17.4. Основные формы и виды кредита
Коммерческий кредит — это кредит, предоставляемый функционирующими, хозяйствующими субъектами друг другу при продаже товаров с рассрочкой платежа. Это одна из ранних форм кредитных отношений. Впервые эта форма кредита появилась в XIII—XIV вв. В его основе лежит отсрочка предприятием-продавцом оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Наиболее распространены два вида векселя: простой, содержащий обязательства заемщика выплатить определенную сумму непосредственно кредитору, и переводной (тратта) — письменный приказ кредитора заемщику о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя.
Необходимость коммерческого кредита вытекает из самого процесса воспроизводства: несовпадения сроков производства и реализации. В результате одни производители вышли на рынок с товарами, а у других возникла потребность купить товар. Однако, не реализовав свою продукцию, они не располагают средствами, и поэтому торговая сделка состоится лишь при продаже с рассрочкой платежа. Следовательно, цель этой формы — ускорить реализацию товаров и весь процесс кругооборота капитала и извлечь дополнительную прибыль.
Коммерческий кредит имеет определенные недостатки:
• ограничение размерами резервного капитала кредита. Продажа с рассрочкой платежа возможна при наличии у кредитора излишка капитала;
• зависимость от условий его обратного притока. При спаде производства ссуды не возвращаются и цепочка кредитных связей нарушается, а его размеры сокращаются;
• строго определенное направление, т.е. предоставляется одним предприятием другому, связанному с первым технологической цепочкой (например, завод по производству кожи оказывает коммерческий кредит фабрике по пошиву обуви).
В обратном направлении коммерческий кредит невозможен.В России коммерческий кредит до последнего времени имел ограниченную сферу применения. Расширению его применения препятствовали инфляция, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей.
На практике применяются следующие разновидности коммерческого кредита:
• с фиксированным сроком погашения;
• с возвратом после фактической реализации полученных в кредит товаров;
• по открытому счету, когда вторичная поставка товара на условиях коммерческого кредита осуществляется по погашению задолженности по предыдущей поставке.
'I Банковский кредит — это кредит, предоставляемый банками и другими денежными субъектами заемщикам в виде денежных ссуд. В современной экономике — это наиболее распространенная форма кредитных отношений. Именно банки чаще всего предоставляют ссуды хозяйствующим субъектам, которые временно нуждаются в финансовой помощи.
Кредиторами обычно становятся специализированные кредитно-финансовые организации, имеющие лицензии центрального банка на осуществление подобных операций. Заемщики, как правило, юридические лица. Инструментом кредитных отношений служит кредитный договор (соглашение). Доход — ссудный (банковский) процент, ставка которого определяется соглашением сторон с учетом ее средней нормы на данный период. Банковский кредит имеет свои особенности:
• его источником служит, как правило, привлеченный капитал, т.е. полученный за счет средств банковских клиентов;
• банк ссужает капитал, т.е. временно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов, помещенные на счетах в банке;
• банк предоставляет не просто денежные средства, а денежный капитал, который, совершив кругообращение в процессе производства, возвращается с приращением.
Банковский кредит классифицируется по разным признакам.
По срокам погашения:
• краткосрочный — обычно до шести месяцев на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств;
• среднесрочный — сроком от шести месяцев до одного года;
• долгосрочный — свыше года (в некоторых странах — свыше трех — пяти лет).
По способу погашения:
• ссуда, погашаемая заемщиком единовременным платежом;
• ссуда, погашаемая в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора.
По обеспеченности:
• доверительные ссуды, единственной формой обеспечения которых является кредитный договор;
• обеспеченные ссуды, которые защищены имуществом заемщика (недвижимостью, ценными бумагами);
• ссуда под финансовую гарантию третьих лиц.
По категориям плательщиков:
• аграрные ссуды для сельскохозяйственного производства, обычно имеющие сезонный характер;
• коммерческие ссуды функционирующим субъектам в сфере торговли и услуг;
• ипотечные ссуды под обеспечение недвижимостью;
• межбанковские ссуды, которые предоставляются кредитными учреждениями друг другу.
Сравнительные характеристики банковского и коммерческого кредита приведены в табл. 17.1.
488 кредиты, кредитная система, рынок ценных бумаг
Таблица 17.1. Отличие банковского кредита от коммерческого
Банковский кредит |
Признак отличия |
Коммерческий кредит
Ссудный капитал, обособленный от промышленного и торгового
Кредитор — преимущественно банкир, заемщик — функционирующий предприниматель Значительно больше коммерческого — банкир использует собственный и заемный капитал, совершая многократный кругооборот денежных средств на возвратной основе Может следовать за промышленным и торговым капиталом и увеличиваться или сокращаться одновременно с ним. В период спада производства может увеличиваться, поглощая большую часть занятого ранее в производстве и торговле
Товар, капитал в товарной форме (ссудный капитал еще слит с промышленным (торговым) и находится на одной из стадий его кругооборота) И кредитор и заемщик — функционирующие предприниматели |
Объект кредитных отношений Субъект кредитных отношений |
Предоставляется функционирующим предпринимателям из собственного временно высвобожденного капитала |
Объем кредита |
Изменяется в том же направлении, что и промышленный и торговый капитал, в период производственного цикла следует за промышленным производством |
Динамика в период производственного цикла |
Стоимость кредита |
Средняя ставка банковского процента, как правило, включается в цену товара и всегда выше средней стоимости коммерческого кредита_____________________________________
/ Потребительский кредит используется при целевом кредитовании физических лиц в товарной или денежной формах.
Кредиторы — предприниматели при розничной продаже товаров в рассрочку, как правило, товаров длительного пользования (мебели, легковых и грузовых машин, холодильников и т.п.) и кредитные организации, предоставляющие денежные ссуды населению для приобретения земли и другой недвижимости (квартир, домиков), оплаты дорогостоящего медицинского обслуживания и т.п.
За рубежом эта форма кредита получила очень широкое распространение и используется всеми слоями населения через систему кредитных карточек. В России потребительский кредит начал развиваться в виде кредитования граждан под залог недвижимости или продажи некоторых товаров в рассрочку (например, квартир).
Отличительная особенность государственного кредита — участие в кредитных отношениях государства в лице его органов власти различных уровней в качестве кредитора или заемщика. Будучи кредитором, государство через центральный банк или казначейскую систему осуществляет кредитование:
1) приоритетных отраслей, региональных или местных органов, испытывающих необходимость в финансовых ресурсах при невозможности бюджетного финансирования со стороны коммерческих банков из-за факторов конъюнктурного характера;
2) коммерческих банков и других кредитных учреждений в процессе прямой или аукционной продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов. Как заемщик государство размещает государственные займы через банки или на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. Причина роста такого кредита — дефицит бюджетов, связанный главным образом с непроизводительными военными и управленческими расходами. Это основная форма государственного кредита. Его расширение, связанное с хроническим дефицитом бюджета, вызывает необходимость увеличения расходов на обслуживание займов — их погашение и оплату процентов, что в конечном итоге приводит к росту государственного долга. В результате государственный кредит становится регенератором дальнейшего своего роста. В России по федеральному бюджету ожидается, что предельная сумма внутреннего государственного долга на 01.01.07 составит 1148,7 млрд руб., его обслуживание потребует около 5% всех расходов.
В мировой практике государственный кредит используется не только для привлечения финансовых ресурсов, но и как эффективный инструмент централизованного кредитного регулирования.
Международный кредит — наиболее поздняя форма развития, когда экономические отношения вышли за национальные рамки. Кредит функционирует на международном уровне, его участниками могут становиться отдельные юридические лица, правительства государств, а также международные финансово-кредитные институты (Международный валютный фонд, Мировой банк, Европейский банк реконструкции и развития и др.). Этот кредит классифицируется по нескольким базовым признакам:
• по видам — на товарные, предоставленные экспортерами при отсрочке платежа за товары или услуги, и валютные в денежной форме;
• по назначению — коммерческие, связанные с внешней торговлей, финансовые — прямые капиталовложения, погашение внешней задолженности, валютные интервенции;
• по валюте займа — в валюте страны-должника, страны- кредитора, третьей страны и в международной счетной денежной единице (СДР, евро);
• по обеспеченности — защищенные (товарными документами, недвижимостью, ценными бумагами и др.) и бланковые — под обязательства должника (соловексель с одной подписью).
В экономике страны международный кредит играет двоякую роль: положительную — стимулируя ускорение развития производительных сил, расширение процесса производства, внешнеэкономическую деятельность, и отрицательную — обостряя противоречия рыночной экономики, форсируя перепроизводство товаров, усиливая диспропорции общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья.
В международных кредитных отношениях Российская Федерация является и заемщиком и кредитором. Ее внешний долг на 01.01.07 оценивается в 79,2 млрд долл., а государственный внешний долг иностранных государств России составил 68,8 млрд долл.
Особой формой кредита является ростовщический кредит, имевший в прошлом большое значение наряду с коммерческим.
В настоящее время с расширением кредитной сиетемы он почти исчез с рынка ссудных капиталов. Его отличительными чертами являются:• сверхвысокие ставки ссудного процента;
• кредиторы — физические лица или хозяйствующие субъекты, не имеющие лицензии на коммерческую деятельность;
• криминальные методы взыскания заемных сумм с неплательщика.
В большинстве зарубежных стран ростовщический кредит законодательно запрещен. В России он получил ограниченное распространение.
Виды кредита. По видам кредит классифицируется более детально по организационно-экономическим признакам. Единых мировых стандартов видов нет. Каждая страна в зависимости от особенностей кредитных отношений устанавливает виды кредита по- своему.
В России виды кредита зависят от следующих факторов:
• срока оплаты ссуды (краткосрочные — до шести месяцев, среднесрочные — от шести месяцев до одного года, долгосрочные — свыше одного года);
• объекта кредитования (приобретение сырья, топлива, материалов в промышленности, разнообразных товаров в торговле; затрат на растениеводство и животноводство в сельском хозяйстве);
• отраслевой направленности (в промышленность, строительство, на транспорт, в торговлю и т.д.);
• обеспеченности (прямые — ссуды выдают под конкретные товарно-материальные ценности; косвенные — предоставляются на покрытие кассового разрыва в платежном обороте и необеспеченные);
• платности за использование (платные — заемщик платит процент, бесплатные — заемщик лишь возвращает долг без оплаты процента).
Кредит также подразделяют на дешевый — с низким процентом и дорогой — с высоким.
В мировой практике используются и другие критерии классификации видов кредита, например кредит для юридических и для физических лиц.
В экономическом развитии любой страны значение кредита трудно переоценить. Оно характеризуется теми результатами, которые появляются при его функционировании для всех участников общества: частных лиц, домохозяйств, хозяйствующих субъектов, государства. Важность кредита проявляется при выполнении им своих функций, а также при осуществлении всех форм (коммерческого, банковского, потребительского, международного, государственного) и видов кредита разными путями:
• перераспределением материальных ресурсов в интересах развития производства и реализации продукции при предоставлении и мобилизации средств физических и юридических лиц;
• воздействием на непрерывность процессов производства и реализации продукции. Ссуды удовлетворяют временно возникающие несовпадения текущих денежных поступлений и расходов предприятий. В результате преодолеваются повторяющиеся задержки воспроизводственного процесса и обеспечиваются его бесперебойность и его ускорение. Это особенно важно при сезонном производстве и реализации определенных видов продукции;
• участием в расширении производства, поскольку кредитные ресурсы используются в качестве источника увеличения основных средств, капитальных затрат;
• ускорением получения потребителем товаров, услуг, жилья за счет заемных средств;
• регулированием наличного и безналичного денежного оборота в России — Банк России, являясь монополистом в сфере эмиссии наличных денег, организует их обращение, а также руководит безналичными расчетами, совершаемыми кредитной системой, стимулируя таким образом весь производственный процесс.
Историография темы
Э.Я. Брегель. Кредит и кредитная система капитализма, 1948.
М.С. Атлас. Кредитная реформа в СССР, 1952.
В.В. Иконников. Кредит в социалистическом обществе, 1959.
A. К. Коровушкин. Кредитная система, 1960.
B. C. Захаров. Банковская система и ее роль в управлении экономикой, 1984.
Деньги. Кредит. Банки, 2005.
Еще по теме 17.4. Основные формы и виды кредита:
- 3.2 Формы и виды кредита Рекомендации для студентов:
- 8.2. ФОРМЫ И ВИДЫ КРЕДИТОВ
- 11.2. Формы и виды кредита
- 13.2. Основные формы и классификация кредита
- 55. Формы и виды кредитов
- 53. ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ И ВИДЫ КРЕДИТА
- Глава 12. ФОРМЫ И ВИДЫ КРЕДИТА
- 5.3.Формы и виды кредита
- Формы и виды кредита
- 5.3. Формы и виды кредита
- 14.4. Формы и виды кредитов
- Глава 16. формы и виды кредита
- ГЛАВА 16. ФОРМЫ И ВИДЫ КРЕДИТА
- 5. 3. Формы и виды кредита
- TEMA 16. Формы и виды кредита
- 55. Формы и виды кредитов
- 17.4. Основные формы и виды кредита
- 30. Основные формы и виды кредита
- 13.2. Основные формы и классификация кредита