УПРАЖНЕНИЯ
УПРАЖНЕНИЕ 2.1*
Компания Choice Designs Ltd управляет небольшой сетью магазинов оптовой и розничной торговли ковровыми покрытиями на севере Англии.
Баланс компании по состоянию на 31 мая 2002 г. имеет следующий вид:£000 £000 £000
Основные средства
240 220 165 625 |
Здания по стоимости приобретения Минус начисленная амортизация Оборудование по стоимости приобретения Минус начисленная амортизация
Оборотные активы
Товарно-материальные запасы Дебиторы
600 100 500 140 80 60 560 |
Денежные средства (Банк)
Минус кредиторы: суммы к уплате в течение года
Поставщики
Налоги
Дивиденды
268 104
62 434 191
751
Акционерный капитал и резервы
500 251 751 |
Обыкновенные акции стоимостью £1 Нераспределенная прибыль
В условиях снижения прибыли компании ее директора хотят полностью обновить интерьер магазинов в течение июня 2002 г., потратив на это в общей сложности £300 000. Однако перед тем, как совершить такое крупное капиталовложение, им требуется прогноз эффективности работы и положения компании в наступающем году.
В отношении года, заканчивающегося 31 мая 2003 г., имеется следующая информация.
• Прогнозируемая реализация находится на уровне £1 400 000, и предполагается, что валовая прибыль составит 30% от объема продаж. 80% всей реализации осуществляется в кредит. На настоящий момент средний период оплаты счетов заказчиками составляет шесть недель, но вероятно, что в наступающем году он увеличится до восьми недель.
• Предполагается, что в конце года товарно-материальные запасы будут на 25% выше по сравнению с началом года.
• В течение года директора планируют потратить £40 000 на приобретение автомобилей для доставки товаров.
• Предполагается, что административные расходы за год составят £225 000 (включая £12 000 на амортизацию зданий и £38 000 на амортизацию оборудования). Предполагается, что затраты на реализацию составят £85 000 (включая £10 000 на амортизацию автомобилей).
• Все закупки осуществляются в кредит. По прогнозам, в наступающем году средний период кредита поставщиков составит 12 недель.
• Предполагается, что сумма налогов предприятия за год составит £34 000. Налоги должны быть уплачены через девять месяцев после завершения финансового года.
• Предполагается, что дивиденды за год составят 6 пенсов в расчете на одну акцию. Дивиденды выплачиваются через два месяца после окончания финансового года.
Все вычисления необходимо округлять до целых тысяч фунтов стерлингов.
Требуется:
а) подготовить прогнозный отчет о прибылях и убытках за год, заканчивающийся 31 мая 2003 г.;
б) подготовить прогнозный баланс по состоянию на 31 мая 2003 г.
УПРАЖНЕНИЕ Я. 2
Компания Prolog Ltd — небольшой оптовый поставщик микрокомпьютеров. За последние несколько месяцев компания продавала по 50 компьютеров в месяц по цене £2000. Себестоимость каждого компьютера £1600. Только что запущено производство новой модели, и это обеспечит значительный рост масштабов деятельности. Цена реализации и себестоимость новой модели компьютера останутся прежними, как у старой модели.
Предполагается, что с начала января продажи будут увеличиваться на 20 компьютеров каждый месяц вплоть до конца июня, когда продажи будут составлять 170 компьютеров в месяц. Предполагается, что дальше они останутся на этом уровне. Прогноз операционных затрат, включая амортизацию в сумме £2000 в месяц, следующий:Январь Февраль Март Апрель Май Июнь
Операционные
затраты, £000 6 8 10 12 12 12
Компания Prolog Ltd не предполагает использовать кредит на покрытие операционных затрат. Для размещения продукции в апреле месяце будут куплены, установлены и оплачены новые стеллажи стоимостью £12 000. Корпоративный налог в размере £25 000 подлежит уплате в конце марта. Компания Prolog Ltd предполагает, что у ее дебиторов возврат долгов займет два месяца. Чтобы обеспечить высокий уровень обслуживания своих клиентов, компания планирует держать достаточный запас продукции в конце каждого периода, чтобы удовлетворить предполагаемый спрос на следующий месяц. Производитель компьютеров предоставляет компании Prolog кредит сроком на один месяц. Ниже представлен баланс компании Prolog Ltd.
Баланс по состоянию на 31 декабря 2002 г.
£000 £000
Основные средства 80
Оборотные активы
Товарно-материальные запасы 112
Дебиторы 200
Денежные средства —
312
Кредиторы: суммы к уплате в течение одного года
Поставщики 112
Налоги 25
Превышение банковского кредита (овердрафт) 68
205
Чистые оборотные активы (оборотный капитал) 107
Всего активы минус краткосрочные обязательства 187
Капитал и резервы
Акционерный капитал — обыкновенные акции 10
номинальной стоимостью 25 пенсов
Счет прибылей и убытков 177
187
Требуется:
а) подготовить прогнозный отчет о движении денежных средств компании Prolog Ltd, отражающий остаток денежных средств или необходимый овердрафт на период шесть месяцев, заканчивающийся 30 июня 2003 г.;
б) кратко определить, какая дальнейшая информация потребуется банкиру от компании для того, чтобы обеспечить ей возможность увеличения лимита по овердрафту в свете предстоящего увеличения продаж.
УПРАЖНЕНИЕ 2.3
Компания Davis TravelLtdcne^anro^yei^ на организации зимних спортивных каникул, но она также организует отдых на природе летом.
Вы обладаете следующей информацией.Сокращенный баланс по состоянию на 30 сентября 2002 г.
£000
Основные средства 560 Оборотные средства
Денежные средства 30
Всего активы 590
Кредиторы: суммы к уплате в течение одного года
Поставщики 180
ПО 300 100 200 300 |
Всего активы минус краткосрочные обязательства 410
Кредиторы: суммы к уплате в срок больше одного года
Кредиты
Акционерный капитал Резервы
Прогноз по реализации компании на следующие шесть месяцев выглядит так:
Число полученных
заказов на путевки
Октябрь Ноябрь Декабрь Январь Февраль Март Всего |
1000 3000 3000 3000
10 000
Число использованных путевок
1000 4000 3000 2000
10 000
Затраты на продвижение, £000
100 150 150 50
450
1. Каждая путевка продается по цене £300. 10% платятся при бронировании путевки, а остальная сумма выплачивается через два месяца.
2. Агентам бюро выплачиваются комиссионные в размере 10% от стоимости путевки через месяц после того, как путевка заказывается.
3. Стоимость перелета на каждую путевку составляет £50, а стоимость проживания в гостинице — £100. Оплата перелета и проживания должна осуществляться в течение месяца, в котором путевка используется.
4. Прочие переменные затраты составляют £20 в расчете на одну путевку и оплачиваются в том месяце, в котором путевка используется.
5. Административные затраты, включая амортизацию основных средств в сумме £42 000, составляют £402 000 за шесть месяцев. Административные затраты можно равномерно распределять на весь период.
6. Проценты по кредиту составляют £10 000 и подлежат оплате 31 марта 2003 г., а погашение основной суммы долга в размере £20 000 предусмотрено на эту же дату.
При вычислениях игнорируйте любые проценты по овердрафту.7. Обязательства перед поставщиками в сумме £180 000 на 30 сентября должны быть оплачены в октябре месяце.
8. Оплата в сумме £50 000 за основные средства должна быть совершена в марте 2003 г.
9. Авиакомпания и гостиница резервируют места, основываясь на прогнозе потребностей компании Davis Travel, чтобы им соответствовать. Если компания Davis не заполняет этот резерв, операторы взимают неустойку в размере 50% от соответствующей суммы.
Требуется:
а) подготовить:
♦ прогноз денежных потоков на шесть месяцев до 31 марта 2003 г.;
♦ отчет о прибылях и убытках за шесть месяцев, заканчивающихся на указанную дату;
♦ баланс по состоянию на 31 марта 2003 г.;
б) обсудить основные финансовые проблемы, с которыми сталкивается компания Davis Travel.
В своих вычислениях не принимайте в расчет налогообложение.
УПРАЖНЕНИЕ 2.4
Компания Changes Ltd владеет сетью из восьми магазинов, торгующих модной одеждой. В прошлом предприятие поддерживало благополучный баланс денежных средств. Однако за последние месяцы он снизился, и в конце сентября 2002 г. превышение банковского кредита компанией (овердрафт) составляло £70 000. Учитывая это, управляющий директор компании попросил вас подготовить прогноз по денежным средствам на следующие шесть месяцев. Вы собрали следующие данные:
Октябрь, Ноябрь, Декабрь, Январь, Февраль, Март £000 £000 £000 £000 £000 £000
Прогноз |
140 180 260 60 100 120
ГЧ'О ТТТЛТ* О TTTJTTX
180 30 |
140 40 60 |
50 30 50 30 50 32 |
акуп арпл |
40 20 |
20 20 |
20 80 |
20 |
реализации
![]() |
акупки арплата
Аренда Проценты
Прочие затраты 20 Обновление
магазинов
По состоянию на 1 октября товарно-материальные запасы составляли £170 000, а задолженность по закупкам — £70 000.
Закупки в течение октября, ноября и декабря предусмотрены договорами, а в январе, феврале и марте они призваны поддерживать необходимый уровень запаса изделий весенней коллекции. Себестоимость реализованной продукции составляет 50% от суммы реализации, а поставщики компании допускают кредит по закупкам на один месяц. Налоги составляют £90 000, и эта сумма должна быть уплачена 1 января. Налоги взимаются за целый год, а прочие затраты включают амортизацию в сумме £10 000 в месяц.Требуется:
а) представить баланс денежных средств в конце каждого месяца на период шесть месяцев до 31 марта 2003 г.;
б) определить уровень товарно-материальных запасов в конце каждого месяца на период шесть месяцев до 31 марта 2003 г.;
в) подготовить отчет о прибылях и убытках на период шесть месяцев до 31 мар-
та 2003 г.;
г) продумать, с какими трудностями может столкнуться компания Changes Ltd в течение следующих шести месяцев, и дать советы по их преодолению. Примечание: для ответа на часть (б) упражнения необходимо составить прогноз по движению товарно-материальных запасов. Он должен быть основан на тех же принципах, что и отчет о движении денежных средств (т. е. входящие и исходящие потоки с начальным и конечным сальдо).
УПРАЖНЕНИЕ 2.5*
Компания Kwaysar Ltd поставляет антенны для спутникового телевизионного вещания магазинам розничной торговли и непосредственно клиентам. Баланс предприятия по состоянию на 31 мая 2002 г. имеет следующий вид:
£000 £000 £000
Основные средства
350 60 290 80 42 38 328 44 52 120 216 |
Здания по стоимости приобретения Минус начисленная амортизация Оборудование по стоимости приобретения Минус начисленная амортизация
Оборотные средства
Товарно-материальные запасы Дебиторы
Денежные средства в банке
Кредиторы: суммы к уплате в течение года
Поставщики
32 12 48 |
92 124 452 |
Начисленные накладные расходы Дивиденды
Капитал и резервы
200 80 40 132 452 |
Обыкновенные акции стоимостью £1 Добавочный капитал (эмиссионный доход) Общие резервы Нераспределенная прибыль
Во второй половине финансового года, до 31 мая 2002 г., предприятие получило чистую прибыль в размере £62 400, а реализация составила £525 000. Компания убеждена в том, что данный уровень деловой активности будет сохранен в течение последующих шести месяцев при условии, что маркетинговая стратегия компании не изменится. Однако компания нацелена на увеличение своей доли рынка и рассматривает возможность принятия новой маркетинговой стратегии, разработанной отделом маркетинга. Основными элементами новой стратегии являются следующие.
1. Отпускная цена каждой спутниковой антенны будет снижена до £90. Сейчас каждая антенна продается по цене £120.
2. Сумма затрат на рекламу, которые несет предприятие, будет увеличена. Затраты на рекламу вырастут с £6500 до £12 000 в месяц.
3. Розничным торговым точкам будет разрешено оплачивать спутниковые антенны через три месяца после их поставки. В настоящее время покупателям предоставляется кредит сроком на один месяц. Тем магазинам, которые по-прежнему будут оплачивать долги в течение одного месяца, будет предоставляться скидка в размере 2%.
Отдел маркетинга убежден в том, что, если будет принята новая стратегия, реализация розничным точкам за каждый из трех первых месяцев вырастет до 1000 единиц, а продажи непосредственно покупателям составят по 300 единиц. Впоследствии продажи за каждый месяц будут составлять соответственно 1200 и 400 единиц.
Предполагая, что данная стратегия одобрена, примите к сведению дополнительную информацию:
♦ спутниковые антенны будут закупаться в начале каждого месяца, и их хватит для выполнения плана месячных продаж. Себестоимость каждой антенны составляет £50. Кредиторы получают свои деньги в течение месяца, следующего за месяцем закупки;
♦ амортизация зданий будет начисляться в размере 2% в год от их стоимости, а амортизация оборудования — в размере 15% в год от его стоимости;
♦ автомобили общей стоимостью £80 000 будут приобретены и оплачены сразу. Они необходимы для реализации новой стратегии, и их амортизация составит 30% от стоимости в год;
♦ зарплата за каждый месяц составит £18 000 и будет выплачиваться в том месяце, в котором она начисляется;
♦ затраты на рекламу будут выплачиваться в том месяце, в котором они начисляются;
♦ прочие накладные расходы (исключая вышеперечисленные) составят £14 000 в месяц и будут выплачиваться в месяце, следующем за месяцем их начисления;
♦ невыплаченные дивиденды будут выплачены в июле 2002 г.;
♦ продажи непосредственно клиентам будут по-прежнему осуществляться за наличные. Продажи в кредит не предусмотрены;
♦ по прогнозам, 50% продаж розничным точкам будут осуществляться в кредит сроком на один месяц, а 50% — в кредит сроком на три месяца.
При вычислениях не учитывайте налогообложение.
Требуется:
Предполагая, что новая стратегия маркетинга принята:
а) подготовить прогнозный отчет о прибылях и убытках за период шесть месяцев до 30 ноября 2002 г. (помесячной расшифровки отчета не требуется);
б) подготовить прогнозный отчет о движении денежных средств за период шесть месяцев до 30 ноября 2002 г. (помесячная расшифровка не требуется);
в) прокомментировать финансовые результаты компании Kwaysar Ltd за период шесть месяцев до 30 ноября 2002 г.
УПРАЖНЕНИЕ 2.6
Компания Netwake Records Ltd владеет сетью из 14 магазинов, торгующих аудиокассетами и компакт-дисками. В начале июня величина овердрафта компании составляла £35 000, и банк требует его устранения к концу ноября текущего года. Директора компании решили пересмотреть планы компании на ближайшие шесть месяцев, чтобы выполнить это требование.
Несколько месяцев назад была подготовлена следующая прогнозная информация:
Май, | Июнь, | Июль, | Август, Сент., | Окт., | Ноябрь, | ||
£000 | £000 | £000 | £000 | £000 | £000 | £000 | |
Предполагаемая | 180 | 230 | 320 | 250 | 140 | 120 | 110 |
реализация | |||||||
Закупки | 135 | 180 | 142 | 94 | 75 | 66 | 57 |
Администра- | 52 | 55 | 56 | 53 | 48 | 46 | 45 |
тивные затраты | |||||||
Затраты | 22 | 24 | 28 | 26 | 21 | 19 | 18 |
на реализацию | |||||||
Уплата налогов | 22 | ||||||
Финансовые | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 |
расходы | 14 | ||||||
Ремонт магазинов | 18 | 6 |
Примечания:
1) стоимость товарно-материальных запасов по состоянию на 1 июня составляла £112 000. Руководство предприятия убеждено, что необходимо под-
держиватъ минимальный уровень запасов в £40 000 в течение периода до 30 ноября текущего года;
2) поставщики допускают кредит сроком на один месяц. Закупки в течение первых трех месяцев осуществляются на основании договора, который должен выполняться;
3) размер валовой прибыли составляет 40%;
4) весь доход от реализации получается в течение месяца, в котором происходит реализация. Однако 50% клиентов оплачивают покупки с помощью кредитных карт. Компания, обслуживающая кредитные карты, за свои услуги берет с компании Netwake Records Ltd 3% от объема реализации. Эти затраты добавляются к указанным выше затратам на реализацию. Компания, обслуживающая кредитные карты, выплачивает деньги компании Netwake Records Ltd в течение месяца, в котором происходит реализация;
5) у компании имеется банковский кредит, который она погашает равномерными платежами в размере £5000 в месяц. Составляющая процентов равна 20% от суммы каждого платежа;
6) административные затраты оплачиваются в течение месяца, в котором они начисляются. Эта статья включает ежемесячные отчисления в размере £15 000 на амортизацию.
Затраты на реализацию оплачиваются в следующем месяце.
Требуется:
а) подготовить прогноз движения денежных средств компании на период шесть месяцев, оканчивающийся 30 ноября и отражающий баланс денежных средств на конец каждого месяца;
б) определить уровень товарно-материальных запасов на конец каждого месяца за период шесть месяцев, оканчивающийся 30 ноября;
в) подготовить отчет о прибылях и убытках за период шесть месяцев, до 30 ноября (помесячной расшифровки прибыли не требуется);
г) определить, с какими трудностями, вероятно, столкнется компания Netwake Records Ltd в течение следующих шести месяцев. Можете ли вы пред- ложитъ способы их решения?
УПРАЖНЕНИЕ 2.7
Компания Goya Music Direct Ltd занимается почтовой доставкой компакт-дисков и аудиокассет с классической музыкой. Баланс компании за год, оканчивающийся 31 мая 2002 г., имеет следующий вид:
£ |
£ |
£
Основные средства
72 000 24 000 48 000 5б 000 28 000 28 000 7б 000 |
Оборудование по стоимости приобретения Минус начисленная амортизация Автомобили по стоимости приобретения Минус начисленная амортизация
Оборотные активы
Товарно-материальные запасы 80 000
Дебиторы 107 000
Денежные средства в банке 27 000
214 000
Кредиторы: суммы к уплате в течение одного года
Поставщики 93 000
Начисленные накладные расходы 17 000
Дивиденды 10 000 120 000 94 000
170 000
Кредиторы: суммы к уплате в срок более одного года
10% долговые обязательства со сроком
погашения 2004-2005 гг. 60 000
110 000
Капитал и резервы
Обыкновенные акции стоимостью £1 10 000
Общие резервы 60 000
Нераспределенная прибыль 40 000
110 000
Имеется следующая прогнозная информация на период шесть месяцев до 30 ноября 2002 г.:
1) прогнозируется следующий уровень реализации и закупок на шесть месяцев до 30 ноября 2002 г.:
Реализация,£ Закупки,£
Июнь 130 000 102 000
Июль 140 000 118 000
Август 150 000 115 000
Сентябрь 110 000 88 000
Октябрь 90 000 67 000
Ноябрь 105 000 110 000
2) размер валовой прибыли по реализованной продукции составляет 40%;
3) покупателям предоставляется кредит сроком на один месяц;
4) предполагается, что зарплата за каждый месяц составит £30 000. Кроме того, ежегодная премия сотрудникам в размере £12 000 должна быть выплачена в октябре 2002 г. Все выплаты по зарплате происходят в течение месяца ее начисления;
5) предполагается, что административные затраты и затраты на реализацию составят £20 000 в месяц, которые выплачиваются с задержкой в один месяц. Эта цифра включает ежемесячные амортизационные отчисления основных средств в размере £3000. Кроме того, предприятие начинает крупную рекламную кампанию. Хотя она не начнется раньше декабря 2002 г., в ноябре 2002 г. должна быть сделана предоплата в размере £60 000 газетам и журналам;
6) единственные финансовые затраты, которые несет предприятие, — это проценты по долговым обязательствам, которые, однако, не будут оплачены до конца года;
7) невыплаченные дивиденды будут выплачены в августе 2002 г.
Компания договорилась с банком о лимите овердрафта в размере £100 000 на
протяжении следующих двенадцати месяцев, и обе стороны обеспокоены тем, чтобы это условие было соблюдено.
Не учитывайте налогообложение.
Требуется:
а) подготовить прогноз движения денежных средств компании на каждый из шести месяцев до 30 ноября 2002 г.;
б) подготовить прогнозный отчет о прибылях и убытках за шесть месяцев до 30 ноября 2002 г. (помесячная расшифровка не требуется);
в) определить, каковы возможные трудности, с которыми может столкнуться компания в течение последующих шести месяцев. Назовите способы их разрешения.
Еще по теме УПРАЖНЕНИЯ:
- Упражнения
- Упражнения
- Упражнения
- Упражнения
- Упражнения
- Упражнения
- Упражнения
- Упражнения
- Ответы и указания к упражнениям
- УПРАЖНЕНИЯ
- УПРАЖНЕНИЯ
- УПРАЖНЕНИЯ
- УПРАЖНЕНИЯ
- УПРАЖНЕНИЯ
- Задачи и Упражнения
- Хитрые упражнения для похудения
- ДЛЯ ЗДОРОВЬЯ НЕОБХОДИМЫ ФИЗИЧЕСКИЕ УПРАЖНЕНИЯ