19.5. Меледународиые кредитно-финансовые организации

В кредитно-финансовые отношения вступают почти все участники международных экономических отношений. Осо­бенно нуждаются в кредитах участники внешней торговли. У одних — импортеров — ощущается недостаток валюты, что­бы рассчитаться с экспортером, и они прибегают к организа­ции, которая может дать им кредит. У других организаций — экспортеров — недостает средств для того, чтобы осуществить инвестиционный проект за рубежом. Международные кредит­ные отношения не ограничиваются отношениями организа­ций-экспортеров, они неразрывно связаны с международны­ми кредитно-финансовыми организациями.

Кредитование в иностранной валюте имеет следующие ос­новные разновидности:

• кредитование экспортно-импортных операций внешней (международной) торговли;

• кредитование государственных нужд, связанных с пога­шением внешней задолженности иностранным государствам и банкам;

• кредитование совместных инвестиционных проектов го­сударств, фирм, корпораций;

• кредитование банков по расчетным операциям;

• иные формы кредитования.

В выполнении кредитно-финансовых операций и в под­держании стабильности международных расчетов важнейшая роль принадлежит международным кредитным и финансовым институтам (организациям).

Международные кредитно-финансовые институты — это международные организации, созданные на основе межгосудар­ственных соглашений с целью регулирования кредитно-финан­совых отношений между странами, содействия развитию эко­номических отношений, оказания кредитной политики.

Крупнейшими специализированными международными кредитно-финансовыми организациями являются следующие:

1. Международный валютный фонд (МВФ), созданный на основе Бреттон-Вудских (США) соглашений в 1944 г., начал функционировать с 1947 г., является международной валютно- финансовой организацией.

Кредитные операции осуществляются только с офици­альными органами стран: центральными банками, казначей­ствами, валютными стабилизационными фондами. Кредиты предоставляются в иностранной валюте или в форме прода­жи иностранной валюты за национальную валюту.

Предоставляемые кредиты делятся на виды в зависимос­ти от причины, вызвавшей несбалансированность внешних платежей. Решение о выдаче кредита принимается голосова­нием членов МВФ. Все страны при голосовании зависят от финансовой квоты в МВФ.

Вступая в МВФ, каждая страна вносит определенную сумму взноса, называемую квотой (вклад по подписке), — сво­его рода членский взнос. Квоты образуют объединенные де­нежные запасы, которыми МВФ пользуется для предостав­ления займов. Квоты определяют вес каждого члена МВФ.

Устав МВФ трижды пересматривался — в 1969 г., 1976 г., 1992 г. Согласно Уставу высший орган МВФ — Совет управ­ляющих, в который входит каждая страна — член МВФ (обыч­но это министры стран) сроком на 5 лет. Управляющие соби­раются на сессии один раз в год. Наибольшее количество голо­сов имеют США (18,2%), Германия (5,6%), Канада (3,0%), Анг­лия (5,1 %), Франция (5,1%), Италия (3,1%), Россия (2,9%) и т. д.

На сессии МВФ избирается Исполнительный совет в со­ставе 22 исполнительных директоров для контроля за дея­тельностью стран, которым были выданы кредиты.

Персонал МВФ насчитывает 2000 чел. и возглавляется ис­полнительным директором-распорядителем, который явля­ется также главой Исполнительного совета.

В МВФ вступили 178 стран, полагая, что МВФ будет по­могать росту международной торговли и созданию рабочих мест в экономике государств.

Сейчас МВФ дает кредиты странам, испытывающим ост­рую нужду в выполнении финансовых обязательств по отноше­нию к другим странам. Кредиты выдаются при условии, что страна, которой дается кредит, обязуется проводить эконо­мические реформы по программе МВФ. При этом МВФ дик­тует стране, на какие цели и как расходовать предоставлен­ный кредит. Затем через своих экспертов собирает информа­цию в стране о проводимой государством экономической по­литике.

По имеющимся данным страна-заемщик вносит в МВФ плату за услуги и компенсационные за подтверждение обяза­тельства выдать кредит — 0,5% от занятой суммы, а также выплачивает проценты, как правило, 9% годовых.

Приоритетным направлением в деятельности МВФ ста­ла выдача кредитов на реорганизацию экономики государств, субсидирование политики рыночных реформ. Чтобы быть уве­ренным в том, что кредитные средства используются на эти цели, МВФ тщательно контролирует ход экономического раз­вития страны в течение периода, на который выдан кредит, дает правительству консультации по проведению реформ в экономике, налоговой системе, банковском деле.

Страны — члены Международного валютного фонда обя­заны представлять ему информацию о золотых запасах и ва­лютных резервах, о состоянии экономики, платежного баланса, денежного обращения, заграничных инвестициях. Эти данные МВФ использует для определения платежеспособности стран.

Руководитель МВФ в 2003 г. заявлял, что Россия сможет получить еще один транш МВФ. Однако получение нового транша не состоялось в связи со сложившейся ситуацией. С одной стороны, у России не стало потребности в обременитель­ных кредитах, которые, по словам Президента России, "дока­зали свою неэффективность". С другой стороны, получение кредита вполне возможно, если ситуация будет чрезвычайно неблагоприятной с точки зрения внешнеэкомической конъюн­ктуры — возможен спад цены на нефть.

2. Международный банк реконструкции и развития (МБРР) создан в 1945 г. на основе Бреттон-Вудских (США) со­глашений ряда стран. Создавался как специализированное уч­реждение ООН. Операции начал в 1946 г. Сейчас это межпра­вительственная финансовая организация, которую ныне на­зывают Всемирным банком. Руководящие органы — Совет уп­равляющих и Директорат (исполнительный орган). В составе Совета управляющих — министры финансов стран-участниц и руководители центральных банков. Совет созывается один раз в год. Основные задачи МБРР: 1) стимулирование эконо­мического развития стран — членов МБРР; 2) содействие раз­витию международной торговли и 3) поддержание платежных балансов путем предоставления долгосрочных займов под до­статочно высокий процент.

Займы предоставляются как государственным, так и час­тным предприятиям при наличии гарантий их правительств. Часть кредитов направляется в местные (региональные) бан­ки развития, которые перераспределяют полученные от МБРР средства.

Членами МБРР могут быть только страны — члены МВФ. Вес страны при голосовании зависит от доли акционерного учас­тия в капитале МБРР. В настоящее время "семерка" государств (США, Япония, Германия, Англия, Франция, Италия, Канада) обладает 50% всех голосов в Банке. Уставный капитал Банка 175 млрд долл. Из 179 нынешних членов Банка Россия является одним из его акционеров. СССР оформил свое членство в Банке в 1991 г. В 1993 г. в Москве открыто представительство Банка.

По информации Банка, Российская программа привати­зации оказалась наиболее крупной их всех когда-либо реали­зованных в мире. Банк поддержал усилия правительства, дав свои политические рекомендации и выделив заем на проект по осуществлению приватизации в 90 млн долл. США и заем на развитие банковской системы в 200 млн долл. США.

Персонал Банка составляет около 6000 чел. Штаб-квар­тира находится в Вашингтоне.

3. Европейский банк реконструкции и развития (Евробанк) учрежден в 1990 г. Согласно учредительным документам Банк имеет целью оказание содействия странам Центральной и Вос­точной Европы в переходе к открытой экономике, ориентиро­ванной на рынок, а также в развитии частной предприниматель­ской инициативы.

В учредительных документах Банка записано, что ЕБРР обеспечивает финансирование конкретных проектов, инвес­тиционных проектов, инвестиционных программ, а также тех­нического содействия в реконструкции и развитии инфра­структуры.

Членами Банка первоначально были 12 стран, в том числе СССР, а с 1992 г. — Россия. В 1995 г. у Банка было 60 акционе­ров из 58 стран. Банк имеет капитал в 10 млрд экю.

Ныне Евробанк имеет трехступенчатую структуру управле­ния: Совет управляющих, Совет директоров и президент банка.

Совет управляющих имеет право высшего органа управле­ния Банком. Совет директоров состоит из 23 человек из стран — членов Банка. Президент Банка избирается на Совете управля­ющих сроком на 5 лет.

Штаб-квартира Евробанка размещается в Лондоне.

4. Европейский инвестиционный банк (ЕИБ). Создан в 1958 г. по Римскому договору рядом государств Европы. Цели создания банка: 1) поддержка проектов, имеющих значение для несколь­ких стран — членов Европейского сообщества; 2) финансирова­ние развития остальных регионов Европы.

Банк предоставляет долгосрочные кредиты (до 20 лет) и га­рантии частным и государственным предприятиям в целях раз­вития отдельных регионов. Банк выдает кредиты на реконст­рукцию и строительство предприятий, создание совместных железных и автомобильных дорог, конверсию предприятий.

Европейский инвестиционный банк — учреждение с авто­номным финансовым статусом. Руководящий орган — Совет управляющих (в составе министров финансов стран-участниц), который определяет кредитную политику, утверждает годо­вые балансы, принимает решения о предоставлении кредитов и гарантий, о выпуске займов и размере процентных ставок.

Уставный капитал Банка 14,4 млрд евро, резервы — 1,6 млрд евро. Учредителями Банка являются 10 государств.

5. Международная финансовая корпорация (МФК) обра­зована в 1956 г. по инициативе США. Является филиалом Меж­дународного банка реконструкции и развития (Всемирного банка). Создана по инициативе США в 1956 г.

Цель создания Международной финансовой корпорации: 1) развитие частного предпринимательства стран; 2) участие в формировании капитала частных предприятий; 3) предостав­ление кредитов без государственной гарантии высокорента­бельным частным предприятиям. Кредиты выдаются сроком до 15 лет в размере до 20% стоимости проекта.

МФК имеет собственный капитал, органы управления и отдельный штат сотрудников.

6. Европейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС)

создан в 1973 г. в рамках Европейской валютной системы. Цели создания ЕФВС: 1) предоставление кредитов на покрытие де­фицита платежного баланса стран — членов ЕФВС; 2) укреп­ление Европейской валютной системы.

Кредиты предоставляются странам при условии выпол­нения ими программ стабилизации экономики.

ЕФВС выполняет в рамках Европейской валютной систе­мы функции кредитно-расчетного обслуживания стран — чле­нов ЕВС.

7. Банк международных расчетов (БМР) — межгосудар­ственный валютно-кредитный банк. БМР организован в 1930 г. центральными банками Англии, Германии, Франции, Италии, Бельгии и группой американских банков во главе с Банкирс­ким домом Моргана. Соглашение о создании банка подписано в Базеле (Швейцария).

В 1931-1933 гг. к БМР присоединились центральные бан­ки других стран Европы. В 1950-1970 гг. в банк вступили Япо­ния, Канада, ЮАР. В 1982 г. членами БМР стали восточноев- ропей-ские страны (кроме СССР, ГДР и других социалисти­ческих стран, которые создали Международный банк эконо­мического сотрудничества).

Задачи банка: 1) облегчить расчеты по репарационным платежам Германии и военным долгам; 2) содействовать со­трудничеству центральных банков и расчетам между ними.

Свою главную функцию содействия расчетам между цент­ральными банками стран БМР сохраняет до сих пор. Он объе­диняет банки 30 стран, главным образом европейских государств. С 1979 г. БМР проводит расчеты между банками стран — участ­ниц Европейского валютной системы, выполняет функции де­позитария Европейского объединения угля и стали, совершает операции по поручениям отдельных стран.

Банк международных расчетов выполняет депозитные, кредитные, валютные операции, куплю-продажу и хранение золота, выступает агентом центральных банков.

Будучи западноевропейским международным банком, БМР осуществляет межгосударственное регулирование ва- лютно-кредитных отношений.

Представленные здесь кредитно-финансовые организа­ции являются наиболее крупными и влиятельными междуна­родными институтами, созданными на основе международных соглашений.

Кроме указанных выше организаций в мире имеется еще множество региональных кредитно-финансовых организаций. Например, можно отметить такие организации, как Банк Франции для внешней торговли, Африканский банк развития, Азиатский банк развития, инвестиционные агентства и др.

Россия имеет задолженность по кредитам, полученным ранее у зарубежных частных банков, у ряда зарубежных стран и у международных кредитно-финансовых организаций.

Зарубежные частные банки-кредиторы объединились в Лондонском клубе банков-кредиторов. Переговоры с этим клу­бом о реструктуризации платежей (об отсрочке платежей) и выплате долгов Правительство РФ поручило Внешэкономбан­ку России.

Зарубежные государства-кредиторы объединены в Па­рижском клубе. К обязательствам России перед Парижским клубом относят задолженность по кредитам, предоставленным России и странам СНГ государствами и банками в рамках меж­правительственных соглашений под гарантии правительств.