9.2. Пассивные операции банков. Источники формирования финансовых ресурсов банков: собственные (капитал) и привлеченные (депозитные и недепозитные)

Пассивы банка во многом определяют его кредитный потенциал, который характе­ризует возможности банка предоставлять ссуды.

Ресурсы коммерческих банков формируются за счет собственных, привлеченных и эмитированных средств.

Существует четыре формы пассивных операций коммерческих банков:

• первичная эмиссия ценных бумаг коммерческого банка;

• отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов;

• получение кредитов от других юридических лиц;

• депозитные операции.

С помощью первых двух форм пассивных операций создается первая крупная группа кредитных ресурсов - собственные ресурсы. Следующие две формы пассивных операций создают вторую крупную группу ресурсов - заемные, или привлеченные ресурсы.

Собственные ресурсы банка представляют собой банковский капитал и приравнен­ные к нему статьи. Роль и величина собственного капитала коммерческих банков имеет особую специфику, отличающую его от капитала других субъектов экономики, посколь­ку за счет капитала банки покрывают около 10% общей потребности в средствах.

Значение собственных ресурсов банка состоит в поддержании его устойчивости. На начальном этапе деятельности банка за счет собственных средств покрываются перво­очередные расходы, создаются необходимые резервы. Собственные ресурсы являются главным источником вложений в долгосрочные активы.

Капитал банка образуется за счет собственных средств учредителей и включает ус­тавный капитал, прочие фонды банка, нераспределенную прибыль и служит обеспече­нием его обязательств.

Центральный банк России устанавливает минимальную сумму капитала. Соблю­дение установленного нижнего предела капитала - одно из важнейших условий выдачи лицензии на проведение банковских операций.

Первоначально, в период создания банков, единственным источником собствен­ного капитала служит уставный капитал. Остальные источники образуются уже в про­цессе его функционирования. В зависимости от формы организации банка по-разному происходит образование уставного капитала.

1) основной капитал - постоянная, неизменяемая часть капитала, которая должна быть использована на покрытие любых убытков:

• уставный капитал;

• эмиссионный доход кредитных организаций, созданных в форме АО;

• фонды кредитной организации (резервный фонд, а также иные фонды);

• прибыль текущего года в части, подтвержденной заключением аудиторской ор­ганизации и др.;

2) дополнительный капитал - величина, изменяемая в зависимости от изменения стои­мости активов или рыночных рисков:

• прирост стоимости имущества, находящегося на балансе кредитной организации;

• резерв общего характера;

• фонды кредитной организации в части, сформированной за счет отчислений из прибыли текущего года;

• субординированный кредит и др.^[81]

Собственный капитал банка имеет большое значение для обеспечения его дея­тельности и выполняет следующие функции:

• защитную - это, по существу, обеспечение ликвидности банка;

• оперативную - создает условия для бесперебойной работы банка;

• регулирующую - состоящую в соблюдении требований о поддержании собственно­го капитала на определенном уровне.

Функции банковского капитала показывают, что собственный капитал - основа коммерческой деятельности банка, которая обеспечивает его самостоятельность и гаран­тирует финансовую устойчивость, являясь источником сглаживания негативных послед­ствий различных рисков, которые несет банк.

Достаточность капитала - относительный показатель, характеризующий деятель­ность банка с точки зрения его устойчивости при возникновении различных рисков по активным операциям банка.

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (H1) рассчитыва­ется по следующей формуле:

K

H1 =------------------------------------------------------------------------------------------ х 100%,

SUM Kp_i (Aj - Ркj) + код 8930 + код 8957 + КРВ + КРС - код 8992 + РР

где К - собственные средства (капитал) банка;

Кр^ - коэффициент риска i-того актива;

Aj - i-й актив банка;

Рк - величина резерва на возможные потери по ссудам;

КРВ - величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного харак­тера;

КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам;

РР - величина рыночного риска.

Минимально допустимое значение норматива установлено в размере 10%. Общий критерий достаточности капитала - обеспечение максимальной прибыли, с одной сторо­ны, и ликвидности - с другой^[82].

В общей сумме банковских ресурсов привлеченные ресурсы преобладают. Их доля по различным банкам составляет до 90%.

Переход к двухуровневой банковской системе, создание экономически самостоя­тельных коммерческих банков, перевод хозяйства на принципы самофинансирования обозначили проблему формирования пассивов как одну из наиболее актуальных в рабо­те банка. В банковской практике все привлеченные ресурсы по источнику формирования делятся на:

• депозитные;

• недепозитные.

Основную часть привлеченных ресурсов коммерческих банков составляют депозиты.

Депозитные, вкладные операции связаны с образованием привлеченных средств и включают средства во вкладах, депозитах физических и юридических лиц в виде остатков средств на расчетных счетах (текущих счетах и бюджетных счетах предприятий и учреж­дений и др.), кредиты, получаемые от других банков, и прочие пассивы.

Депозит есть форма выражения кредитных отношений банка с вкладчиками по поводу предоставления последними банку своих собственных средств во временное пользование.

«Депозит» в переводе с латинского - вещь, отданная на хранение. Депозитом мо­жет быть любой открытый клиенту в банке счет, на котором хранятся денежные средства.

Современная банковская практика характеризуется большим разнообразием вкладов, депозитов и депозитных счетов. Это обусловлено стремлением банков в услови­ях рынка наиболее полно удовлетворять спрос различных групп клиентов на банковские услуги и привлекать их сбережения и свободные денежные капиталы на банковские счета.

По экономическому содержанию депозиты можно разделить на четыре группы:

• срочные депозиты (с их разновидностью - депозитными сертификатами);

• депозиты до востребования;

• сберегательные вклады населения;

• ценные бумаги.

Депозиты можно классифицировать также и по следующим признакам: по сро­кам (до востребования, срочные), по видам вкладчиков, условиям внесения и изъятия средств, уплачиваемым процентам и др.

Депозиты до востребования представляют собой средства, которые могут быть вос­требованы в любой момент без предварительного уведомления банка со стороны клиен­та. Счета до востребования характеризуются нестабильностью остатка, высокой ликвид­ностью и низкой доходностью для владельцев, с них осуществляется платежи и расчеты.

Эти депозиты классифицируются в зависимости от характера и принадлежности средств, хранящихся на счетах:

• средства на расчетных, текущих счетах предприятий, организаций, учреждений;

• средства на специальных счетах по хранению различных (по своему целевому

экономическому назначению) фондов;

• собственные средства предприятий, предназначенные для капитальных вложений

и хранящиеся на отдельных счетах;

• средства в расчетах;

• кредитовые остатки средств на корреспондентских счетах по расчетам с другими

банками;

• средства местных бюджетов;

• средства на счетах по доходам местных бюджетов;

• кредитовые остатки средств на счетах иностранных банков корреспондентов^[83].

Срочные вклады - это денежные средства, внесенные клиентом в банк на фиксиро­ванный срок с целью получения по ним дохода. Ставка по ним зависит от размера и сро­ка вклада, значительно превышает ставку по депозитам до востребования. Владелец срочного вклада имеет возможность досрочного получения своих денежных средств в банке, но в этом случае процент по вкладу будет снижен до уровня вклада до востребова­ния. Высокая ставка по срочным депозитам обусловлена тем, что для банков они пред­ставляют больший интерес с точки зрения управления ликвидности, т.к. банки знают, на какой срок вкладчики предоставили им свои денежные средств и на какой срок они мо­гут их разместить.

Разновидностью срочных депозитов юридических и физических лиц являются банковские сертификаты.

Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удо­стоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка^[84].

Сберегательный сертификат предназначен для физических лиц, а депозитный - для юридических. Право выдачи сберегательного сертификата предоставляется банкам при следующих условиях:

• осуществления банковской деятельности не менее двух лет;

• публикации годовой отчетности (баланса и отчета о прибылях и убытках), под­твержденной аудиторской фирмой;

• соблюдения банковского законодательства и нормативных актов Банка России;

• выполнения обязательных экономических нормативов;

• наличия резервного фонда в размере не менее 5 процентов от фактически оп­лаченного уставного капитала;

• выполнения обязательных резервных требований.

Сертификаты могут выпускаться как в разовом порядке, так и сериями, быть именными или на предъявителя, выпускаются в валюте РФ.

На бланке сертификата должны содержаться следующие обязательные реквизиты:

• наименование «сберегательный (или депозитный) сертификат»;

• номер и серия сертификата;

• дата внесения вклада или депозита;

• размер вклада или депозита, оформленного сертификатом (прописью и циф­рами);

• безусловное обязательство кредитной организации вернуть сумму, внесенную в депозит или на вклад, и выплатить причитающиеся проценты;

• дата востребования суммы по сертификату;

• ставка процента за пользование депозитом или вкладом;

• сумма причитающихся процентов (прописью и цифрами);

• ставка процента при досрочном предъявлении сертификата к оплате;

• наименование, местонахождение и корреспондентский счет кредитной органи­зации, открытый в Банке России;

• для именного сертификата: наименование и местонахождение вкладчика - юри­дического лица и Ф.И.О. и паспортные данные вкладчика - физического лица;

• подписи двух лиц, уполномоченных кредитной организацией на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью кредитной организации.

Отсутствие в тексте бланка сертификата какого-либо из обязательных реквизитов делает этот сертификат недействительным^[85].

Наряду с депозитными источниками, банки используют недепозитные источники привлечения ресурсов. Основная цель этих операций - улучшение ликвидности банка. К наиболее распространенным формам привлечения средств относятся:

• выпуск долговых ценных бумаг;

• получение займов на межбанковском рынке.

Банки с целью привлечения денежных средств выпускают облигации и простые векселя.

Кредитная организация может выпускать ценные бумаги именные и на предъяви­теля. Именные ценные бумаги кредитной организации выпускаются только в бездоку­ментарной форме. Ценные бумаги кредитной организации на предъявителя могут вы­пускаться в документарной форме.

Все выпуски ценных бумаг (кроме векселей) подлежат государственной регистра­ции независимо от величины выпуска и количества инвесторов. Кредитная организация- эмитент обязана уплатить налог на операции с ценными бумагами. Реклама ценных бу­маг кредитных организаций до момента государственной регистрации их выпуска за­прещается.

Кредитная организация вправе размещать облигации. Размещение облигаций осуществляется по решению совета директоров (наблюдательного совета) кредитной ор­ганизации. Выпуск облигаций допускается только после полной оплаты уставного капи­тала. Номинальная стоимость всех выпущенных кредитной организацией облигаций не должна превышать размер уставного капитала либо величину обеспечения, предостав­ленного кредитной организации третьими лицами для цели выпуска облигаций.

Кредитная организация может выпускать облигации именные и на предъявителя; обеспеченные залогом собственного имущества либо облигации под обеспечение, предос­тавленное кредитной организации для целей выпуска третьими лицами, облигации без обеспечения; процентные и дисконтные; конвертируемые в акции; с единовременным сроком погашения или облигации со сроком погашения по сериям в определенные сроки.

Кредитные организации могут выпускать облигации без обеспечения не ранее третьего года существования кредитной организации при условии надлежащего ут­верждения к этому времени двух годовых балансов и на сумму, не превышающую размер уставного капитала кредитной организации. Облигации могут быть конверти­рованы в акции.

Предоставление обеспечения третьими лицами при выпуске облигаций кредит­ными организациями требуется в случаях:

• существования кредитной организации менее двух лет (на всю сумму выпуска об­лигаций);

• существования кредитной организации более двух лет при выпуске облигаций на сумму, превышающую размер уставного капитала (величина обеспечения должна быть не менее суммы превышения размера уставного капитала). Номинальная стоимость облигаций может быть выражена в валюте РФ или в ино­странной валюте при соблюдении норм валютного законодательства РФ и нормативных актов Банка России.

Процедура эмиссии ценных бумаг, включает следующие этапы:

• принятие решения о размещении ценных бумаг;

• утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг;

• государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг;

• размещение ценных бумаг;

• государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного вы­пуска) ценных бумаг или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска облигаций.

Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг кредитной организации - эмитента сопровождается регистрацией их проспекта в случае размещения ценных бумаг путем открытой подписке или путем закрытой подписки сре­ди круга лиц, число которых превышает 500.

В иных случаях государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг может сопровождаться регистрацией проспекта ценных бумаг по усмотре­нию кредитной организации - эмитента.

Если государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг кредитной организации - эмитента сопровождается регистрацией проспекта цен­ных бумаг, каждый этап процедуры эмиссии ценных бумаг кредитной организации - эмитента сопровождается раскрытием информации. ^[86].

В последнее время в России широкое распространение получили банковские вексе­ля. Они удостоверяют, что предприятие внесло в банк депозит в сумме, указанной в век­селе. Банк обязуется погасить такой вексель при предъявлении его к оплате в указанный на нем срок. При этом на вексель начисляется определенный процентный доход. В этом случае вексель фактически выполняет роль депозитного сертификата.

Вексель банка может быть выдан любому юридическому или физическому лицу, в том числе предпринимателю, действующему без образования юридического лица, заре­гистрированного на территории РФ.

Взаиморасчеты по векселю осуществляются только в безналичной форме. Выданный вексель может быть передан юридическому или физическому лицу, или предпринимателю, действующему без образования юридического лица, посредством передаточной надписи (индоссамента). Частичный индоссамент недействителен. При приобретении векселя клиент вносит:

• за процентный вексель - номинал ценной бумаги;

• за дисконтный вексель - цену его реализации.

При предъявлении к оплате векселя в срок погашения банком выплачивается:

• по процентному векселю - номинал и доход в виде процентов, начисляемых на вексельную сумму;

• по дисконтному векселю - номинал, состоящий из цены реализации и дисконта в виде разницы между номинальной вексельной суммой и ценой продажи векселя. Банк может принять и оплатить вексель до наступления срока платежа по векселю.

Досрочная оплата производится на условиях, установленных банком. При досрочном предъявлении векселя к оплате доход по нему начисляется по пониженной процентной ставке (ставка до востребования). Когда срок получения вексельной суммы и дохода по ней прошел, оплата по нему производится по предъявлении векселя в течение одного го­да от даты платежа, указанной на векселе. Доход за срок, превышающий обозначенный на векселе, не начисляется и не выплачивается. Срок давности векселя - три года, по ис­течении которого оплата векселя производится в соответствии с законодательством.

Вексель выдается на основании договора, заключенного между учреждением бан­ка и векселеприобретателем. Вексель оформляется и выдается представителю векселе­держателя после зачисления средств на счет учреждения банка.

Доход по простым векселям рассчитывается по следующей формуле:

Б = (Ы х Т х Р) / (100 х 365(366)),

где Б - сумма процентов;

N - вексельная сумма (номинал векселя); Т - срок с даты, следующей за датой составления векселя ;

Р - процентная ставка для начисления процентов на вексельную сумму, указанная в векселе.

Расчет номинала векселя выданного с дисконтом осуществляется по формуле: N = С х [1 + (Т х Р) / (365(366) х 100),

где N - вексельная сумма (номинал векселя);

С - цена реализации векселя (сумма, которую векселеприобретатель перечислил на счет в банк на покупку векселя);

Т - вексельный срок (в днях с даты, следующей за датой составления); Р - процентная ставка привлечения ресурсов под дисконтные векселя на сумму С и срок Т (в процентах годовых).

Привлечение ресурсов с рынка межбанковских кредитов

Рынок межбанковского кредита - часть денежного рынка, на котором операции по взаимному кредитованию осуществляются кредитными организациями. Он выполняет задачу оперативного обеспечения банковской системы ресурсами для поддержания ее ликвидности и стабильности.

На межбанковском рынке продаются и покупаются депозиты, хранящиеся на ре­зервном счете в Центральном Банке. Многие банки, имеющие на резервном счете избы­точные средства (по сравнению с обязательным минимумом), предоставляют их в ссуду на короткое время (часто на один деловой день). Это позволяет им получать дополни­тельную прибыль.

Межбанковские кредиты удобны тем, что они поступают в распоряжение банка- заемщика практически немедленно и не требуют резервного обеспечения, поскольку не являются вкладами. Банки привлекают также денежные средства и с международных финансовых рынков.

Межбанковские ссуды преобладают в общем объеме операций на денежном рын­ке. Операции на межбанковском рынке происходят в рамках корреспондентских отно­шений банков. Источником предоставления ссуд являются межбанковские депозиты, ко­торые банки хранят на корреспондентских счетах друг у друга и в центральном банке.

В экономике происходит постоянный перелив свободных денежных капиталов с рынка межбанковских кредитов на другие сегменты финансового рынка (валютный, ры­нок государственных ценных бумаг) в зависимости от текущей доходности, темпов ин­фляции и других факторов экономической конъюнктуры.

Межбанковский сектор денежного рынка делят на два крупных сегмента:

• рынок межбанковских ссуд;

• рынок кредитов центрального банка.

В России кредиты Центрального банка РФ преобладают в структуре рынка меж­банковских кредитов. Рефинансирование коммерческих банков для поддержания их ли­квидности и доходности происходит не на централизованной, а на рыночной основе. Центральный банк России предоставляет кредиты банкам на аукционной основе. Кре­дитные аукционы являются одним из инструментов денежно-кредитной политики и проводятся в форме аукционов заявок по английской или голландской системе, или аук­циона с фиксированной ставкой и оформлением кредитного договора, использованием инструментов залога. К участию в аукционах допускаются финансово устойчивые банки, не имеющие просроченной задолженности по кредитам центрального банка, выпол­няющие его экономические нормативы. Формой кредитования банков является также рефинансирование путем покупки у них центральным банком государственных ценных бумаг. В этом случае денежные суммы за купленные бумаги поступают на корреспон­дентский счет банка и пополняют его кредитные ресурсы. Разновидностью рефинанси­рования являются сделки типа «РЕПО» — соглашения о покупке ценных бумаг с обрат­ным выкупом. Это краткосрочные займы банкам под обеспечение ценными бумагами (чаще всего - государственными) с условием выкупить их в определенный срок по уста­новленному курсу. Сделки типа «РЕПО» хорошо регулируют ликвидную позицию банка.

За рубежом кредиты центральных банков используются исключительно как вре­менный, достаточно дорогостоящий ресурс, что связано с их ролью кредитора в послед­ней инстанции, чьи ресурсы должны быть самыми дорогими.

Прямое межбанковское кредитование может практиковаться банками в различных формах. Так, предоставление межбанковских займов может происходить путем торговли депозитами, хранящимися на корреспондентско-резервных счетах центрального банка.

На европейском межбанковском рынке доминируют сделки на Лондонском меж­банковском рынке депозитов, торгующем ресурсами на разные сроки, плата за которые базируется на ставке ЛИБОР. Ставки межбанковского кредитного рынка являются важ­ными финансовыми индикаторами его состояния и оценки привлекательности присут­ствия на нем. В России на основе котировок ведущих банков — операторов денежного рынка - исчисляются ставки предложения, привлечения денежных ресурсов на межбан­ковском рынке, средние уровни реальных ставок^[87].