5.2. Принципы проведения финансового анализа

Финансовый анализ предприятия включает следующие этапы:

■ сбор и подготовку исходных данных;

■ аналитическую обработку;

■ интерпретацию результатов;

■ выводы и рекомендации.

Основной исходной информацией при проведении финансового анализа служат финансовые отчеты предприятия, к которым, в пер­вую очередь, относятся баланс и отчет о прибылях и убытках. По­скольку современные принципы бухучета постоянно изменяются, то представляется целесообразным преобразовать указанные финан­совые отчеты в аналитические таблицы в соответствии с международ­ными стандартами бухучета. Такое преобразование проводится авто­матически в различных компьютерных системах.

В условиях инфляции финансовые показатели предприятия могут существенно отличаться от истинных. Поэтому при анализе необхо­дим учет показателей инфляции как за прошлые периоды, так и за будущие, полученные при помощи прогнозирования.

При анализе дебиторской задолженности составляется список де­биторов, содержащий название дебитора, сумму задолженности, срок оплаты, коэффициент переоценки, тип дебиторской задолженности (векселя к получению, межфирменная задолженность, задолженность ассоциированных компаний, выданные авансы, предоплаченные рас­ходы, задолженность покупателей/заказчиков, другая задолженность).

Исходные данные по запасам предприятия обычно содержат за­пасы готовой продукции и запасы материалов и комплектующих. Ис­ходные данные должны содержать наименование, единицу измере­ния, количество, стоимость, коэффициент переоценки.

К основным фондам относятся земля, здания, оборудование, не­материальные активы. Список земельных участков содержит наиме­нование, стоимость, коэффициент переоценки; список зданий, обо­рудования и нематериальных активов (наименование, стоимость, ко­эффициент переоценки, срок амортизации, процент износа); список незавершенных инвестиций (наименование объекта, сумму, коэффи­циент переоценки).

Данные по ценным бумагам заносятся в таблицу, содержащую следующую информацию: наименование, сумма, срок, ставка, коэф­фициент переоценки, тип инвестиций (инвестиции в дочерние и ас­социированные компании, собственные акции, прочие активы).

Список кредитов включает наименование кредита, сумму креди­та, срок оплаты, ставку кредита, коэффициент переоценки, схему вып­лат, тип кредита: обеспеченный (обеспеченный неполученным това­ром) и необеспеченный (межфирменная ссуда, ссуда от ассоцииро­ванной компании).

Данные по акционерам содержат наименование акционера, сум­му, коэффициент переоценки, номинальную стоимость акции, коли­чество акций и процент привилегированных акций.