1.3. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА, ХАРАКТЕРИСТИКА ЕЁ ЗВЕНЬЕВ

Финансовая система включает в себя две сферы: централизованные финансы и децентрализованные финансы.

В каждой из выделенных сфер используются специфические формы и методы образования и ис­пользования ресурсов, что позволяет подразделить их на подсистемы: государственные финансы, муни­ципальные финансы, финансы домохозяйств, финансы организаций.

В свою очередь, каждая из подсистем подразделяется на отдельные звенья (частные подсистемы) в зависимости от механизма формирования и использования денежных средств у конкретных экономиче­ских субъектов.

Состав и классификация финансовой системы России по сферам, подсистемам и звеньям приведена на рис. 2 (возможны и другие варианты представления финансовой системы с обособлением тех или иных компонентов).

Централизованные финансы включают в себя государственные и муниципальные финансы. Слово­сочетание «государственные и муниципальные финансы» отражает федеративное устройство РФ. В со­ответствии с Конституцией РФ федеративное устройство России включает три уровня управления: фе­деральный уровень, уровень субъектов Федерации, местный уровень (органов местного самоуправле­ния).

На федеральном уровне и уровне субъектов Федерации управление осуществляют федеральные ор­ганы государственной власти и органы государственной власти субъектов Федерации (в совокупности они составляют единую систему органов государственной власти).

На местном уровне управление осуществляет население непосредственно (путём референдумов, выборов) и через выборные органы местного самоуправления (решают вопросы местного значения и не входят в систему органов государственной власти).

Рис. 2. Финансовая система Российской Федерации

Каждый уровень управления предполагает наличие полномочий в финансовой сфере и наличие соб­ственной финансовой базы.

В целом государственные и муниципальные финансы являются важной сферой финансовой системы страны, призванной обеспечить государство и органы местного самоуправления денежными средствами, необходимыми им для выполнения экономических, социальных и политических функций.

В финансовой системе страны централизованные финансы представлены:

- бюджетной системой;

- государственным кредитом;

- муниципальным кредитом.

Бюджетная система в Российской Федерации представляет собой совокупность бюджетов всех уровней и бюджетов государственных внебюджетных фондов, которая регулируется нормами права и основывается на экономических отношениях.

Бюджеты являются финансовой основой государственных и муниципальных органов власти. Ресур­сы бюджетной системы находятся в государственной собственности или собственности органов мест­ного самоуправления. Функционирование бюджетной системы регламентируется Бюджетным кодексом РФ.

Бюджетная система Российской Федерации включает три уровня:

1) федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов;

2) бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов;

3) местные бюджеты (бюджеты органов местного самоуправления).

Федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов разрабатываются и при­нимаются в форме федеральных законов. Бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных госу­дарственных внебюджетных фондов утверждаются в форме законов субъектов РФ. Местные бюджеты разрабатываются и утверждаются в соответствии с правовыми актами представленных органов местно­го самоуправления.

В составе бюджетов могут создаваться целевые бюджетные фонды, которые представляют собой фонды денежных средств, образуемые за счёт целевых источников и используемые по отдельной смете. Средства этих фондов не могут быть использованы на цели, не соответствующие их назначению.

Решения и создании внебюджетных фондов принимаются: Федеральным собранием России - на федеральном уровне; законодательными органами власти субъектов РФ - на региональном уровне; ор­ганами местного самоуправления - на муниципальном уровне.

Государственный и муниципальный кредит - это денежные отношения между государством, муни­ципалитетами и юридическими, физическими лицами по поводу получения займов, предоставления кредита или гарантии.

Роль государственного и муниципального кредита проявляется в следующем. Выступая в роли кре­дитора или гаранта, государство оказывает положительное воздействие на развитие экономики, её от­дельных отраслей и регионов страны. В качестве кредитора государство предоставляет ссуды юридиче­ским и физическим лицам. В тех случаях, когда государство берёт на себя ответственность за погаше­ние займов или выполнение других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами, оно является гарантом.

Преимущественно государственные и муниципальные органы исполнительной власти выступают заёмщиком средств, а население, предприятие, банки - кредиторами. Источником погашения государ­ственных займов и выплаты процентов по ним выступают бюджетные средства. В результате таких от­ношений возникает государственный и муниципальный долг (рис. 3).

Рис. 3. Классификация государственного и муниципального долга

В зависимости от заёмщика публичный долг подразделяется на:

- государственный долг Российской Федерации;

- государственный долг субъекта Российской Федерации;

- муниципальный долг.

Государственный долг Российской Федерации - долговые обязательства перед физическими и юри­дическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъекта­ми международного права. Этот долг полностью и без условий обеспечивается всем находящимся в фе­деральной собственности имуществом, составляющим государственную казну.

Государственный долг субъекта Российской Федерации, как совокупность его долговых обяза­тельств, полностью и без условий обеспечивается всем находящимся в собственности субъекта имуще­ством, составляющим его казну.

Муниципальный долг, как совокупность долговых обязательств муниципального образования, пол­ностью и без условий обеспечивается всем имуществом, составляющим муниципальную казну.

В зависимости от валюты возникающих обязательств выделяют:

- внутренний долг;

- внешний долг.

Внутренний государственный долг - обязательства, выраженные в валюте РФ. Иностранная валюта, условные денежные единицы и драгоценные металлы могут указываться лишь в качестве соответст­вующей оговорки (оплачиваться они должны в российской валюте).

Внешний государственный долг - обязательства, возникающие в иностранной валюте.

В зависимости от объёма обязательств выделяют:

- капитальный государственный долг;

- текущий государственный долг.

Капитальный государственный долг - вся сумма вышущеннык и непогашенных долговых обяза­тельств государства, включая начисленные проценты по этим обязательствам.

Текущий государственный долг - расходы на выплату доходов кредиторов по всем долговым обя­зательствам государства и по погашению обязательств, срок оплаты который наступил.

Обслуживание государственного долга предполагает: осуществление операций по размещению долговых обязательств; выплату доходов по ним; погашение долга полностью или частично согласно плану.

Способы регулирования долга:

- рефинансирование - погашение старой государственной задолженности путём выпуска новых займов;

- конверсия - изменение доходности займов (понижение - в целях снижения расходов по управле­нию государственным долгом или повышение доходности для кредиторов);

- консолидация - изменение срока действия уже выпущенных займов в сторону увеличения (как правило) или сокращения;

- унификация займов - объединение нескольких займов в один путём обмена облигаций ранее вы­пущенных займов на облигации новых займов (отсрочка погашения займа отличается от консолидации тем, что в этом случае не только отодвигаются сроки погашения, но и, как правило, прекращаются вы­платы доходов;

- аннулирование государственного долга - полный отказ государства от обязательств по выпу­щенным займам;

- реструктуризация долга - погашение долговых обязательств с одновременным осуществлением заимствований в объёмах погашаемых долговых обязательств с установлением иных условий обслужи­вания долгов и сроков их погашения.

Верхний предел государственного долга РФ.

Фактически государственный долг может быть больше или меньше этих предельных размеров.

Любое государство в выборе форм долговых обязательств стремится к тому, чтобы основным кре­дитором было население своей страны и чтобы как можно меньше зависеть от иностранных кредиторов, поскольку это ослабляет не только экономическую самостоятельность страны, но и её суверенитет.

3. Верхний предел государственного внутреннего и внешнего долга РФ

Децентрализованные финансы являются основой финансовой системы, поскольку именно в этой сфере формируется преобладающая доля финансовых ресурсов страны. Децентрализованные финансы включают два крупных звена - финансы организаций и финансы домохозяйств.

Финансы организаций. Среди финансов организаций ключевое место занимают:

1. Финансы коммерческих организаций. В коммерческих организациях создаются материальные блага, производятся товары, оказываются услуги, формируется прибыль, являющаяся главным источни­ком социально - экономического развития общества.

2. Финансы некоммерческих организаций имеют свою специфику, связанную с формированием доходов, порядком их использования, владения имуществом и т.п.

3. Финансы финансовых посредников имеют особое значение в системе децентрализованных фи­нансов, поскольку в них сконцентрированы огромные финансовые ресурсы, используемые прежде всего на инвестиционные цели. Под финансовыми посредниками понимаются фирмы, специализирующиеся на организации взаимодействия лиц, имеющих свободные денежные средства, с лицами, нуждающими­ся в денежных средствах.

К финансовым посредникам относятся:

1) коммерческие банки;

2) сберегательные институты;

3) кредитные союзы;

4) компании, занимающиеся страхованием;

5) пенсионные фонды и другие организации, приобретающие и продающие различные «финансо­вые продукты», обеспечивая тем самым эффективное перемещение финансовых ресурсов к их конеч­ным потребителям.

Финансы домохозяйств - это денежные отношения по поводу распределения стоимости обществен­ного продукта и формирования доходов и расходов населения.

Денежные доходы домохозяйств складываются из следующих источников:

- оплата труда членов семьи, работающих в качестве наёмных работников, премии, постоянные надбавки к зарплате, средства на командировочные расходы, выплаты на социальные расходы, осуще­ствляемые работодателем;

- доходы от предпринимательской деятельности, участия в прибылях предприятия, операций с личным имуществом и кредитно - финансовых операций;

- государственные пенсии, пособия, стипендии и другие социальные трансферты.

Денежные расходы домохозяйства подразделяются на три группы:

1) потребительские расходы (покупка товаров, работ и услуг);

2) налоги, другие обязательные платежи и добровольные взносы;

3) денежные накопления и сбережения.

Величина расходов семьи на покупку товаров и оплату работ, услуг зависят от уровня розничных цен, потребности семьи в конкретных благах, объёма её денежных доходов, а также от суммы налогов и других обязательных платежей домашнего хозяйства.

Расходы домохозяйств выполняют важную роль по воспроизводству рабочей силы.

Обычно в достаточно обеспеченных домохозяйствах денежные доходы, как правило, превышают их расходы, тем самым образуя сбережения. Но денежные сбережения семей, хранящиеся в домохозяйст­вах, не приносят дохода, а в условиях инфляции теряют свою покупательную способность, и для сохра­нения покупательной способности денежных сбережений, обеспечения приращения их стоимости необ­ходимо эти средства инвестировать, например, в недвижимость, ценные бумаги или положить на депо­зит в банке и т.п.

То есть прослеживается чёткая взаимосвязь финансов домохозяйств с другими звеньями финансо­вой системы они играют значительную роль в формировании централизованных финансов посредством налоговых платежей; денежные сбережения могут быть инвестированы на финансовом рынке в виде операций с государственными и корпоративными ценными бумагами.

Население участвует и в кредитных операциях. Денежные сбережения одних граждан в форме бан­ковских вкладов служат источником получения другими гражданами кредита, необходимого для при­обретения дорогостоящего товара, то есть на потребительские цели. А для удовлетворения конкретной потребности в том или ином товаре или услуге, на которые не имеется достаточного количества ресур­сов, граждане обращаются в банк для получения ссуды. Кредиты на потребительские цели, пополняя денежные доходы семей, способствуют увеличению платежеспособного спроса на товары и услуги. По­требительский кредит позволяет удовлетворить потребности до того, как будут накоплены денежные сбережения в необходимых суммах.

Каждому звену финансовой системы соответствуют свои финансовые органы, которые переводят на язык финансов операции с товарами, работами и услугами, обеспечивают их денежными средствами, управляют долговыми требованиями и обязательствами, обеспечивают контроль за установленным по­рядком расходования средств, выполняют другие функции.