10.4. Финансовая стратегия и ее роль в управлении финансовым планированием

Финансовая стратегия предприятия охватывает все стороны его деятельности, в том числе оптимизацию основных и оборот­ных средств, распределение прибыли, безналичные расчеты, на­логовую и ценовую политику, политику в области ценных бумаг.

Всесторонне учитывая финансовые возможности предприя­тия, объективно рассматривая характер внутренних и внешних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие фи­нансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке продукции. В противном случае пред­приятие может обанкротиться.

Различают генеральную финансовую стратегию, оперативную финансовую стратегию и стратегию выполнения отдельных стра­тегических задач (достижение частных стратегических целей).

Генеральной финансовой стратегией называют финансовую стратегию, определяющую деятельность предприятия (взаимоот­ношения с бюджетами всех уровней, образование и использова­ние дохода предприятия, потребности в финансовых ресурсах и источниках их формирования) на год.

Оперативная финансовая стратегия — это стратегия текущего маневрирования финансовыми ресурсами (стратегия контроля за расходованием средств и мобилизацией внутренних резервов, что особенно актуально в современных условиях экономической не­стабильности), разрабатывается на квартал, месяц. Оперативная финансовая стратегия охватывает валовые доходы и поступления средств (расчеты с покупателями за проданную продукцию, по­ступления по кредитным операциям, доходы по ценным бума­гам) и валовые расходы (платежи поставщикам, заработная пла­та, погашение обязательств перед бюджетами всех уровней и бан­ками), что позволяет предусмотреть все предстоящие в планиру­емый период обороты по денежным поступлениям и расходам.

Стратегия достижения частныхцелей заключается в умелом исполнении финансовых операций, направленных на обеспече­ние реализации главной стратегической цели.

Главной стратегической целью финансов является обеспечение предприятия необходимыми и достаточными финансовыми ресурса­ми.

Финансовая стратегия предприятия в соответствии с главной стратегической целью обеспечивает:

♦ формирование финансовых ресурсов и централизованное стратегическое руководство ими;

♦ выявление решающих направлений и сосредоточение на их выполнении усилий, маневренности в использовании резервов финансовым руководством предприятия;

♦ ранжирование и поэтапное решение задач;

♦ соответствие финансовых действий экономическому состо­янию и материальным возможностям предприятия;

♦ объективный учет финансово-экономической обстановки и реального финансового положения предприятия в году, квартале, месяце;

♦ создание и подготовку стратегических резервов;

♦ учет экономических и финансовых возможностей самого предприятия и его конкурентов;

♦ определение главной угрозы со стороны конкурентов, мо­билизацию сил на ее устранение и умелый выбор направлений финансовых действий;

♦ маневрирование и борьбу за инициативу для достижения ре­шающего превосходства над конкурентами.

Для достижения главной стратегической цели в соответствии с требованиями рынка и возможностями предприятия разраба­тывается генеральная финансовая стратегия предприятия. В ней определяются задачи формирования финансов и распределяются по исполнителям и направлениям работы.

Задачи финансовой стратегии:

♦ исследование характера и закономерностей формирования финансов в рыночных условиях хозяйствования;

♦ разработка условий подготовки возможных вариантов фор­мирования финансовых ресурсов предприятия и действий фи­нансового руководства в случае неустойчивого кризисного финансового состояния предприятия;

♦ определение финансовых взаимоотношений с поставщика­ми и покупателями, бюджетами всех уровней, банками и другими финансовыми институтами;

♦ выявление резервов и мобилизация ресурсов предприятия для наиболее рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств;

♦ обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, необ­ходимыми для производственно-хозяйственной деятельности;

♦ обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств предприятия с целью получения максималь­ной прибыли;

♦ определение способов проведения успешной финансовой стратегии и стратегического использования финансовых воз­можностей, новых видов продукции и всесторонней подготовки кадров предприятия к работе в рыночных условиях хозяйствова­ния, их организационной структуры и технического оснащения;

♦ изучение финансовых стратегических взглядов вероятных конкурентов, их экономических и финансовых возможностей, разработка и осуществление мероприятий по обеспечению фи­нансовой устойчивости;

♦ разработка способов подготовки выхода из кризисной ситу­ации, методов управления кадрами предприятия в условиях неус­тойчивого или кризисного финансового состояния и координа­ция усилий всего коллектива на его преодоление.

При разработке финансовой стратегии особое внимание уде­ляется полноте выявления денежных доходов, мобилизации вну­тренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, правильному распределению и использованию были, определению потребности в оборотных средствах, рацио­нальному использованию капитала предприятия.

Важной частью финансовой стратегии является разработка внутренних нормативов, успешно используемых в практике зару­бежных компаний, с помощью этих нормативов определяются, например, направления распределения прибыли.

Таким образом, успех финансовой стратегии предприятия га­рантируется при взаимоуравновешивании теории и практики финансовой стратегии; при соответствии финансовых стратеги­ческих целей реальным экономическим и финансовым возмож­ностям через жесткую централизацию финансового стратегичес­кого руководства и гибкость его методов по мере изменения фи­нансово-экономической ситуации.

Предложения к формированию финансовой стратегии пред­приятия разрабатываются на основе выводов финансового ана­лиза предприятия по объектам и составляющим генеральной фи­нансовой стратегии в нескольких вариантах (не менее трех) с обязательной количественной оценкой предложений и оценкой их влияния на структуру баланса предприятия (построение про­гнозного баланса и отчета о прибылях и убытках).

В зависимости от внешних условий реализации того или ино­го варианта генеральной финансовой стратегии ежеквартально разрабатывается оперативная финансовая стратегия с учетом фи­нансовых показателей, достигнутых в предшествующем квартале. При необходимости может быть разработана стратегия достиже­ния частных целей как на год, так и на квартал.

Контрольные вопросы

1. В чем заключаются сущность и назначение финансового планирования на предприятии?

2. Каково различие между стратегическим, тактическим и оперативным финансовым планированием?

3.

4. Объясните смысл Т-образного планирования.

5. Назовите пакет прикладных программ и его разновиднос­ти, которые могут быть применены для автоматизации процесса планирования финансов предприятия.

6. Перечислите модели финансового планирования.

7. Какие методы применяются при составлении модели фи­нансового планирования «Разработка финансового раздела биз­нес-плана»?

8. В чем заключается сущность метода баланса денежных рас­ходов и поступлений?

9. В каких случаях применяется метод определения потребно­сти во внешнем финансировании?

10. Дайте определение финансового анализа. Каковы его це­ли?

11. Какое влияние финансовый анализ оказывает на управле­ние финансовым планированием?

12. Какие методы проведения анализа финансового состоя­ния предприятия Вы знаете?

13. В чем состоит смысл метода анализа финансового состоя­ния предприятия с помощью балансограмм?

14. Чем отличается табличный метод анализа финансового состояния предприятия от метода анализа финансового состоя­ния предприятия с помощью балансограмм?

Что такое финансовая стратегия предприятия и какова его связь с финансовым планированием на предприятии?

16. Какие виды финансовой стратегии вы знаете и каковы ее основные задачи?

17. Какова главная стратегическая цель финансов предприя­тия и от чего зависит успех финансовой стратегии?

Чем оперативная финансовая стратегия отличается от ге­неральной финансовой стратегии и стратегии достижения част­ных целей?