до нулевой, не требуя первоначального взно­са).

Ипотечный кредит имеет основную характеристику, отличающую его от других видов, - наличие обеспечения в виде залога недвижимого имущества. Первоначально этот кредит начал использоваться в Древней Греции, где кредиты выдавались под залог земельных участков, на которых ставился столб, удостоверяющий предмет залога и наличие долгового обязательства у собственника земли. Этот столб назывался ипотекой, и на нём делались отметки обо всех долгах собственника. Позднее для целей учёта выданных ипотечных кредитов стали использоваться книги, на которые перешло это же название - ипо­тека.

Несмотря на древнюю историю, ипотечный кредит получил широкое развитие в экономиках боль­шинства стран и в XX в. Его основными чертами являются:

• обязательное наличие залога недвижимого имущества, остающегося в пользовании у заёмщика на весь период кредитного соглашения;

• длительный срок предоставления ссуды (как правило, свыше 5 лет);

• разнообразие кредиторов, которыми могут выступать не только банки как институты, исполь­зующие различные способы предоставления кредитов, но и строительные компании - создатели недви­жимости, её первые владельцы, расширяющие продажи за счёт реализации своей продукции в кредит, а также специализированные компании ипотечного кредита, выбравшие узкую сферу кредитной деятель­ности;

• отсутствие ограничений в заёмщиках, которыми могут быть любые лица (не только физические, но и юридические), имеющие в собственности недвижимое имущество, либо стремящиеся его приобре­сти;

• разнообразие целей кредитной сделки, включающих как производительное использование заём­ных средств, так и обеспечение конечного потребления.

Общие черты ипотечного кредита могут приобрести ряд особенностей в связи с определённым своеобразием сложившейся ситуации в экономике. В современной России имущественные отношения и их закрепление в законодательстве проходит этап становления. Долгий период преобладания общест­венной государственной собственности привёл к исчезновению частной собственности, и восстановле­ние этих отношений, приобретение прежних навыков обращения с ней, отработка законодательной и нормативной базы соблюдения интересов собственников требуют времени. Первый итог имуществен­ных приобретений в России - приватизация жилья. Именно оно и становится первым и практически главным предметом залога в ипотечном кредите в России. Земля, производственные строения пока в качестве залога по ипотеке практически не используются. Поэтому сейчас основным залогом в ипотеч­ном кредите в России является жильё, чаще всего ещё строящееся. Разрабатывая и реализуя программы развития ипотечного кредитования, органы власти стремятся решить с их помощью проблему обеспе­чения населения приемлемым жильём с учётом невысоких доходов российских граждан. Другие на­правления ипотечного кредитования в виде ссуды под залог уже имеющегося недвижимого имущества с различными целевыми характеристиками использования заёмных средств используются очень редко.

Ипотечные кредиты широко развиты в различных странах и основное направление использования таких кредитов - приобретение жилья. Распространению этого вида кредита способствовало формиро­вание рынка ипотечных ценных бумаг - закладных, которыми оформляется залог недвижимости. Наря­ду с ипотечными облигациями, выпускаемыми коммерческими банками, они обращаются на рынке, способствуя притоку денежных средств для выдачи дополнительных ипотечных кредитов банками и обеспечивая доход их держателям. В России рынок ипотечных ценных бумаг находится на ранней ста­дии своего формирования.

Ломбардный кредит также связан с наличием имущественного залога, но, в отличие от ипотечного, в нём используется движимое имущество, обладающее высоким уровнем ликвидности.

Основные характеристики ломбардного кредита:

- большая часть имущества, составляющего предмет залога, переходит на хранение к кредитору, что облегчает дальнейший переход его в собственность, если должник не выполняет своих обязательств по возврату кредита и уплате процентов;

- этот вид кредита имеет краткосрочный характер и используется для обеспечения выполнения те­кущих обязательств;

- основными кредиторами выступают ломбарды и коммерческие банки;

- заёмщиками являются любые лица, которые могут предоставить соответствующее имущество в качестве залога.

Существует ряд отличий в организации кредитного процесса в ломбардах и банках.

Ломбард представляет собой специализированную кредитную организацию, создаваемую с целью предоставления кредитов в основном населению. Впервые ломбарды появились во Франции в XV веке и по их создателям - итальянским купцам из Ломбардии получили своё название. Основными предме­тами залога выступают товары потребительского назначения (изделия из драгоценных металлов и кам­ней, бытовая техника, одежда и т. д.), а в ряде случаев и ценные бумаги. Необходимость обеспечения сохранности заложенного имущества выдвигает определённые требования к этой организации, которая практически работает и как хранилище. Поэтому ломбарды могут предоставлять услуги и по хранению вещей с определённой платой за эту услугу. В случае невыкупа заложенного имущества ломбард произ­водит его продажу через магазин, который может быть частью самой организации, арендоваться либо представлять собой отдельную организацию, с которой ломбард заключает контракт на будущие про­дажи. Организация кредитной сделки в ломбарде очень похожа на ростовщический кредит в части хра­нения залога, исчисления платы в виде дисконта или учётного процента, выдачи кредита на сумму зало­говой стоимости за вычетом дисконта. Но, в отличие от ростовщиков, параметры кредитования более мягкие, что связано с конкурентными условиями кредитного рынка, возможностью использования аль­тернативных видов кредита.

Деятельность банков в ломбардном кредите немного отличается от ломбардов, что проявляется в видах принимаемых залогов и широте заёмщиков. Основным видом залога выступают ценные бумаги, относимые к категории высоколиквидных. В основном это ценные бумаги, обращающиеся на бирже, допуск на которую характеризует высокую степень надёжности эмитентов и возможность реализации таких бумаг в любое время. При определении залоговой стоимости обеспечения за базу принимаются биржевые котировки, но при этом их уровень занижается с целью страхования от риска падения курсо­вой стоимости ценных бумаг. Предметом залога при выдаче ломбардных кредитов предпринимателям могут выступать товарные ценности, стоимость которых определяется аналогично ценным бумагам на основе биржевых котировок. На современном этапе банки имеют право осуществлять сделки с драго­ценными металлами, которые также могут служить предметом залога при выдаче кредита любым кли­ентам. В ряде случаев в качестве залога могут приниматься различные финансовые требования, напри­мер страховые полисы, сберегательные и депозитные сертификаты, обладающие высокой степенью на­дёжности, ликвидности, залоговая стоимость которых легко определяется.

В банковской практике ломбардные кредиты получили широкое использование, включая и деятель­ность Центрального банка, который осуществляет кредитование коммерческих банков в форме лом­бардного кредита под залог ценных бумаг на основе периодически проводимых аукционов.

Особое место в современном обществе занимает государственный кредит, представляющий собой кредитные отношения между государством, с одной стороны, и предприятиями, организациями, част­ными ли- цами - с другой. Этот вид кредита характеризуется широким спектром отношений, прояв­ляющихся через следующие особенности:

- обязательное участие в качестве одной из сторон кредитной сделки государства в лице органов власти различных уровней;

- выполнение ими функции либо кредитора, либо заёмщика;

- выполняя в большей степени роль заёмщика, государство осуществляет выпуск и размещение на рынке своих ценных бумаг.

На основе заёмной деятельности формируется государственный долг. Государственные ценные бу­маги приобретаются различными экономическими субъектами - предпринимательскими и некоммерче­скими организациями, банками и другими компаниями, выполняющими роль финансовых посредников, населением. В этом случае они выступают в роли кредиторов государства.

В начальный период формирования рынка государственных ценных бумаг повышенная заинтересо­ванность инвесторов в приобретении этих бумаг была обеспечена высоким уровнем их доходности и краткосрочным характером их погашения, что было очень важно в условиях инфляции. Эти же факторы привели к трудностям с обслуживанием сформированного государственного долга и в конечном итоге к дефолту по государственным ценным бумагам, объявленному правительством в 1998 г. Для исправле­ния негативной ситуации была предпринята новация, в результате которой параметры современного российского рынка государственных ценных бумаг были приближены к общепринятым (т. е. сроки по­гашения увеличены, а доходность снижена).

В целом государственные займы выступают средством получения дополнительных финансовых ре­сурсов, в основном предназначенных для покрытия бюджетного дефицита. Но и в случае профицита государство прибегает к использованию заёмных средств для финансирования наиболее важных эконо­мических и социальных программ, требующих немедленной реализации. Однако рост государственного долга может оказывать неблагоприятное воздействие на развитие общества, так как для его погашения требуются ресурсы, необходимость возмещения которых ложится налоговым бременем на будущие по­коления. В связи с этим заёмные государственные ресурсы следует использовать как можно более эф­фективно, с тем чтобы это дало дополнительный финансовый эффект, служащий основой для погаше­ния долговых обязательств.

Кредитная деятельность государства, проявляющаяся через выдачу кредитов из бюджетных средств, значительно уже. Потенциально государственными кредитами могут воспользоваться любые заёмщики, но исходя из общего назначения бюджетных средств, реально кредитование может быть на­правлено лишь для развития наиболее важных с общегосударственных позиций отраслей, видов дея­тельности, предприятий, организаций или отдельных представителей населения. Например, в качестве приоритетного может выступать кредитование экспортно-ориентированных отраслей, расширение дея­тельности которых позволит не только увеличить доходные поступления в иностранной валюте и пла­тежи в бюджет от налогов, но и способствовать повышению международного имиджа страны на миро­вом рынке. С помощью государственных кредитов можно решать и социальные программы. Например, с этой целью были разработаны принципы предоставления кредитов на обучение в высших учебных за­ведениях. Получив такой кредит, студент получает образование на платной основе, а после окончания института либо возвращает кредит, либо отрабатывает несколько лет в организациях, предусмотренных кредитным договором.

Международный кредит - это кредитные отношения, в которых контрагентами сделки выступают представители разных стран. На современном этапе международный кредит получил широкое развитие, так как большинство стран стремится к интеграции. Однако воздействие этого кредита на внутреннюю экономику страны может быть двояко. С одной стороны, дополнительный приток ресурсов, поступаю­щих из-за рубежа в виде кредита, может способствовать расширению производства и экономическому росту. С другой стороны, иностранные кредиторы обычно направляют свои ресурсы в те сферы, в раз­витии которых они заинтересованы, а это в странах с развивающейся экономикой в основном сырьевые отрасли. Таким образом, ещё более расширяя только эти относительно эффективные отрасли, междуна­родное кредитование влияет на однобокое развитие экономики страны, порождает зависимость страны от иностранных кредиторов, сдерживает поступательное преобразование и конъюнктурную перестрой­ку экономики.

Международный кредит можно классифицировать по различным признакам.

1. По форме объекта:

- товарные при осуществлении экспорта товаров с отсрочкой платежа;

- валютные, предоставляемые в денежной форме;

- смешанные, сочетающие две предыдущие формы;

2. По валюте займа (виду валюты, в которой предоставлен кредит):

- в валюте страны-кредитора;

- в валюте страны-должника;

- в валюте третьей страны;

- в свободно конвертируемой валюте;

- в международных счётных единицах.

3. По срокам предоставления заёмных ресурсов:

- краткосрочные (до 1 года);

- среднесрочные (от 1 года до 5 лет);

- долгосрочные (свыше 5 лет).

4. По субъектам кредитных отношений:

- фирменные;

- банковские;

- межгосударственные кредиты.

Фирменные кредиты представляют собой разновидность коммерческого кредитования в междуна­родных отношениях. Они непосредственно связаны с поставкой товаров (оказанием услуг) и могут пре­доставляться либо экспортёром импортёру при поставке товаров с отсрочкой платежа, либо импортёром экспортёру при предварительной оплате будущей поставки. В первом случае - это вексельные кредиты или кредиты по открытому счёту, при меняемому при регулярных связях поставщика с покупателем (задолженность покупателя постепенно накапливается на счёте, а погашение осуществляется периоди­чески в установленные по договорённости сроки). Во втором случае - авансовые платежи, используе­мые при разовых заказах в основном нестандартной продукции. Такая форма оплаты гарантирует по­следующее получение импортёром продукции.

Банковские международные кредиты представляют собой ссуды, выдаваемые иностранными бан­ками различным категориям клиентов:

- ссуды, выдаваемые иностранными банками различным категориям клиентов;

- кредитование отечественными банками иностранных клиентов (частных и корпоративный);

- ссуды, предоставляемые отечественными банками экспортёрам или импортёрам.

В последнем случае кредитные ресурсы не пересекают границу государства, но их использование обеспечивает развитие международный связей через поставку товаров либо за границу, либо из-за гра­ницы. При предоставлении кредита экспортёру банк обеспечивает своего клиента денежными средст­вами сразу после поставки товара, а его контрагент-импортёр осуществляет выплаты банку в погашение представленного кредита. Если клиент банка занимается импортом, то предоставленный кредит позво­ляет осуществить закупку товаров за рубежом с последующим возвратом ссуды после реализации им­портного товара.

Межгосударственные кредиты предоставляются отдельными государствами друг другу на основе заключённый соглашений между правительствами, либо в виде кредитов, выщаваемыгх международны­ми кредитно-финансовыми институтами (Международным валютным фондом, Всемирным банком и т.д.).

В современной практике кредитования получил развитие относительно новый вид кредита, предос­тавляемый в товарной форме и характеризующийся многообразием взаимоотношений между участни­ками, - лизинг.

Это соглашение о долгосрочной аренде движимого или недвижимого имущества. В своей традици­онной форме в лизинговой сделке принимают участие три стороны:

1) лизингодатель (специализированная компания или отдел банка), который по поручению заказчи­ка приобретает в свою собственность имущество и передает его клиенту в пользование;

2) лизингополучатель (предприятие, организация, индивидуальный предприниматель), получаю­щий от лизингодателя имущество на условиях оплаты права его использования в своей деятельности;

3) владелец имущества (производитель, торговая организация или любое другое лицо), у которого лизингодатель приобретает необходимое клиенту имущество.

Кроме трёх основныгх участников, в лизинговой сделке могут быть и косвенные участники - ком­мерческие банки, предоставляющие ссуду лизингодателю на приобретение имущества, страховые ком­пании, осуществляющие страхование переданного в аренду имущества, торговые и посреднические фирмы, способствующие заключению лизингового договора.

Лизинговая сделка может иметь всего двух участников:

1) если лизингодателем является собственник имущества;

2) в возвратном лизинге, когда лизинговая компания приобретает имущество у владельца и оформ­ляет соглашение о лизинге этого имущества.

В зависимости от срока лизингового соглашения различают:

- оперативный лизинг, когда срок аренды имущества меньше, чем срок его амортизации. Такой лизинг используется при аренде машин, оборудования и других технических средств, которые быстро обновляются и подвержены моральному старению. Соглашения, заключаемые на этой основе, содержат в себе больший риск для лизингодателя, который может не найти следующего арендатора, и остаточная стоимость имущества составит финансовые потери для него. В связи с этим лизинговые платежи в опе­ративном лизинге устанавливаются на более высоком уровне. Преимущества лизингополучателя в этом виде лизинга состоят в возможности использования более совершенного и производительного оборудо­вания за счёт частой его смены. По окончании срока договора лизингополучатель имеет возможность вернуть имущество лизингодателю, продлить договор, как правило, на более льготный условиях, либо приобрести объект лизинга по остаточной стоимости;

- финансовый лизинг, в котором имущество предоставляется в аренду на весь срок его окупаемо­сти, что значительно снижает риск лизингодателя. К тому же этот лизинг предусматривает невозмож­ность досрочного расторжения договора, а, значит лизингодатель возместит всю стоимость имущества и объект лизинга переходит в собственность лизингополучателя. Размеры лизингового платежей, их пе­риодичность, форма и т.д. устанавливаются по договоренности.

Обычные составляющие лизингового платежа включают:

- амортизационные отчисления;

- проценты за кредитные ресурсы, если они использовались для приобретения лизингодателем объекта лизинга;

- комиссионное вознаграждение, выплачиваемое лизингодателю за предоставление имущества в аренду;

- страховые взносы, если имущество застраховано лизингодателем;

- плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором.

По форме оплаты лизинговые платежи могут быть:

- денежными;

- компенсационными в виде поставки продукции или оказания услуг, произведённых с помощью арендованного имущества;

- смешанными (частично в денежной форме, частично в виде продукции или услуг).

В зависимости от набора оказываемых лизингополучателю услуг различают:

- лизинг с полным набором услуг или с обслуживанием, когда лизингодатель или производитель имущества осуществляет его обслуживание (профилактические осмотры, ремонты и т.д.);

- лизинг с частичным набором услуг;

- чистый лизинг, когда всё обслуживание лизингополучатель принимает на себя.

Уплачиваемые лизингодателю платежи включаются лизингополучателем в себестоимость продук­ции. Принимая имущество в лизинг, пользователь несёт все риски, связанные с использованием объекта лизинга, и расходы по его обслуживанию (в чистом лизинге).

Современная практика применения лизинга показывает, что его использование при аренде оборудо­вания даёт эффект в 10...15 % за счёт льгот по налогообложению, возможности оплаты стоимости в рассрочку, экономии на сервисном обслуживании, более мягких требований по обеспечению сделки и т.д.