3.2. Формирование финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы — это совокупность всех денежных средств и поступлений, имеющихся в распоряжении хозяй­ствующего субъекта.

На уровне предприятия финансовые ресурсы использу­ются на образование денежных фондов целевого назначения (фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд ма­териального поощрения и др.), выполнение обязательств пе­ред государственным бюджетом, банками, поставщиками, страховыми органами и другими предприятиями. Финансовые ресурсы используются также для финансирования затрат на приобретение сырья, материалов, оплату труда и др.

Финансовые ресурсы предприятий формируются за счет собственных средств предприятий и привлеченных средств. Основным источником формирования финансовых ресурсов на предприятии является прибыль.

Прибыль — это денежное выражение накоплений, созда­ваемых предприятиями любой формы собственности. Как эко­номическая категория, она характеризует финансовый резуль­тат деятельности предприятия.

Прибыль выполняет две функции:

во-первых, основного источника финансовых ресурсов для расширенного воспроизводства;

во-вторых, источника доходов государственного бюджета.

В прибыли сконцентрированы экономические интересы го­сударства, хозяйствующих субъектов и каждого работника. Прибыль характеризует все стороны финансово-хозяйствен­ной деятельности предприятий, поэтому рост прибыли хозяй­ствующих субъектов свидетельствует об увеличении финан­совых резервов и укреплении финансовой системы государства.

Конечным результатом производственной и финансово- хозяйственной деятельности хозяйствующих организаций яв­ляется получение балансовой прибыли, которая включает прибыль от производства и реализации основной продукции (работ, услуг), от реализации прочей продукции, а также саль­до прибылей и убытков от внереализационных операций (штрафы, пени, неустойки и т.

Наряду с прибылью на предприятиях имеются и другие источники формирования финансовых ресурсов.

Структура и источники финансовых ресурсов предприя­тия показаны на рис. 3.1.

По мере перехода экономики к рыночным отношениям точ­ка зрения на формирование финансовых отношений постепен­но меняется. Однако принципы организации финансов пред­приятий имеют определенную стабильность.

Общими принципами организации финансовых ресурсов являются:

Принцип 1. Финансовые ресурсы на предприятиях форми­руются за счет собственных и привлеченных средств.

Первоначальное создание собственных финансовых ресур­сов происходит в момент учреждения предприятия (организа­ции), когда образуется уставный фонд (уставный капитал).

Источниками образования уставного фонда в зависимости от организационно-правовых форм предприятий могут быть:

• акционерный капитал (в акционерных обществах);

• паевые взносы членов (в потребительских обществах, производственных кооперативах);

• отраслевые финансовые ресурсы (на предприятиях и в союзах);

• долгосрочный кредит (в организациях любой формы соб­ственности);

• бюджетные средства (на государственных и муници­пальных предприятиях).

Основными источниками финансовых ресурсов на дей­ствующих предприятиях выступает выручка от реализован­ной продукции (работ, услуг), за счет которой образуются ва­ловой доход и прибыль, а также амортизационные отчисле­ния. Частично они формируются за счет поступлений в порядке перераспределения средств (страховое возмещение, дивиден­ды, бюджетные средства).

Финансовые ресурсы предприятия

Привлеченные средства

Бюджетные средства

Кредиты банков и организаций

Финансовые ресурсы, привле­ченные на паевы: (долевых) началах, и кредиторская задолженность

Рис. 3.1.

Принцип 2. Финансовая деятельность предприятий пла­нируется на предстоящий хозяйственный год с учетом показа­телей и результатов деятельности за прошлый период и про­гнозов на предстоящий период. Некоторые экономисты полага­ют, что составление финансовых планов в условиях рынка не обязательно. Однако вполне можно утверждать, что в совре­менных условиях перехода к рыночной экономике финансовые планы необходимы прежде всего для самих предприятий.

Цель составления финансовых планов — определение воз­можных финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования объемов хозяйственной деятельности, дохо­дов и расходов. В планах закладывается создание финансовых резервов и отчислений в централизованные фонды. В планах

отражается направление финансовых средств на финансиро­вание оборотных средств в основной деятельности и на финан­сирование инвестиционной деятельности (образование фонда капитальных вложений).

Принцип 3. Обеспечение сохранности собственных оборот­ных средств. Предполагается, что оборотные средства должны сохраняться в полном объеме. Если сумма собственных оборот­ных средств будет уменьшаться, то предприятие может потерять финансовую устойчивость и в конечном счете стать банкротом.