11.3. Последующая оценка ценных бумаг

Допускаются два вида корректировок первоначальной стоимости: 1) в связи с изменением текущей рыночной стоимости и 2) в связи с обесценением финансовых вложений.

Изменение текущей рыночной стоимости. За текущую рыночную стоимость ценных бумаг принимается рыночная цена, рассчитанная организатором торговли (биржей и др.) на рынке ценных бумаг. Как правило, порядок расчета организатором торговли рыночной цены ценных бумаг устанавливается органом, регулирующим фондовый рынок, т. е. Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг. Обычно используются рыночные цены того организатора торговли, у которого торгуется наибольший объем соответствующих бумаг. Рыночная цена принадлежащих организации ценных бумаг, наибольший объем торговли которыми приходит­ся на иностранные биржи, определяется исходя из котировок на признанных биржах за рубежом (например, Нью-Йоркской, Лондонской, Токийской).

В зависимости от возможности определения текущей рыночной стоимости вложения в ценные бумаги (равно как и иные финансовые вложения) делятся на две группы: по которым можно и по которым нельзя определить текущую рыночную стоимость. Если по ценным бумагам возможно определить текущую рыночную стоимость, то установленная организацией текущая рыночная стоимость на отчетную дату сопоставляется с текущей рыночной стоимостью на предыдущую отчетную дату. Если эти две величины различаются, то балансовой стоимостью инвестиций в ценные бумаги считается их текущая рыночная стоимость на отчетную дату.

Когда текущая рыночная стоимость ценных бумаг на отчет-то дату превышает текущую рыночную стоимость их на преды-щую отчетную дату, в бухгалтерском учете делается запись:

Д-т сч. 58 «Финансовые вложения» К-т сч 91 «Прочие доходы и расходы».

Когда текущая рыночная стоимость ценных бумаг на отчетную дату оказывается ниже текущей рыночной стоимости их на предыдущую отчетную дату, в учете осуществляется следующая запись:

Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» К-т сч. 58 «Финансовые вложения».

Ценные бумаги, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, продолжают учитываться и отражаться в отчетности все время нахождения у организации по первоначальной стоимости. Исключение могут составить лишь долговые ценные бумаги. Суммы, в которых они приняты к учету (первоначальная стоимость), постепенно доводятся до величины номинальной цены этих ценных бумаг, Если первоначальная стоимость выше номинальной цены, то разница между ними списывается. Если первоначальная стоимость ниже номинальной цены, то разница до-

начисляется. Корректировка первоначальной стоимости ведется таким образом, что:

к моменту погашения (выкупа) долговых ценных бумаг учетная стоимость их должна соответствовать номинальной цене; списание или доначисление разницы между первоначальной стоимостью и номинальной ценой производятся за счет процентов, получаемых организацией по принадлежащим ей долговым ценным бумагам;

часть разницы между первоначальной стоимостью и номинальной ценой, списываемая или доначисляемая при каждом начислении причитающегося организации дохода, определяется исходя из общей суммы разницы и установленной периодичности выплаты дохода по долговым ценным бумагам.

где Ч — часть разницы между первоначальной стоимостью и номинальной ценой долговой ценной бумаги,

П — первоначальная стоимость долговой ценной бумаги, т.е сумма фактических затрат на приобретение ценной бумаги; Н - номинальная цена долговой ценной бумаги, т.е сумма, обозначенная на бланке ценной бумаги,

О - срок обращения долговой ценной бумаги (в месяцах), т.е. период с даты эмиссии до даты, когда владелец ценной бумаги получает право востребовать внесенные денежные средства; К - количество выплат дохода по долговой ценной бумаге в течение года.

В результате применения данного механизма оценки учетная стоимость долговых ценных бумаг изменяется по сравнению с первоначальной стоимостью. С течением времени она снижается или возрастает,

Если по каким-то долговым ценным бумагам организация не осуществляет корректировку первоначальной учетной стоимости, то разница между первоначальной стоимостью и номинальной ценой проявляется лишь при погашении, продаже или ином выбытии ценной бумаги. При этом такая разница рассматривается в качестве составляющей общего финансового результата деятельности организации.

Рассмотрим порядок отражения данной корректировки на счетах бухгалтерского учета. Если первоначальная стоимость

Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» -на сумму причитающегося к получению дохода

К-т сч. 58 «Финансовые вложения» — на часть разницы между первоначальной стоимостью и номинальной ценой, К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» - на разницу между суммами, отнесенными на счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и 58 «Финансовые вложения».

Пример. Организация 1 июля 2003 г. приобрела облигацию некоего акционерного общества за 20 400 руб. Номинальная цена облигации составляет 20 000 руб. По облигации предусмотрен доход в размере 6% в год, который выплачивается 2 раза в год, т е. каждое полугодие организация будет получать 3% номинальной цены облигации.

При покупке облигации 1 июля 2003 г. делается бухгалтерская запись на сумму 20 400 руб.:

Д-т сч. 58 «Финансовые вложения» 20 400 руб.

К-т сч 51 «Расчетные счета» 20 400 руб.;

при начислении процентов за первые полгода, т. е. 31 декабря

2003 г., производятся записи:

Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (20 000 • 3 : 100) 600 руб.

К-т сч. 58 «Финансовые вложения» [(20 400 - 26 000): (5 • 2)] 40 руб. К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» 560 руб.;

при получении начисленных процентов запись на сумму 600 руб.: Д-т сч. 51 «Расчетные счета» 600 руб.

К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» 600 руб.

В бухгалтерском балансе организации по состоянию на 1 января

2004 г. стоимость облигации будет показана в размере 20 360 руб. (20 400 - 40).

К моменту погашения облигации, т.е. к 30 июня 2008 г., стоимость облигации по данным учета составит 20 000 руб.

Если первоначальная стоимость приобретенных долговых ценных бумаг ниже номинальной цены, то при каждом начислении причитающихся организации процентов ведется следующая запись:

Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» — на сумму причитающегося к получению дохода

К-т сч. 58 «Финансовые вложения» - на часть разницы между первоначальной стоимостью и номинальной ценой, 91 «Прочие доходы' и расходы» - на общую сумму, отнесенную на счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и 58 «Финансовые вложения».

Пример. Организация 1 июля 2003 г. приобрела облигацию некоего акционерного общества за 19 600 руб. Номинальная цена облигации составляет 20 000 руб. По облигации предусмотрен доход в размере 6% в год, который выплачивается 2 раза в год, т.

При покупке облигации 1 июля 2003 г. делается бухгалтерская запись:

Д-т сч. 58 «Финансовые вложения» 19 600 руб.

К-т сч. 51 «Расчетные счета» 19 600 руб.;

при начислении процентов за первые полгода, т. е. 31 декабря

2003 г.,-

Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (20 000-3:100) 600 руб.

К-т счетов 58 «Финансовые вложения» 40 руб.

[(20 000—19 600): (5 • 2)]

91 «Прочие доходы и расходы» 640 руб.

при получении начисленных процентов —

Д-т сч. 51 «Расчетные счета» 600 руб.

К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» 600 руб.

В бухгалтерском балансе организации по состоянию на 1 января

2004 г. стоимость облигации будет показана в размере 19 640 руб. (19 600 + 40). К моменту погашения облигации, т. е. к 30 июня 2008 г., стоимость облигации по данным учета составит 20 000 руб.

Обесценение финансовых вложений. Корректировки данного вида производятся в отношении ценных бумаг (равно как и иных финансовых вложений), по которым не определяется текущая рыночная стоимость.

Под обесценением финансовых вложений понимается устойчивое существенное снижение стоимости финансовых вложений ниже величины экономической выгоды, которую организация рассчитывает получить от этих финансовых вложений в обычных условиях деятельности. Важнейшими характеристиками обесце­нения финансовых вложений являются устойчивость и существенность снижения их стоимости. Кратковременное, спекулятивное снижение котировок ценных бумаг нельзя расценить как обесценение финансовых вложений. Не может характеризоваться как обесценение финансовых вложений и незначительное, несущественное колебание стоимости финансовых вложений.

Примерами ситуаций, в которых может происходить обесценение финансовых вложений, являются:

появление у организации — эмитента ценных бумаг признаков банкротства либо объявление ее банкротом;

совершение на рынке ценных бумаг значительного количества сделок с аналогичными ценными бумагами по цене существенно ниже их учетной стоимости,

отсутствие или существенное снижение поступлений от финансовых вложений в виде процентов или дивидендов при высокой вероятности дальнейшего уменьшения таких поступлений в будущем.

На основе анализа состояния фондового рынка и принадлежащего организации портфеля ценных бумаг выявляются те ценные бумаги, по которым имеет место или возможно обесценение. Тест на обесценение проводится не реже одного раза в год при составлении годовой бухгалтерской отчетности по состоянию на 31 декабря; возможно тестирование также при составлении промежуточной отчетности. Для ценных бумаг, по которым имеет место или возможно обесценение, организация устанавливает расчетную стоимость, которая равна учетной стоимости за минусом величины обесценения. Расчетная стоимость вложений в ценные бумаги сопоставляется с их учетной стоимостью. В результате такого сопоставления подтверждаются признаки обесценения финансовых вложений. Оно имеет место, когда одновременно наличествуют следующие условия:

на отчетную дату и на предыдущую отчетную дату учетная стоимость финансовых вложений существенно выше их расчетной стоимости;

в течение отчетного года расчетная стоимость финансовых вложений лишь существенно уменьшалась;

на отчетную дату отсутствуют свидетельства того, что в будущем возможно существенное повышение расчетной стоимости финансовых вложений.

При обесценении финансовых вложений организация создает резерв под обесценение финансовых вложений. Он выполняет две функции. С одной стороны, с его помощью формируется балансовая стоимость вложений в ценные бумаги на основе их учетной стоимости. С другой стороны, он обеспечивает покрытие возможного убытка от негативного развития ситуации с определенными ценными бумагами на фондовом рынке в новом году

Резерв создается по каждому виду ценных бумаг (те ценных бумаг одного и того же вида, типа или категории, а также одного и того же эмитента) в отдельности на разницу между учетной и расчетной стоимостью независимо от сохранения или увеличения стоимости всех ценных бумаг, принадлежащих организации. Сумма резерва относится на финансовый результат деятельности организации в отчетном году (в составе операционных расходов). Учет резервов под обесценение финансовых вложений ведется на счете 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений». Аналитический учет по этому счету ведут на каждый резерв. Большинство записей по этому счету осуществляется, как правило, заключительными оборотами отчетного периода. Создание резерва отражается по дебету счета 91 «Прочие доходы и расходы» и кредиту счета 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений». В результате этой записи образуется соответствующий резерв, но не меняется учетная стоимость инвестиций в ценные бумаги, числящихся на инвентарном счете 58 «Финансовые вложения». Балансовая стоимость этих финансовых вложений представляет собой алгебраическую сумму учетной стоимости и резерва. В валюту баланса включается расчетная стоимость вложений в ценные бумаги.

Пример 1. Во вступительном балансе организации за 2003 г. числится 100 акций некоего акционерного общества. Общая покупная стоимость этих акций составляет 1 млн руб. (10 тыс руб. за единицу).

Надень заключения бухгалтерского баланса по состоянию на 31 декабря 2003 г рыночная стоимость этих акций составляет 9 тыс. руб за единицу (при цене продавца 9,2 тыс руб. и цене покупателя 8,8 тыс. руб ), т.е. рыночная стоимость акций оказалась ниже их покупной стоимости.

В связи с этим организация должна создать резерв под обесценение акций в сумме 100 тыс. руб. (1000 руб. • 100 акций), что найдет отражение в учете в виде следующей записи:

Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» 100 000 руб.

К-т сч. 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений» 100 000 руб.

В бухгалтерском балансе по состоянию на 31 декабря 2003 г.

стоимость рассматриваемых акций должна быть показана

следующим образом:

покупная стоимость 1 000 000 руб.

резерв под обесценение 100 0Р0 руб.

рыночная стоимость 900 000 руб.

Пример 2. Во вступительном балансе организации за 2003 г. числится 100 акций некоего акционерного общества. Покупная стоимость этих акций составляет 1 млн. руб. (10 тыс. руб. за единицу).

На день заключения бухгалтерского баланса по состоянию на 31 декабря 2003 г. рыночная стоимость этих акций составляет 11 тыс. руб. за единицу (при цене продавца 11,5 тыс. руб. и цене покупателя — 10,5 тыс. руб.), т.е. рыночная стоимость акций оказалась выше их покупной стоимости.

В данной ситуации никакие записи в бухгалтерском учете не делаются.

В бухгалтерском балансе по состоянию на 31 декабря 2003 г. стоимость рассматриваемых акций должна быть показана по- прежнему в ~ше 1 млн. руб.

При выбытии вложений в ценные бумаги, по которым рацее [ создан резерв под обесценение, одновременно с записями по юанию этих вложений сумма резерва по ним перечисляется со ~Лета 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений» в кредит счета 91 «Прочие доходы и расходы». Аналогичная запись делается, когда условия обесценения финансовых вложений прекращаются.

Если по итогам года рыночная стоимость вложений в ценные бумаги, для которых ранее был создан резерв под обесценение, повысилась сверх рыночной стоимости, которая использовалась в качестве базовой для создания резерва год назад, то сумма резерва под обесценение данных вложений корректируется вплоть до полного перечисления средств из резерва на счет прочих доходов и расходов отчетного года. При этом делается бухгалтерская запись:

Д-т сч. 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений* К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы*.

Пример. В 2002 г. на учет организации поставлены 100 акций некоего акционерного общества. Покупная стоимость этих акций составляет 1 млн руб. (10 тыс. руб. за единицу). В связи со снижением к концу 2002 г рыночной стоимости на данные акции до 9 тыс. руб. за единицу в балансе был создан резерв под обесценение акций в сумме 100 тыс. руб.

1. Надень заключения бухгалтерского баланса за 2003 г. рыночная стоимость этих акций составляет 9,5 тыс. руб. за единицу (при цене продавца 9,7 тыс. руб. и цене покупателя 9,3 тыс. руб.).

В связи с этим организация должна скорректировать величину резерва под обесценение акций на сумму 50 тыс. руб. (500 руб. • 100 акций), что найдет отражение в учете в виде следующей записи:

Д-т сч. 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений» 50 000 руб.

К-т с ч. 91 «Прочие доходы и расходы» 50 000 руб.

В бухгалтерском балансе по состоянию на 31 декабря 2003 г.

стоимость рассматриваемых акций должна быть показана

следующим образом:

покупная стоимость 1 000 000 руб.

резерв под обесценение 50 000 руб.

рыночная стоимость 950 000 руб.

2. На день заключения бухгалтерского баланса за 2003 г. рыночная цена этих акций составляет 1 ] тыс. руб. за единицу.

В связи с этим организация должна скорректировать величину резерва под обесценение акций на сумму 100 тыс. руб. (1000 руб. • 100 акций), что найдет отражение в учете в виде следующей записи:

Д-т сч. 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений» 100 000 руб.

К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» 100 000 руб.

В бухгалтерском балансе по состоянию на 31 декабря 2003 г. стоимость рассматриваемых акций должна быть показана в сумме 1 млн руб., т. е. в оценке 2002 г. по покупной стоимости. Альтернативным описанному является порядок, при котором перед составлением бухгалтерского отчета за год, следующий за годом создания резерва под обесценение финансовых вложений, любая неиспользованная часть этого резерва присоединяется к финансовому результату отчетного года. Тем самым в учете восстанавливается сумма прибыли, ранее (в прошлом году) направленная в резерв под обесценение финансовых вложений. После этого при необходимости создается новый резерв на полную сумму обесценения финансовых вложений.