Коммерческие банки и кооперации

Форфетлированив представляет собой форму кредитования экспорта банком (или финансовой компанией) путем покупки без оборота на про­давца векселей и других долговых требований по внешнеторговым one раїшям, Форфетировашіе, как правило, применяют при поставках ос­новных средств (машин, оборудования) на крупные суммы с длитель­ной рассрочкой платежа (в мировой практике — до семи лет). Если поставщик не имеет возможности предоставить плательщику на д л и тель­ный период коммерческий кредит, то он обращается к банку (или груп- пе банков) с предложением купить предполагаемые долговые требова­ния в отношении покупателя. После оценки банком своих рисков подан­ной операции и при положительном решении вопроса между банком (форфетором) и поставщиком оформляется договор о предоставлении форфейтингового кредита, На основе этого договора поставщик пере­дает банку все требования к: покупателю, а банк выплачивает поставщи­ку сумму стоимости поставки за вычетом процента по отвлечению ре­сурсов на приобретение долговых обязательств покупателя, комиссион­ного вознаграждения за совершение сделки, а также суммы возмещения расходов, Б настоящее время российские банки практически пе исполь­зуют форфейтинг.

Второй группой активных операций банков являются инвестицион­ные* В процессе их совершения банки высту пают в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги с целью получения по ним дохода

26 - ЙООб

или приобретения с их помощью прав участия в управлении другими субъектами рыночной экономики. Вложение банками средств для не­посредственного управления другими субъектами рыночной экономи­ки называют прямыми инвестициями. Кроме прямого инвестирования банки занимаются и портфельным инвестированием, создавая портфе­ли ценных бумаг различных эмитентов, управляемых как единое целое для получения по ним дохода в виде дивидендов, процентов и прироста курсовой стоимости. Объектом портфельного инвестирования россий­ских банков являются корпоративные ценные бумаги (акции и облига­ции акционерных обществ, а также производные от них ценные бумаги — опционы, фьючерсы и др.), государственные и муниципальные ценные бумаги и неэмиссионные бумаги — векселя, депозитные сертифика­ты банков, коммерческие бумаги фирм и т.п. Б связи со снижением до* ходности по государственным ценным бумагам банки активизировали инвестиционную деятельность на корпоративном рынке. Портфель цен­ных бумаг может состоять из бумаг одного вида, но это слишком риско­ванно. Главный принцип формирования портфеля состоит в диверси­фикации ценных бумаг л о видам с учетом их ликвидности, доходности и риска. Структура портфеля должна периодически пересматриваться в зависимости от изменения конъюнктуры рынка ценных бумаг. Сделки купли-продажи ценных бумаг осуществляются либо на фондовых бир­жах, либо вп внебиржевом обороте.

Разновидностью инвестиционных операций банков являются лизин­говые опертый, а также влолсепия средств в банковские здания, оборудо­вание, нематериальные активы для осуществления деятельности банка. Перечисленные операции должны осуществляться за счет его собствен­ных средств (капитала).

Б соответствии с Федеральным законом от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» лизинг представляет собой инвести­ционную деятельность по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за оп­ределенную плату, на конкретный срок и на условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в част­ности предприятия и другие имущественные комплексы, здания, соору­жения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и не­движимое имущество, которое может использоваться для предприни­мательской деятельности {за исключением земельных участков и других природных объектов, а также имущества, законодательно запрещенного для свободного обращения или для которого установлен особый поря­док обращения).

Субъектами классического лизинга являются три стороны: л наш по­датель, лизингополучатель и продавец (поставщик) лизингового иму­щества. Эти стороны могут быть представ лены как юридическими* гак н физическими лицами. Любой из субъектов лизинга может быть рези­дентом или нерезидентом РФ. Лизингодатель - лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в соб­ственность имущество и пред оставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю, В течение срока договора лизинга право собствен­ности па предмет лизинга принадлежит лизингодателю. Лизингополуча­тель — лицо, которое и соответствии с договором лизинга обязано при­нять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соот­ветствии с договором лизинга* Продавец (поставщик) — лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает ему в обусловленный срок производимое (закупаемое) имущество — пред­мет лизинга,

Разнообразие применяемых ка практике форм лизинга можно свес­ти к двум его основным видам: оперативному и финансовому Опера­тивный лизинг характеризуется тем, что срок аренды по нему значитель^ но короче экономического срока службы имущества. Этот вид лизинга используют при сдаче в аренду машин и оборудования с высокими тем­пами морального износа» а также когда арендатор (лизингополучатель) лишь временно нуждается в тех или иных технических средствах.

За пользование предметом лизинга лизингополучатель выплачивает лизингодателю период и чесше лизинговые платежи, которые включают вознаграждение лизингодателя (гглага за основные услуги и процент за отвлечение собственных средств лизингодателя) и инвестиционные зат­раты (амортизация предмета лизинга за период, охватываемый догово­ром лизинга, плата за дополнительные услуги лизингодателя, платежи по страхованию предмета лизинга, если оно осуществляется лизингода­телем)- Лизинговые платежи относятся на себестоимость продукции лизингополучателя, производимой с использованием предмета лизин- 26*- га. В ведущих зарубежных странах лизинг занимает значительное место, однако в России в настоящее время лизинговые операции не получили достаточного развития из-за отсутствия благоприятного инвестиционно­го климата в стране и преобладания у банков краткосрочных ресурсов.

В условиях жесткой конкуренции на рынке банковских услуг стрем­ление банков к наращиванию прибыли при необходимости одновремен­ного поддержания ликвидности заставляет их диверсифицировать круг своих операций, приносящих доход. На практике данная цель достига­ется банками на основе проведения, кроме активных, комиссионно-по­среднических операций. К ним относятся такие операции, которые банк выполняет по поручению своих клиентов, не отвлекая при атом на их осу­ществление ни собственных, ни привлеченных средств, за вознагражде­ние в виде комиссионных. К числу основных таких операций относятся:

* расчетно-кассовые;

* брокерские с ценными бумагами;

* доверительного управления;

* гарантийные;

* информационно-консалтинговые услуги.

Среди комиссионно-посреднических операций байков основное ме­сто занимают расчетно-кассовые операции* Они связаны с открытием и ведением счетов клиентов в рублях и иностранной валюте, предусмат­ривающих осуществление по их поручению расчетов и платежей с этих счетов, а также получение и зачисление на них причитающихся клиен­там средств в безналичной форме. Отношения клиентов с банком по поводу выполнения перечисленных операций регулируются договором банковского счета, который на практике получил название договора тт расчетно-кассовое обслуживание. Последний определяет права и обя­занности сторон, перечень оказываемых банковских услуг, сроки их вы­полнения и тарифы.

Кассовыми операциями называют операции банков, связанные с по­лучением клиентами денежной наличности со счета, внесением их на счет, хранением и перевозкой. Предприятия и организации получают в банке со своих расчетных (текущих) счетов денежную наличность толь­ко на определенные цели: для выплаты заработной платы, стипендий, пенсий, пособий, на командировочные расходы и хозяйственные нуж­ды. Предприятия и организации, имеющие постоянную денежную вы­ручку (торговля, общественное питание, транспорт, зрелищные меро­приятия и т.п.), обязаны сдавать наличные деньги сверх установленного лимита кассы (минимального денежного остатка после совершения ими своих кассовых операций) в банки для зачисления на их расчетные счета. К кассовым относятся также и в ал юто обменные операции по купле-про­даже наличной иностранной валюты. Для их проведения банки открыва­ют специальные валютные кассы, а вне места расположения банка об- м с л ныев ал ют н ы е пун кты.

Банки» имеющие специальную лицензию на осуществление профес­сиональной деятельности на рынке пенных бумаг, могут проводить бро­керские операции и операции по доверительному управлению имуще­ством для своих клиентов.

Брокерские операции — ото операции, выполняемые банками на пер­вичном и вторичном рынках цепных бумаг по поручению инвесторов и за их счет. Б качестве инвесторов — субъектов брокерских операций — выступают физические и юридические лица (предприятия, организации, инвестиционные компании и т.д.).

Операции доверительного управления — это операции но управлению имуществом (денежными средствами, ценными бумагами и т.д.) клиен­та, осуществляемые банком от своего имени, но по нору четно клиента и на основании договора с ним. Операции по доверительному управле­нию являются новыми для нашей банковской практики. Учредителями* т,е* субъектами доверительною управления, могут быть только резиден­ты РФ (юридические лица и граждане). Объектами доверительного уп­равления для банка, выступающего в качестве доверительного управля­ющего, могут быть денежные средства (в рублях и иностранной валю­те), ценные бумаги, природные драгоценные камни и драгоценные металлы, производные финансовые инструменты, принадлежащие ре­зидентам на праве собственности.

Учет доверительных операций в банке обособляется от других его операций па отдельном балансе. Доверительное управление имуществом своих клиентов баптш могут осу щ ест в ля тъ как по индивидуальным до­говор акт с каждым из них, так и через общий фонд банковского управле­ния (ОФБУ) путем объединения па праве общей долевой собственнос­ти имущества нескольких клиентов и управления сю па основании ин­вестиционной декларации н общих условий создания и доверительного управления имуществом ОФБУ. Доверительное управление, например, ценными бумагами предполагает для банка их прием на хранение, полу­чение доходов по ценным бумагам, погашение в срок долговых бумаг, куплю-продажу бумаг с целью обеспечения сохранности активов или обеспечения определенного уровня доходности и т.п.

Іарантийпьіе операции банков осуществляются на основании ст. 368 Гражданского кодекса РФ, которая определяет, что банк иди иное кре- дмтное учреждение (гарант) в силу банковской гарантии берет на себя по просьбе другого лица (принципала) письменное обязательство упла­тить кредитору принципала (бенефициару) определенную денежную сумму в случае неисполнения последним взятого на себя перед кредито­ром обязательства. Чаще всего банк выступает гарантом по ссудным опе­рациям своих и чужих клиентов. Кроме того, он может гарантировать исполнение принципалом обязательств по непокрытым аккредитивам, чекам, векселям, таможенным платежам и другим операциям и сделкам. За выдачу гарантии принципал уплачивает гаранту комиссионное воз­награждение в размере определенного процента от суммы выданного за него гарантийного обязательства.

В процессе своей деятельности банки, обслуживая предприятия и организации разных отраслей и форм собственности, выполняя для них разнообразные операции, накапливают богатую экономическую инфор­мацию разностороннего характера. Систематизируя и обрабатывая ее, они могут на платной основе оказывать информационно-консалтинговые услуги для своих клиентов,

© Вопросы и задания для самоконтроля

1. Какова роль банков в современной рыночной экономике?

2. В каких организационно-правовых формах могут создаваться банки в РФ? Назовите отличительные особенности каждой их них.

3. Какие лицензия могут быть выданы российскому коммерческому банку?

4. Назовите основные виды пассивных операций банка.

5. Что понимают под комиссионно-посредническими операциями банков и с какой целью они их проводят?