<<
>>

6.2. Финансовые ресурсы предприятий, источники их формирования

Финансовые ресурсы предприятия - это совокупность собственных денеж­ных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), нахо­дящихся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования теку­щих затрат, связанных с расширением производства и экономическим стиму­лированием.

Структура финансовых ресурсов определяется источниками их поступления.

Источниками образования финансовых ресурсов предприятия являются:

• собственные и приравненные к ним средства (уставный капитал, прибыль, амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы);

• ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке (продажа собственных акций, облигаций и других ценных бумаг, кредитные инвестиции);

• поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения (страховые возмещения; поступления от концернов, ассо­циаций, отраслевых структур; паевые взносы; дивиденды и проценты по цен­ным бумагам; бюджетные субсидии).

Размер финансовых ресурсов предприятий зависит от объема производства, его эффективности и определяет возможности их использования на:

• осуществление необходимых капитальных вложений;

• увеличение оборотных средств;

• выполнение финансовых обязательств;

• инвестирование в ценные бумаги;

• обеспечение потребностей социального характера, благотворительность и спон- сорство1.

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их ис­пользование во многом предопределяют финансовое благополучие предприятий. Фи­нансовые ресурсы отражаются в пассиве баланса предприятия в разделах капитал и ре­зервы, обязательства (краткосрочные, долгосрочные). Формами функционирования фи­нансовых ресурсов предприятия являются основные и оборотные средства.

Уставный капитал (фонд) - основной источник собственных средств, за счет которого формируются основной и оборотный капитал.

Величина уставного капитала предприятия изменяется в зависимости от результатов его деятель­ности за год, что находит отражение в учредительных документах и в форме №3 «Отчет об изменении капитала».

Увеличение уставного капитала возможно за счет:

• выпуска дополнительных акций (эмиссии);

• внесения дополнительных вкладов участниками хозяйственных товариществ;

• направления средств добавочного капитала в установленном порядке.

Уменьшение уставного капитала осуществляется за счет:

• изъятия вклада участниками;

• аннулирования собственных акций акционерным обществом;

• уменьшения вкладов или номинальной стоимости акций при доведении уставного капитала до величины чистых активов, определяемых путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету.

К денежным фондам относится и добавочный капитал, учитываемый в бухгал­терских регистрах на счете 83. По своему финансовому происхождению он формируется за счет следующих источников:

• эмиссионного дохода;

• суммы дооценки внеоборотных активов;

• курсовых разниц, связанных с формированием уставного капитала;

• суммы нераспределенной прибыли, направленной на покрытие капитальных вложений;

• безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производст­венные цели;

• ассигнований из бюджета на финансирование капитальных вложений и др.

Он может быть использован:

• на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки;

• на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущест­ва др. предприятиям и лицам;

• на увеличение уставного капитала;

• на погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятий за отчет­ный год.

Резервный капитал - денежный фонд, образуемый за счет отчислений от прибы­ли, остающейся в распоряжении предприятия, функционирующего в форме ак­ционерного общества или предприятия с иностранными инвестициями. В бухгал­терском учете отражается на 82 счете.

Предназначен для:

• покрытия убытков отчетного года;

• выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей;

• для погашения облигаций и выкупа акций (в акционерных обществах). Резервный фонд не может быть использован для иных целей.

Резервный фонд акционерных обществ создается в размере, предусмотренным ус­тавом, но не менее 5 процентов от уставного капитала. Он формируется путем обяза­тельных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом об­щества. Наличие резервного фонда является важнейшим условием обеспечения устойчи­вого финансового состояния предприятий[47].

Мобилизации предприятиями финансовых ресурсов на финансовом рынке осу­ществляется с помощью таких способов, как эмиссия ценных бумаг, открытие кредитной линии в банках, получение займов у других организаций и инвестиций в ценные бумаги.

Финансовый рынок - это рынок финансовых активов, форма организации движения денежных средств в экономике.

Финансовые обязательства являются частью финансовых отношений, свя­занных с движением денежных средств и основаны на передаче предприятиям финансовых ресурсов для осуществления финансово-хозяйственной деятель­ности.

Они отражаются в пассиве баланса предприятий как долгосрочные и краткосроч­ные обязательства.

Выделяют внешние (перед государством в лице бюджетов и внебюджетных фондов в форме выплаты налогов, сборов и других обязательных платежей; перед партнерами по хозяйственной деятельности в лице поставщиков, подрядчиков, банков, страховых ком­паний, в части выполнения финансовых аспектов заключенных договоров) и внутренние финансовые обязательства (перед собственниками, в части выплаты им из чистой прибы­ли предпринимательского дохода или дивидендов за расчетный период; перед филиала­ми и дочерними фирмами, в части платежей, установленных условиями заключенных с ними соглашений или разовыми распоряжениями руководства перед наемным персона­лом, в части выплаты заработной платы в размерах и сроки, установленные условиями индивидуальных трудовых контрактов или коллективного трудового договора).

<< | >>
Источник: Николаева Т.П.. ФИНАНСЫ И КРЕДИТ: Учебно-методический комплекс. - М.: Изд. центр ЕАОИ. - 371 с.. 2008

Еще по теме 6.2. Финансовые ресурсы предприятий, источники их формирования:

  1. 3.1. Источники формирования и структура финансовых ресурсов предприятий
  2. ТЕМА 2. ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ И ИСТОЧНИКИ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ
  3. 4.2. ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ
  4. 43. ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ: ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ, СТРУКТУРА
  5. Структура источников и способы формирования финансовых ресурсов предприятий
  6. 2.1. ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ ИНФОРМАЦИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  7. 2.2. ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
  8. 2.3.ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ ПЛАНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
  9. 2.4. ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ И КОНТРОЛЛИНГА ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
  10. 5.1. СОДЕРЖАНИЕ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ ФОРМИРОВАНИЕМ СОБСТВЕННЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
  11. 6.1. СОДЕРЖАНИЕ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ ФОРМИРОВАНИЕМ ЗАЕМНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
  12. 12.1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
  13. 12.2.СОДЕРЖАНИЕ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
  14. 14.1.ВНУТРЕННИЕ МЕХАНИЗМЫ НЕЙТРАЛИЗАЦИИ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
  15. 10.1.СОСТАВ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА И ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ СОБСТВЕННЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
  16. Формирование финансовых ресурсов предприятий (организаций)
  17. 65. Финансовые ресурсы предприятия: источники формирования и направления использования. Структура капитала предприятия