<<
>>

18.1. ПОНЯТИЕ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Финансовый анализ - это наука о сфере человеческой деятельности, направленной на изучение, теоретическую систематизацию, объяс­нение и прогнозирование процессов, которые происходят с финан­совыми ресурсами и их потоками, через оценку финансового состоя­ния и выявленных возможностей совершенствования функциониро­вания и эффективного управления финансовыми ресурсами и их по­токами как на отдельном предприятии, так и в государстве в целом.

Основы теории финансового анализа были заложены в XVII— XVIII вв. французом Ж. Савари и итальянцами А. ди Пиетро и Б. Вен- тури; в конце XIX - начале XX в. теория финансового анализа полу­чила развитие в трудах русских экономистов А. К. Рощаховского, А.П. Рудановского, H.A. Блатова, И.Р. Николаева. Проблемы теории финансового анализа нашли отражение в трудах наших современни­ков В.В. Ковалева, М.Н. Крейниной, А.Д. Шеремета, P.C. Сайфули- на, Е.В. Негашева и многих других.

Понятие «финансовый анализ» состоит из двух взаимосвязанных частей:

анализ (от греч. «analysis» — разложение, расчленение изучаемого объекта на составные части, чтобы таким образом сделать познание его ясным в полном объеме'. В нашем случае - это разложение фи­нансовых ресурсов и их потоков по показателям их образования и использования;

синтез (от греч. — «synthesis» - соединение ранее разложенных элементов изучаемого объекта в единое целое)[6]. В нашем случае - это соединение (обобщение) отдельных показателей для выявления наиболее существенных количественных и качественных характери­стик (обобщающих показателей), определяющих финансовое состо­яние предприятия).

На основе анализа и синтеза финансовых ресурсов и их потоков вырабатываются отдельные мероприятия либо разрабатывается фи­нансовая стратегия предприятия, направленные на достижение це­лей финансовой политики предприятия в следующий за анализируе­мым период функционирования предприятия.

Следовательно, мож­но утверждать, что финансовый анализ выполняет аналитическую, синтетическую (обобщающую), экономическую, прогнозную и контроль­ную функции.

Предмет финансового анализа — финансовые ресурсы и их по­токи.

Основная цель финансового анализа - оценка финансового состо­яния предприятия для выявления возможностей повышения эффек­тивности его функционирования.

Основная задача - эффективное управление финансовыми ресур­сами предприятия.

Информационная база финансового анализа содержит основную информацию (годовая, полугодовая или квартальная бухгалтерская отчетность предприятия: баланс предприятия - форма 1, отчет о при­былях и убытках — форма 2 и дополнительную информацию (другие формы бухгалтерской и статистической отчетности, данные управ­ленческого учета).

Под анализом финансовой отчетности предприятия понимается выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями его финансово-хозяйственной деятельности, включен­ными в отчетность.

По субъектам проведения различают два вида финансового ана­лиза: внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работ­никами предприятия. Внешний финансовый анализ проводится ана­литиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (как правило, аудиторскими фирмами) и не имеющими доступа к вну- 1ренней информационной базе предприятия, поэтому внешним ана­лиз, являясь более объективным, менее детализирован и более фор­мализован.

Детализация процедурной стороны методики анализа финансо­вого состояния зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического, кадрово­го и технического обеспечения.

Потребителями информации, получаемой в ходе финансового анализа предприятия, являются администрация предприятия, финан­сово-экономические службы, служба маркетинга, работники пред­приятия, акционеры, инвесторы, кредиторы, государство (налоговые и статистические органы), страховые компании, банки, инвестици­онные компании.

Методы и приемы, используемые при проведении финансового анализа, классифицируются по степени формализации (формализо­ванные и неформализованные); по применяемому инструментарию (экономические, статистические, математико-статистические, опти­мального программирования); по применяемым моделям (дескрип­тивные, предикативные и нормативные).

Классификация методов и приемов, применяемых при финансовом анализе, представлена на рис. 9.

По способу проведения различают табличный, коэффициенты и и графический способы анализа финансового состояния предприятия.

Обобщая предложения ряда авторов, опираясь на положения ре­комендаций отечественных и зарубежных авторов по проведению финансового анализа предприятий, используя данные бухгалтерской отчетности предприятия и руководствуясь основными задачами фи­нансовой стратегии предприятий, в Государственном университете управления разработаны два способа проведения анализа финансо­вого состояния предприятия — табличный и графический. Первый спо­соб представлен программой финансового анализа предприятия лю­бой формы собственности. Программа состоит из шести блоков: одного блока входной информации и пяти блоков выходной инфор­мации, — которые позволяют оценить общее финансовое состояние предприятия, определить тип его финансовой устойчивости, устано­вить ликвидность баланса, получить значения коэффициентов фи­нансового состояния и коэффициентов финансовых результатов де­ятельности предприятия. В целях избежания повторных расчетов, устранения арифметических ошибок, экономии времени, большей наглядности и оперативности разработаны таблицы выходных дан­ных для оценки финансового состояния предприятия на конкретный момент или определенный период времени. Программа предусмат­ривает возможность обработки входной информации как вручную, так и с помощью программного обеспечения с применением элек­тронно-вычислительной техники.

Схема проведения анализа финансового состояния предприятия по разработанной программе представлена на рис. 10.

N3 О О

Методы и приемы, используемые при проведении финансового анализа

По степени формализации

Метод абсолют­ных величин
Метод относи­тельных величин

I

1
Формали­зованные методы
Неформа­лизованные методы
Экономиче­ские методы

По применяемому инструментарию
Статистиче­ские методы
Математико-

статистиче­ские методы

I Факторный анализ

Метод арифмети­ческих разниц

Метод выделения изолированного влияния факторов

Корреляционный анализ
I Регрессионный анализ

1

Методы опти­мального про­граммирования

Норма­тивные модели

По используемым моделям

Дескрип­тивные модели

Предика­тивные модели

Вертикальный анализ

Балансовый метод

Метод

Индексный метод
Горизонтальный анализ

ч
Метод сравнений
Трендовый анализ
Метод группировки

Системный анализ

дисконтирования

Линейное и нелинейное программирование

Рис.

9. Классификация методов и приемов, используемых при проведении финансового анализа предприятия

Исходные данные для финан­сового анализа предприятия

Аналитический агрегиро­ванный баланс-нетто и отчет о прибылях и убытках

Активы
Общий анализ

финансового

состояния

Пассивы
Запасы и затраты
Финансовые результаты
Оценка общего финансо­вого состояния, динамики абсолютных и удельных финансовых показателей предприятия

Обоб­щенные выводы о финан­совом состоя­нии и предло­жения по финан­совому оздоров­лению или совер­шено гво- ванию фи­нансовой деятельно­сти пред­приятия

Рис. 10. Схема анализа финансового состояния предприятия

<< | >>
Источник: Под. Ред. дэн ,проф Н Ф Самсонова. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник Краткий курс— М ИНФРА-М, — 302 с - (Серия «Высшее образование»).. 2003

Еще по теме 18.1. ПОНЯТИЕ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА:

  1. 7.2. Цели и методы финансового анализа
  2. ТЕМА 1. НАЗНАЧЕНИЕ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
  3. 6.1. Сущность, назначение и методы финансового анализа
  4. Традиционные методы финансового анализа
  5. § 1. Понятие и методы финансовой деятельности государства и муниципальных образований
  6. 1.1. ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
  7. 6. Понятие метода финансового анализа и классифика- ция методов
  8. О методах финансового анализа
  9. 2.3.СИСТЕМЫ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
  10. 2.1. Методы финансового анализа