Оценка вложений в производственные запасы

В гл. 3 отмечалось, что отечественными нормативными документа­ми разрешено к использованию несколько методов учета запасов (себе­стоимости). Общая логика их применения такова.

S_b + SP = COGS + S_e. (15.5)

где Sb — запасы на начало периода (входные запасы);

S_e — запасы на коней периода (выходные запасы);

SP — поступление сырья и материалов за период; COGS — себестоимость продукции.

Из формулы (15.5) видно, что одна и та же сумма (VD= Sb + SP) распре­деляется на себестоимость и выходные запасы (правая часть формулы). Поэтому все различие в методах оценки запасов состоит в том, какую часть этой суммы относят к запасам, а какую к себестоимости. Метод ФИФО предполагает, что относительно меньшую часть VD относят к выходным запасам, а относительно большую—к себестоимости; в методе ЛИФО— наоборот. Как следствие такой процедуры—наличие негативных момен­тов у каждого из методов оценки. Так, метод ЛИФО дает более точную оценку себестоимости исходя из текущих цен, зато искажает оценку вы­ходных запасоввотчетности.¹ Поскольку в правой части (15.5)только два слагаемых, оценка одного из них автоматически определяет и оценку дру­гого; не случайно в литературе методы ЛИФО, ФИФО и другие называют либо методами оценки запасов, либо методами оценки себестоимости (вто­рой вариант методологически более корректен).

Выбор того или иного метода оценки может существенно влиять иа финансовые результаты.

Пример

Приведены данные о предприятии:

' В литературе приводятся примеры весьма существенного искажения отчет­ных данных. Так, корпорация «Del Monte» в течение многих лет последовательно пользуется методом ЛИФО; это привело к тому, что в балансе появились активы в ценах 20-х годов [Бригхем, Гапенски, т. 2, с. 345].

Выручка от реализации за истекший год составила 145,8 тыс. руб.; затраты иа производство (прочие)—20 тыс. руб.; первоначальная сто­имость основных средств — 120 тыс. руб.; износ иа начало года — 20 тыс.

Требуется

1. Составить финансовую отчетность и рассчитать показатели рен­табельности.

2. Проанализировать влияние различных методов оценки и учета на финансовые результаты и значения аналитических коэффициентов.

Решение:

Рассмотрим два варианта исчисления прибыли:

• износ начисляется исходя из условия, что переоценки не было; запасы оцениваются по методу ФИФО;

• износ начисляется исходя из восстановительной стоимости; за­пасы оцениваются по методу ЛИФО.

Чтобы учесть влияние переоценки, необходимо составить вступи­тельный баланс с учетом восстановительных цеи. При этом изменят­ся следующие показатели:

первоначальная стоимость основных средств: 120-150%= 180 тыс. руб.;

износ: 20 • 150% = 30 тыс. руб.;

остаточная стоимость: 180 — 30= 150тыс. руб.;

добавочный капитал: 50 тыс. руб. (увеличатся источники собствен­ных средств).

Вступительный баланс с учетом переоценки будет иметь вид:

Вступительный баланс предприятия

Отчет о прибылях н убытках и заключительный баланс будут иметь следующий внд.

Примечания к расчетам:

1.

вариант!: 120- 16,7%: 100% = 20,0 тыс. руб. вариант 2: 180- 16,7%: 100% = 30.0тыс. руб.

2. В производственном процессе израсходовано 1010 единиц сырья (1000 + 1100 - - 1090), а затраты сырья на производство исчислены в размере:

вариант 1: 75.8 тыс. руб. (75 - 1000 ед. + 80 руб. • 10 ед.); вариант 2: 80,8 тыс. руб. (80 руб. • 1010 ед.).

3. Производственные запасы на конец периода составили: вариант 1: 87,2 тыс. руб. (80 руб. - 1090 ед.);

вариант 2: 82,2 тыс. руб. (75 руб. - 1000 ед. + 80 руб. • 90 ед.).

4. Величина источников собственных средств в варианте 2 увеличена на сумму переоценки основных средств.

5. Величина кредиторской задолженности исчислена балансовым методом.

6. Величина собственного капитала исчислена суммированием источников собствен­ных средств и прибыли за период.

Выводы:

1. В зависимости от применяемых методов учета финансовые ре­зультаты могут существенно меняться. В варианте 2 значения всех аналитических коэффициентов значительно ниже, чем в варианте 1. Поэтому проводить пространственно-временные сопоставления таких показателей можно, лишь зиая алгоритмы их расчета.

2. Второй вариант в большей степени отвечает экономической си­туации, поскольку исключает появление инфляционной прибыли. Вместе с тем некоторые статьи баланса ие соответствуют текущим цеиам, в частности это относится к статье «Производственные запасы».

Приведенный пример показывает, насколько значимой в букваль­ном смысле может быть работа бухгалтера в условиях инфляции. На крупных предприятиях даже в условиях относительно невысокой ин­фляции расхождения по абсолютным показателям могут быть весьма существенными.

Какая методика представляется более обоснованной и предпочти­тельной? Все зависит от критериев, которые принимаются во внима­ние. Методика ФИФО обеспечивает относительно больший прирост авансированного капитала, лучшие значения показателей рентабель­ности, т.е. дает более привлекательную картину для непрофессиональ­ных инвесторов.