<<
>>

6.1. Постановка задачи моделирования

В главе рассматриваются: • метод формирования укруп­ненной финансовой отчетности предприятия на базе показателей оборачиваемости и удельных затрат; • ос­новные направления поиска резервов улучшения фи­нансового состояния предприятия; • рабочие методики оценки высвобождаемых ресурсов в результате рас­смотренных мер; * опыт некоторых предприятий по со­кращению резервов; • взаимосвязь финансового про­гнозирования и бизнес-планирования.

В последние годы экономика России функционирует в условиях перехода к рыночным взаимоотношениям, крупных изменений на то­варных и финансовых рынках, поэтому каждому предприятию необхо­димо просчитывать свои действия. Чрезвычайно важно не только от­слеживать текущее состояние предприятия, но и понимать, что будет с ним через месяц, квартал, полгода. Наряду с этим важно уметь отвечать на вопрос: «А что будет, если...?»

Ответы на эти вопросы могут быть получены при помощи имита­ционных моделей финансового прогнозирования. В условиях ужесто­чившейся конкуренции все большее число предприятий и компаний обращаются к наукоемким методам борьбы с конкурентами, в том чис­ле к финансовому прогнозированию, которое является, пожалуй, од­ним из важных, но пока не получившим широкого применения в Рос­сии методом.

В литературе в основном описаны подходы, которые так или иначе базируются на методе процента от продаж. Этот метод при всей своей лаконичности и простоте требует ряда модификаций, чтобы быть при­мененным на практике.

Целью же данной главы является рассмотрение методов построения прогноза финансовой отчетности и анализа последствий принятия управленческих решений, которые сочетали бы в себе и относительную простоту, и практическую ценность.

Модели финансового прогнозирования наряду с анализом Cash Flow и планированием баланса наиболее часто используются компа­ниями (их используют до 65% компаний).

Что касается методов про­гнозирования, то прослеживается следующая закономерность: чем сложнее метод, тем реже он используется. Наиболее интересные ре­зультаты данного опроса (был разослан 1881 вопросник, 346 компаний ответили) приведены в табл. 6.1,

Таблица 6.1

Результаты опроса западных компаний1
% компаний
1 2
Применение моделей планирования
Анализ Cash Flow 65
Финансовое прогнозирование 65
Планирование баланса 64
Финансовый анализ 60
Ориентировочные финансовые отчеты 55
Планирование прибыли 53
Долгосрочное прогнозирование 50
Бюджетирование 47
Прогноз продаж 41
Анализ инвестиций 35
Маркетинговое планирование 33
Краткосрочное прогнозирование 33
Используемые методики прогнозирования
Метод пропорций 50
Линейные временные ряды 40
Скользящее среднее 22
Экспоненциальное сглаживание 20
Нелинейные временные ряды 15
Специальные адаптированные методы 9
Модель Бокса—Дженкинса 4
Частота использования
Несколько раз в день 5
Ежедневно 6
Еженедельно 9
Ежемесячно 18
Ежеквартально 17

1 Naylor T.
fi., Schauland T.H. A survey of users of corporate models // Management, Science, 22. P. 927-937. : \

Окончание табл. 6.1
1 2
Ежегодно 8
По мере необходимости 33
Не ответили 3
Польза/ценность применения корпоративных моделей
Возможность исследовать больше альтернатив 78
Более качественное принятие решений 72
Более эффективное планирование 65
Лучшее понимание решений 50
Быстрое принятие решений 48
Более своевременная информация 44
Более точные прогнозы 38
Сокращение затрат 28
Никаких преимуществ 4

Основная рассматриваемая при постановке задачи моделирова­ния проблема — стратегическое управление развитием, включаю­щее значительную часть задач на верхнем уровне руководства, базэ- вый объект — предприятие промышленности.

Одна из причин наличия дефицита оборотных средств — неэф­фективное управление (и планирование как этап управлвшя) капи­талом. Важнейшей задачей управления предприятием, в частности управления его финансами (капиталом), является стратегический прогноз перспектив развития предприятия. Ключевой момент в оп­ределении стратегии развития предприятия — определение пара­метров развития (основных параметров его финансово-экономиче­ской деятельности).

Как правило, большинство предприятий фор­мулирует стратегию развития в качественных тфминах, которые не являются четкими целевыми установками для менеджеров и к тому же затрудняют оценку достигнутых результатов в сравнении с про­гнозируемыми (планируемыми) показателями. Таким образом, предприятиям необходимы модели и методы, где в качестве оснсв- ных параметров и переменных выступают характеристики финансо­во-экономического состояния предприятия. Это позволяет оцени­вать варианты развития и формулировать целевые установки, т.е. подходить к формированию вариантов принятия решений в содер­жательно интерпретируемых терминах, а кроме того, делает воз­можным контроль исполнения плана. В качестве основных пере­менных в модели рассматриваются объем производства, сроки обо­рачиваемости по основным видам оборотных активов и пассивов,

доли затрат по элементам. Рассматривая развитие предприятия во времени, можно выявить тенденции изменения тех или иных пока­зателей, которые обусловлены взаимным влиянием различных фак­торов. Подчеркнем, что эти тенденции описывают внешние прояв­ления различных внутренних (а зачастую и внешних) процессов.

Деятельность предприятия может быть описана (охарактеризо­вана) с помощью имеющейся на выходе отчетности: бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денеж­ных средств, сведений о затратах на производство. Модель строится на базе данных бухгалтерской отчетности. Кроме того, в модели используются внемодельные предположения относительно будуще­го (прогнозного) значения объема продаж OIJF, где индекс F — прогнозное (forecasted) значение показателя. Также используются финансовые документы и/или экспертные оценки, касающиеся разбивки затрат по элементам (включая налоговую составляющую); экспертные оценки о множестве допустимых управлений и соответ­ствующей им плате.

Иерархичность комплекса моделей обусловлена сложившейся иерархической организационной структурой предприятий. Предло­женные в рамках учебного пособия модели — модель минимальной сложности и модель второго уровня — предназначены для разных пользователей.

Модель минимальной сложности предназначается для руководства верхнего уровня (генерального директора, финансового директора). Являясь, по сути, инструментом экспресс-анализа, она позволяет ру­ководителю за короткое время (до часа) проанализировать несколько вариантов развития, определить его стратегические направления.

Модель второго уровня включает деятельность руководителей со­ответствующих служб. Именно на базе модели второго уровня кон­кретизируются параметры развития, определяются эффективные управ­ляющие воздействия и осуществляется постановка конкретных задач перед исполнителями.

Заметим, что широко известная задача анализа движения денеж­ных средств (в косвенной форме, через изменение балансовых ста­тей) является следствием задачи прогноза баланса.

Модели прогнозирования и анализа финансовой отчетности предприятий активно применяются за рубежом, однако еще не полу­чили должного распространения в нашей стране. Поэтому представ­ляется интересным исследование применения такого рода моделей для российских предприятий. На сегодняшний день под анализом финансовой отчетности понимается коэффициентный анализ (типа ликвидности), который представляет собой констатацию факта. Из моделей прогнозирования в России широко используются только модели бизнес-планирования, которые предполагают проработку, свя­занную со значительными время- и трудозатратами). Практически отсутствуют методы прогнозирования, анализ «что, если», методы оценки последствий принятия решений по конкретным операциям или же их применение требует много времени. Поэтому цель работы состоит в расширении спектра используемых методов — быстрых, «дешевых», легко применимых на практике. Говоря более конкретно, основная задача состоит в построении комплексной модели прогно­зирования финансовой отчетности и анализа управленческих реше­ний, которая сочетала бы в себе и относительную простоту, и боль­шую практическую ценность.

В общем виде логика модели может быть представлена в виде блок-схемы (рис. 6.1).

Рис. 6.1. Схема модели финансового прогнозирования

.

<< | >>
Источник: Дранко О. И.. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия: Учеб. пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, — 351 с.. 2004

Еще по теме 6.1. Постановка задачи моделирования:

  1. 2.5. РОЛЬ ПОЛЬЗОВАТЕЛЯ В СОЗДАНИИ АИС И АИТ И ПОСТАНОВКЕ ЗАДАЧ
  2. 2.6. ТЕХНОЛОГИЯ ПОСТАНОВКИ ЗАДАЧИ
  3. Отсутствие постановки задачи менеджмента на предприятии.
  4. Постановка задачи об оптимальном портфеле
  5. Глава 1. ОБЩАЯ ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ ЛИНЕЙНОГО ПРОГРАММИРОВАНИЯ
  6. Общая постановка задачи динамического программирования
  7. Задачи моделирования
  8. § 1. ОБЩАЯ ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ ОПТИМИЗАЦИИ И ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ
  9. ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ И ОСНОВНЫЕ ОПРЕДЕЛЕНИЯ
  10. МЕТОДЫ ОДНОМЕРНОЙ МИНИМИЗАЦИИ 5.1.1. Постановка задачи и стратегии поиска
  11. § 14. ОБЩАЯ ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ И ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ
  12. 3.4 Постановка задачи 3.4.1 Цель и назначение автоматизированного варианта решения задачи
  13. 6.3. ПОРТФЕЛЬ МАРКОВИЦА 6.3.1. Постановка задачи
  14. §7.1. Общая постановка задачи. Линейная модель
  15. 1. Постановка задачи
  16. 6.1. Постановка задачи моделирования
  17. 14.3. Постановка задач и выбор метода ценообразования
  18. Постановка задач
  19. 1.1. Постановка задачи принятия решений. Критериальный язык описания выбора
  20. 6.3. Постановка задачи принятия управленческих решений