7.2. Принципы организации финансов предприятий

1) плановость.

2) демократический централизм. Этот принцип имел скорее идеоло­гический характер, но тем не менее позволял предприятиям проявлять определенную инициативу, например выдвигать повышенные «встреч­ные планы», самостоятельно разрабатывать проекты финансовых пла­нов, которые в итоге возвращались на предприятие переутвержденны- ми вышестоящей организацией. Без ведома последней оно практически ничего не могло предпринять в плане хозяйственной инициативы, на­пример изменить внутренние направления прибыли, продать излишнее оборудование или реализовать продукцию покупателю, не имеющему на нее наряда, и т,д.;

3) строгое разделений средств основной деятельности от капиталь­ных вложений. Амортизационные отчисления и другие источники, на­правляемые на финансирование капитальных вложений, обособлялись на отдельном счете в Промстройбанке СССР и их использование жест­ко контролировалось последним;

4) сохранность собственных оборотных средств и недопущение их иммобилизации в другие активы, кроме оборотных.

Б середине 1980-х гг к этим принципам добавились еще два, частич­но заимствованные из арсенала понятий рыночной экономики, — само­финансирование и самоокупаемость, которые подразумевали покрытие всех потребностей развития предприятия за счет собственных финансо­вых ресурсов и текущих затрат выручкой от реализации продукции.

Все эти принципы проявлялись в различных формах организации хозрасчетной деятельности предприятий и отвечали основным целям управления финансами в условиях экономики бывш.

циативу предприятий в распоряжении даже собствешшмнередстгшш и и современных условиях практически перестали соответствовать новым требованиям, предъявляемым к организации финансов предприятий в условиях рынка.

Рыночные отношения, сформировавшиеся в России, существенным образом повлияли на организацию финансовых отношений предприя­тий. Разрешено самостоятельно выбирать (определять) любую форму предпринимательства, виды деятельности с учетом лишь ограничений, предусмотренных гражданским законодательством. Исходя из условий производства и сбыта, собственники предприятий могут принимать ре­шения и их реализовывать в области слияния, поглощения, преобразо­вания предприятии в различные организационно-правовые формы.

Вместо директивного планирования «сверху» предприятия в насто­ящее время:

* самостоятельно развивают внутрифирменное финансовое плани­рование (бюджетирование), ос по ваш юе гш изучении спроса на их про­дукцию и возможнос тей ее реальных продаж;

* применяют свободные рыночные цены как на продукцию своего про­изводства, так и на потребляемое сырье, материалы и полуфабрикаты (за исключением продукции (услуг) предприятий естественных монополий);

* самостоятельно устанавливают различные формы оплаты труда с единственным ограничением — его минимальным уровнем, определяем м ы м за ко н о дате л ъс т в о м,

После уплаты налогов предприятия самостоятельно распоряжаются остающейся у них нераспределенной прибылью, определяют наиболее эффективные объекты инвестирования, вложений и оборотные, внеобо­ротные и нематериальные активы, разрабатывают учетную политику, влияющую на формирование финансовых показателей. Предприятия по своему усмотрению выбирают и коммерческие банки для открытия сче­тов — расчетных, валютных и других, имеют возможность кредитовать­ся и вести расчетные операции н нескольких коммерческих банках (рань­ше они были обязаны обслуживаться в районном государственном бан­ке по месту своей регистрации и имели право открывать только один расчетный счет).

Любое из предприятий может стать участником внешнеэкономичес­кой деятельности. Существенно ослаблено прямое вмешательство госу­дарства в их деятельность.

Таким образом, сегодня предприятия обладают подлинной, а не мни­мой финансовой независимостью, но вместе с тем существенно возрас­тает их экономическая ответственность. Так, возникновение системати­ческих неплатежей может привести к их банкротству, ошибки н управ- лешш акционерным капиталом — к потере части собственности, сниже­нию ценьг (стоимости) фирмы (капитала).

Любые нарушения в области бухгалтерского и налогового учетов, кро­ме негативных налоговых последствии, могут повлечь и Другие штраф­ные санкции с о стороны налоговых органов,

К сожалению, рыночные реформы в России пока дали больше отрица­тельных, чем положительных результатов в экономике и социальной сфе­ре. В значительной степени это связано с проблемой повышения конку­рентоспособности российской экономики которая в свою очередь опре­деляется способностью национальных производителей продавать свои товары как на внутреннем, так и на внешнем рынке. В реализации этой глобальной для России цели XXI в, важнейшая роль отводится реформе предприятий (организаций), которая в настоящее время осуществляется еще недостаточно последовательно, особенно в области управления их финансами, несмотря на существующие методические рекомендации[31].

Естественно, что в условиях перехода к рыночным отношениям, по­лучения организациями (кроме существующих унитарных и казенных предприятий) полной самостоятельности практически во всех областях предпринимательства (ведения бизнеса) перечисленные ранее принци­пы перестали служить основой для принятия как стратегических, так и тактических финансовых решений. С их помощью нельзя разработать современную финансовую политику предприятия, т.е. принять решения по выбору предпочтительной формы предпринимательской деятельно­сти, формированию собственного и заемного капитала, вложениям в ак­тивы, способам увеличения имущества и объемам продаж, формирова­нию и использования прибыли, оптимизации денежных ПОТОКОВ.

До последнего времени для многих предприятий еще характерна «ре­активная^ форма управления финансами. Она базируется на принятии управленческих решений в соответствии с реакцией на текущие пробле­мы, т.е. происходит «латание дыр^, что сводится, как правило, к осуще­ствлению любой ценой наиболее срочных текущих платежей н приво­дит к значительным нарушениям собственников и менеджеров, интере­сов коллективов предприятий и фискальной политики государства.

При проведении реформы предприятий Министерством экономики России (ньгке Минэкономразвития России) было рекомендовано для разработки их финансовой политики, решать следующие стратегичес­кие задачи, адекватные рыночным условиям и заимствованные из запад­ной практики:

* м ак с и миз иров ать при был ь п р е д пр пят ни;

* оптимизировать структуру капитала предприятия и обеспечить его финансовую устойчивость;

* достичь прозрачности финансово-экономического состояния пред­приятий для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кре­диторов;

* добиться инвестиционной привлекательности предприятия;

* создать эффективный механизм управления предприятием;

* использовать предприятием рыночные механизмы привлечения фи­нансовых ресурсов.

Естественно, что реализация финансовой политики в ее конкретном механизме функционирования финансов предприятия должна базиро­ваться на определенных принципах, адекватных рыночной экономике.

Об обиде ни е опыта организации корпоративных финансов за рубежом, деятельности отечественных предприятий, анализ подходов коммерчес­ких банков к оценке финансовой деятельности своих клиентов позволя­ют рекомендовать российским предприятиям руководствоваться следу­ющими основными принципами современной организации финансов:

1) плановости — обеспечивает соответствие объема продаж и издер­жек, инвестиций потребностям рынка, учета конькжктурьг, а в наших ус­ловиях и платежеспособного спроса, т,е. возможности осуществления нормальных расчетов. Этот принцип наиболее полно реализуется при внедрении современных методов внутрифирменного финансового пла­нирования (бюджетирования) и контроля;

2) финансового соотношения сроков — создает минимальный разрыв во времени между получением и использованием средств, что особенно важно в условиях инфляции и изменения курсов валют.

3) взаимозависимости финансовых показателей — обеспечивает учет изменений в действующем законодательстве, регулирующем предпри­нимательскую деятельность, налогообложение, учетный процесс и бух­галтерскую отчетность;

4) гибкости (маневрирования) — обеспечивает возможность маневра в случае недостижения плановых объемов продаж, превышения плано­вых затрат по текущей и инвестиционной деятельности;

5) минимизация финансовых издержек — финансирование любых ин­вестиций и других затрат должно осуществляться самым «дешевым» спо­собом;

М - 6006

6}рациональности — вложение капитала в инвестиции должно иметь бил ее высокую эффективность по сравнению с достигнутым ес уровнем и обеспечить минимальные риски;

7) финансовой устойчивости — обеспечивает финансовую независи­мость» т.е. соблюдение критической точки (0,5) удельного веса собствен' нога капитала в обжей его величине и платежеспособность предприя­тия* т.е. его способность к погашению своих краткосрочных обязательств.

Естественно» что реализация агих принципов должна осуществлять­ся при разработке финансовой политики и организации системы управ­ления финансами конкретного предприятия. При этом необходимо учи­тывать:

— сферу деятельности (материальное производство, непроизводствен­ная сфера);

— отраслевую принадлежность (промышленность, транспорт, строи­тельство, сельское хозяйство, торговля И Т.Д.);

— виды (направления) деятельности (экспорт, импорт);

— организационно-правовые формы предпринимательской деятель­ности.

Перечисленные выше принципы организации финансов наиболее полно реализуются на предприятиях сферы материального производ­ства. Для них характерно функционирование на основе коммерческого расчета, самофинансирования и самоокупаемости. Каждое такое пред­приятие в функционирует как относительно замкнутая «экономическая емкость» со своим индивидуальным кругооборотом средств, В резуль­тате его хозяйственной деятельности генерируются денежные потоки от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, как разность между поступлениями средств «притоком* по всем перечисленным ви­дам деятельности и их «оттоком* в виде оплаты за различные ресурсы, необходимые для осуществления всех хозяйствен пых операций предпри­ятия, что я обеспечивает реализацию принципов самофинансирования и самоокупаемости.

Конкретные особенности финансов в сфере материального производ­ства определяются организационно-правовой формой их предпринима­тельской деятельности, технологическими (длительностью производ­ственного цикла, серийностью) и отраслевыми отличиями. Например, для строительства характерными являются взаимоотношения между заказчиками (инвесторами) и подрядчиками, работы проводятся в стро- том соответствии с проегтю-сметной документацией. Длительный цикл строительства требует больших вложений средств в незавершенное про­изводство. Порядок расчетов за законченные объекты определяет осо­бенности в формировании прибыли, уплате и возмещении НДС. В со-

ставе основных средств значителен удельный вес арендованного обору­дования, а в оборотных активах отсутствуют средства, вложенные в го­товую продукцию, но более существен удельный вес средств ? расчетах.

Для торговли характерен быстрый оборот средств, выручка (в рознич­ном звене) поступает в налично-денежной форме. В структуре основных сред ста вел и ка доля арендованных помещений и оборудования, по атом у особое внимание финансистов должно быть обращено на правильность заключения договоров аренды, затраты на которую составляют значи­тельную часть издержек. В оборотных средствах большая часть (до 90%) вложена в товарные запасы.

Существенные особенности имеются в формировании валового до­хода — основного показателя деятельности в зависимости от формы ре­ализации товаров и применения торговых надбавок. Прибыль торговых организаций определяется как разность между валовым доходом и из­держками обращения. Отнесение затрат на издержки обращения регла­ментируется спецшшшьши отраслевыми методическими указаниями.

Предприятия сельского хозяйства также обладают своими существен­ными особенностями. Здесь следует иметь в виду, что в данной отрасли главными средствами производства являются земля и «живые организ­мы^ — продуктивный и рабочий скот, растениеводство. Это определяет необходимость применения агротехнологий, учитывающих все биологи­ческие особенности производства сельскохозяйственной продукции — значительную длительность данного процесса (животноводство — 9 мес., растениеводство — 1 год), зависимость от природных условий и сезон­ности, высокую степень риска. Бее это определяет:

* неравномерность поступления выручки (поступает в конце года) и нарастания затрат, что создает необходимость широко использовать ком­мерческих кредиты и авансовые выплаты за будущую поставку сельско­хозяйственной продукции по контрактам:

* необходимость создания резервов, страховых фондов и сезонных запасов удобрений, горюче-смазочных материалов, семян;

* использование значительной части продукции во внутреннем обо­роте, которая не принимает денежную форму (не входит в состав товар­ной продукции);

* возникновение рентных доходов, особого порядка формирования затрат и финансового результата по видам деятельности (животновод­ства, растениеводства);

* реализацию отдельных видов сельскохозяйственной продукции по ценам ниже фактической себестоимости; существует разрыв в паритете роста цен на сельскохозяйственную продукцию и необходимое для производства оборудование и материалы, что предопределяет необхеи димость дотаций в агропромышленном комплексе;

* обложение специальным единым налогом сельскохозяйственных то- в а р о г I рои з в од и тел е й;

* чрезвычайную разнообразность и организационно-правовых форм ведения предпринимательской деятельности {от совхозов до фермер­ских хозяйств).

Таким образом, конкретная реализация принципов организации фи­нансов зависит от отраслевой специфики. При этом надо учитывать, что в современных условиях в России в целях «выживания* многие пред­приятия существенным образом диверсифицируют свою деятельность, занимаясь одновременно и промышленным производством, и строитель­ством, л торговлей. Поэтому финансисту, где бы он ни работал, нужно серьезно изучать отраслевую экономику и технологию производства, особенности рынка выпускаемой продукции.

Вопросы и задания для самоконтроля

1. Какие изменения в организации финансов предприятий произошли в ус­ловиях рыночных отношений?

2, Перечислите и дайте характеристику современных принципов организа­ции финансов предприятий.

3, Почему необходимо учитывать при организации финансов отраслевые осо­бенности?

4. Какие факторы влияют на функционирование финансов сельскохозяй­ственных предприятий?

7.3,