ЛЕКЦИЯ 7. ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ, УЧРЕЖДЕНИЙ И ОРГАНИЗАЦИЙ

1. Понятие финансов предприятий, принципы их организа­ции, функции.

2. Принципы организации финансов предприятий.

3. Факторы, влияющие на организацию финансов предприятия.

4. Финансовые ресурсы предприятия, особенности их форми­рования и использования в условиях рынка.

5. Прибыль предприятия.

Понятие финансов предприятий, принципы их организации, функции

Финансы предприятий — экономические отношения, возникаю­щие в процессе формирования производственных фондов, производ­ства и реализации продукции, образования собственных финансовых ресурсов, привлечения внешних источников финансирования, их рас­пределения и использования.

По своему экономическому содержанию и целевому назначению их можно систематизировать по следующим направлениям: ^ связанные с формированием уставного капитала (конкретные способы образования уставного капитала связаны с организа­ционно-правовой формой ведения хозяйствования); ^ связанные с производством и реализацией продукции, возник­новением вновь созданной стоимости (денежные отношения между поставщиками и покупателями, транспортом и клиен­турой, поставщиком и предпринимателем); ^связанные с эмиссиейи размещением ценных бумаг, взаимным кре­дитованием, долевымучастием в создании совместныхпредприя- тий (между коммерческими организациями и предприятиями); ^ между хозяйствующими субъектами и их подразделениями и вы­шестоящей организацией, союзами и ассоциациями, членами ко­торых ониявляются, при выполнении взаимных финансовых обя­зательств;

^ между коммерческими организациями и отдельными работни­ками, возникающие при распределении и использовании дохо­дов, выпуске и размещении акций и процентов по облигациям;

^ между хозяйствующими субъектами и финансовой системой государства, при уплате налогов и других платежей в бюд­жет, формировании внебюджетных фондов, получении ассиг­нований из бюджета, предоставления налоговых льгот, при­менения штрафных санкций;

между хозяйствующими субъектами и банковской системой в процессе хранения денег в банке, уплаты процентов за кредит, оказании банковскихуслуг; * между хозяйствующими субъектами и страховой компани­ей, возникающие при страховании имущества, отдельных ка­тегорий работников, предпринимательского и коммерческо­го рисков.

Финансам предприятий присущи те же функции, что и общего­сударственным финансам, а именно:

^распределительная, при помощи которой происходит перво­начальное формирование капитала, образующегося за счет вкладовучредителей, создания основных пропорций в распреде­лении дохода и финансовых ресурсов, обеспечения оптимально­го сочетания интересов товаропроизводителей хозяйствую­щих субъектов и государства в целом;

контрольная, содержанием которой является стоимостный учет затрат на производство и реализацию продукции.

Принципы организации финансов предприятий

1. Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов.

2. Принцип самофинансирования — одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конку­рентоспособность хозяйствующего субъекта.

3. Принцип материальной заинтересованности вытекает из основной цели предпринимательской деятельности — получе­ния прибыли.

4. Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности зарезультаты финансо­во-хозяйственной деятельности. В целом для хозяйствующего субъекта этот принципреализуется через пени, неустойки, штра­фы, взимаемые при нарушении договорных обязательств (сроки, качество продукции, работ, услуг и т.д.), несвоевременности возвра­та краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашения векселей, на­рушении налогового законодательства. Для руководителей коммерческих организаций и предприятий принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случа­ях нарушения хозяйствующим субъектом налогового законода­тельства. К отдельным работникам предприятий применяется система штрафов, лишения премий, увольнение с работы в слу­чае нарушения трудовой дисциплины, допущенного брака и т.д.

5. Принцип обеспечения финансовых резервов обусловлен не­обходимостью формирования финансовых резервов и других ана­логичных фондов (в связи с тем, что предпринимательская дея­тельность всегда сопряжена с риском).

Факторы, влияющие на организацию финансов предприятий

На организацию финансов хозяйствующих субъектов влияют: организационно-правовая форма деятельности (определяется Гражданским кодексом), определяет содержание финансовых отношений в процессе созданияуставного капитала {ст. 83, 90, 73, 99ГКРФ). Имущество государственных и муниципальных предприятий формируется на базе государственного и муници­пального имущества. Финансовые отношения междуучредите­лями строятся в зависимости от организационно-правовой формы деятельности хозяйствующего субъекта; отраслевые технико-экономические особенности. Отрасле­вая специфика влияет на состав и структуру производствен­ных фондов, длительность производственного цикла, особен­ности кругооборота средств, источники финансирования простого и расширенного воспроизводства, состав и струк­туру финансовых ресурсов, формирование финансовых резер­вов и других аналогичных фондов.

Отраслевые особенности, влияющие на организацию финансов предприятия:

^различия в технологии и характере труда разных отраслей, сказывающиеся на составе и структуре производственных . фондов, уровне материально-технической оснащенности произ­водства, видах и структуре оборотных средств, уровне и ква­лификации работающих и т.д.; ^ разная длительность производственного цикла и различный ха­рактер нарастания затрат в процессе производства; эти раз­личия отражаются на, величине, структуре и источниках фор­мирования оборотных средств, взаимоотношениях с банками и партнерами, порядке и сроках выполнения финансовых обяза­тельств перед бюджетом, составе финансовых льгот; зависимость производства от природно-климатических усло­вий, влияющих на качество и количество продукции, уровень затрат на ее производство, финансовые результаты деятель­ности предприятий и т.п.;

зависимость экономических условий хозяйствования от воз­можности получения дохода рентного характера, наличие ко­торых вызывает потребность в специальном механизме фи­нансового регулирования, что может быть обеспечено за счет использования налоговых рычагов; ^различия в экономических условиях хозяйствования производ­ственных инфраструктурных отраслей, что сказывается на источниках формирования финансовыхресурсов, формах их ис­пользования, взаимоотношениях с бюджетом и внебюджетны­ми фондами и т.д.

Только полный учет всех отраслевых технико-экономических особенностей, характерных для соответствующего вида произ- водственнойдеятельности, позволит создать финансовый меха­низм, в наибольшей степени учитывающий потребности произ­водства, нужды производителя и потребителя продукции.

Финансовые ресурсы предприятия, особенности их формирования и использования в условиях рынка Финансовые ресурсы предприятий — это денежные дохо­ды и поступления, находящиеся в распоряжении хозяйствую­щего субъекта и предназначенные для выполнения финансовых

обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроиз­водству и экономическому стимулированию работающих.

Финансовые ресурсы предприятия классифицируются на соб­ственные и приравненные к ним средства, заемные средства, при­влеченные средства и средства, поступающие в порядке перерас­пределения.

К собственным и приравненным к ним средствам относятся: первоначальные взносы учредителей, прибыль от основной деятель­ности, амортизационные отчисления, выручка от реализации выбыв­шего имущества, устойчивые пассивы, мобилизация внутренних ре­сурсов в строительстве, другие виды поступлений.

Заемные средства — кредиты и займы коммерческих банков, ссуды других кредиторов, кредиторская задолженность, приобре­тение основных фондов на основе лизинга, инвести­ционный налоговый кредит.

Привлеченные средства — средства от продажи акций, обли­гаций и других ценных бумаг, паевые и другие взносы членов тру­довых коллективов.

Средства, поступающие в порядке перераспределения,—стра- ховое возмещение по наступившим рискам; средства, поступающие от объединений, союзов, ассоциаций, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, бюджетные субсидии; сред­ства, поступившие из внебюджетных фондов; средства отечествен­ных и иностранных инвесторов, предоставленные на безвозмездной основе; другие виды ресурсов.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов проис­ходит в момент учреждения предприятия, когда образуется устав­ный фонд.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает выручка от реализации продукции, выпол­нения работ, оказания услуг, которая поступает на расчетный счет предприятия. Выручка — это еще не доход, но источник возмеще­ния затраченных на производство продукции средств и формирова­ния денежных фондов и финансовых резервов предприятия.

Дальнейшее распределение выручки связано с формированием амортизационных отчислений. Амортизация по своей экономиче­ской сущности — это процесс постепенного перенесения стоимости средств труда по мере износа на производимую продукцию, превра­щения в денежную форму и накопления ресурсов для последующего воспроизводства основных фондов. Оставшаяся часть выручки представляет собой валовой доход, который направляется на выпла­ту заработной платы и формирование чистого дохода хозяйствую­щего субъекта. Часть чистого дохода учитывается в себестоимости продукции в виде отчислений на социальные нужды (Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, обязательного меди­

цинского страхования), налогов, сборов, отчислений в специальные внебюджетные фонды. Оставшаяся часть — прибыль предприятия, которая в отличие от амортизационных поступлений не остается полностью в распоряжении предприятия; ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет. Прибыль, оставшаяся в распоря­жении предприятия, является многоцелевым источником финанси­рования его потребностей.

Финансовые ресурсы формируются главным образом счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортиза­ционных отчислений.

Устойчивые пассивы — приравниваются к собственным ис­точникам, т.к. постоянно находятся в обороте предприятия, ис­пользуются для финансирования хозяйственной деятельности, но ему (предприятию) не принадлежат. К устойчивым пассивам отно­сятся: минимальная переходящая задолженность по зарплате, ми­нимальная задолженность по резервам, на покрытие предстоящих расходов и платежей (в их составе формируется резерв на оплату отпусков рабочих и служащих, на ремонт), задолженность постав­щикам по неотфактурованным поставкам, задолженность заказчи­кам по авансам и частичной оплате продукции, задолженность бюд­жету по некоторым видам налогов.

Кредиторскаязадолженность—средства, не принадлежащие - предприятию, но временно находящиеся его обороте (непланируемый источник формирования оборотных средств). В качестве источника финансирования затрат на приобретение некоторых видов оборудова­ния малые предприятия могут использовать инвестиционный налого­вый кредит. В соответствии с законодательством инвестиционной на­логовый кредит представляет собой отсрочку в налоговых платежах предприятию органами государственной власти и местного самоуп­равления, а также налоговыми органами.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприя­тием по многим направлениям, главными из которых являются: ^платежи органам финансово-банковской системы, обусловлен­ные выполнением финансовых обязательств (налоговые плате­жи в бюджет, уплата процентов банками за пользование креди - тами, погашение взятыхранее ссуд, страховые платежи и т.д.); ^ инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование «ноу-хау» и т.д.; ^ инвестирование финансовыхресурсов в ценные бумаги, приоб­ретаемые на рынке: акции и облигации других фирм, государ­ственные займы и т.п.; ^ направление финансовых ресурсов на образование денежных

фондов поощрительного характера; ^использование финансовыхресурсов на благотворительные цели.

Основные средства — это денежные средства, вложенные в ос­новные фонды. По своему экономическому содержанию основны­ми фондами являются многократно используемые в хозяйственной деятельности средства труда, сохраняющие первоначальный внеш­ний вид (форму) в течение длительного периода. Состав и группи­ровка основных фондов регламентированы Общероссийским клас­сификатором основных фондов, утвержденным постановлением Государственного комитета Российской Федерации по стандарти­зации, метрологии и сертификации от 26 декабря 1994 г. № 359.

Материальной основой процесса производства являются про­изводственные фонды в виде средств труда. В процессе производ­ства средства и предметы труда по-разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта. Этим и обусловлено деление производительных фондов на основ­ные и оборотные производственные фонды. Оборотные производ­ственные фонды обуславливают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изме­няя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла.

Фонды обращения не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства произ­водства и обращения. Оборотные производственные фонды и фон­ды обращения находятся в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. При этом происходит по­стоянная и закономерная смена форм авансовой стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производствен­ную, снова в товарную и в денежную. Таким образом, возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспе­чения непрерывного движения оборотных и производственных фондов и фондов обращения.

Движение фондов производства и фондоз обращения носит одинаковый характер и составляет единый процесс. Это позволяет объединить оборотные производственные фонды и фонды обра­щения в единое понятие — оборотные средства.

Оборотные средства — совокупность денежных средств, аван­сированных для создания и использования оборотных производ­ственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерыв­ного процесса производства и реализации продукции. Организация оборотных средств на предприятии:

1) определение состава и структуры оборотных средств;

2) определение потребностей предприятия в оборотных сред­ствах;

3) определение источников формирования оборотных средств;

4) распределение и маневрирование оборотных средств;

5) ответственность за сохранность и эффективность использо­вания оборотных средств.

Прибыль предприятия

Прибыль — это денежное выражение основной части денеж­ных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы соб­ственности. Как экономическая категория она характеризует финан­совый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль—показатель, наиболее полно отражающий эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состо­яние производительности труда, уровень себестоимости. Прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерче­ского расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.

Прибыль как конечный финансовый результат деятельности представляет собой разницу между общей суммой доходов и за­трат на производство и реализацией продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций. Прибыль формируется в результате взаимодействия многих компонентов как с положи­тельным, так и отрицательным знаком.

Прибыль предприятия зависит от двух показателей: цены про­дукции и затрат на ее производство.

Функции прибыли: ^ характеризует экономический эффект, полученный в резуль­тате деятельности предприятия. Получение прибыли на пред­приятии означает, что полученные доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью; ^обладает стимулирующей функцией. Это связано с тем, что при- быльявляется одновременно не только финансовымрезультатом, но иосновнымэлементом финансовыхресурсовпредприятия; ^ является одним из важнейших источников формирования бюд­жетов разных уровней.

Контрольные вопросы:

Какое место занимают финансы предприятий в общей финансо­вой системе страны?

2. Какие факторы влияют на организацию финансов предприятий?

3. Перечислите все организационно-правовые формы хозяйство­вания. Покажите их влияние на организацию финансов пред­приятий.

4. Что такое финансовые ресурсы предприятий? Каковы источни­ки их формирования и основные направления их использова­ния?

5. В чем разница между оборотными фондами и оборотными средствами?

6. Каковы основные функции прибыли?

7. Как используется прибыль, остающаяся в распоряжении предпри­ятия после уплаты налогов?

Задания для самостоятельной работы: Подберите данные, характеризующие динамику основных фон­дов и амортизационных отчислений в народном хозяйстве стра­ны за последние 10 лет. Проанализируйте сложившуюся тенден­цию. Рассчитайте по данным статистических сборников коэффициенты ввода, выбытия и обновления основных произ­водственных фондов; сделайте выводы.

2. Сопоставьте организацию финансов коммерческих предприятий и организацию финансов муниципальных предприятий. Офор­мите результаты сравнения в виде итоговой таблицы.