6.1. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ

• На какие вопросы позволяет ответить факторный анализ?

• Какие методы существуют д ля определения влияния отдель­ных факторов на результирующий показатель?

На какие вопросы позволяет ответить факторный анализ?

На результаты финансово-хозяйственной деятельности оказы­вает влияние множество факторов, находящихся во взаимосвязи, зависимости и обусловленности.

У=/(Х„ Х₂,..., Х_п), где У— результат; Х_{,Х₂,..., Х_п — факторы, влияющие на него.

При изучении факторных систем решаются следующие задачи:

• установление факта связи между показателями (или ее от­сутствия);

• измерение тесноты связи.

Измерение тесноты связи предполагает возможность оценки влияния:

а) абсолютного изменения того или иного фактора на абсолют­ное изменение результата;

б) абсолютного изменения того или иного фактора на долю прироста результата;

в) относительного изменения факторов на относительное из­менение результата.

Наиболее распространенным и доступным видом анализа в практической деятельности является детерминированный фактор­ный анализ. Стохастические (вероятностные) модели факторного анализа встречаются больше в теоретических разработках и при моделировании в очень крупных корпорациях.

Основным результатом детерминированного факторного ана­лиза является разложение прироста результативного показателя на сумму частных приростов результативного показателя, каждый из которых обусловлен изменением только одного фактора. Так, из­менение результата (У) за период или по сравнению с планом мож­но представить как

ДУ= ДДГ, +АХ₂ + ...+АХ_п.

Какие методы существуют для определения влияния отдельных

факторов на результирующий показатель?

Для выделения влияния отдельных факторов наиболее часто на практике используются следующие методы:

• индексный метод;

• метод цепных подстановок;

• интегральный метод.

Рассмотрим названные методы на примере изменения прибы­ли за счет изменения объема продаж и рентабельности продаж.

Индексный метод

_дП _ ₌ ^к\^вр\ _ х врI, _{= 1В}р _х ^

По ВоВР₀ Ц^хВРо^^хВРи где ДП — прирост прибыли; П₀, П, — прибыль отчетного и преды­дущего периода соответственно (или фактическая и плановая); /^р Я_и — рентабельность продаж /-го вида продукции в соответ­ствующие периоды; ВР_0!, ВР_] . — выручка от продажи /-го вида про­дукции в соответствующие периоды; 1^ВР— индекс влияния выруч­ки от продажи на изменение прибыли; /^Л—индекс влияния рента­бельности продаж на изменение прибыли.

Индексный метод позволяет определить и абсолютное влия­ние факторов:

Е/^. х ВР_{.—Е/^. х ВР₀, — влияние на прибыль изменения вы­ручки от продажи;

Е /?, х ВР_и—ЕЛ,,; х 2?/*^. — влияние на прибыль изменения рен­табельности продаж.

Метод цепных подстановок

Продолжим рассмотрение нашего примера.

Пусть П₀ = ВР₀Я₍₎ — базовая величина прибыли,

П_й/> = — первая подстановка (фактора ВР_}),

(ВР^-ВР^) (6.1)

— влияние на прибыль выручки от продажи,

П, = ВР_]Я₁ — вторая подстановка (фактора Л,),

(ВР^-ВР^) (6.2)

— влияние на прибыль рентабельности продаж.

Таким образом, при определении абсолютного влияния фак­торов методом подстановок мы получили те же результаты, что и индексным методом.

Эти методы являются достаточно простым и распространен­ным инструментарием анализа, однако им присущи серьезные не­достатки. Они показывают разные результаты при изменении по­следовательности рассмотрения факторов, при изменении перио­да рассмотрения — изменения в целом за год не будут совпадать с изменениями по кварталам в течение этого года.

Для снижения влияния указанных недостатков принято сна­чала рассматривать влияние количественных (экстенсивных) фак­торов, затем — качественных (интенсивных), соблюдая два основ­ных правила.

Правило 1. При определении величины влияния количествен­ного фактора его приращение умножается на величину базового качественного фактора.

Правило 2. При определении влияния качественного фактора его приращение умножается на отчетное значение количествен­ного фактора.

Проиллюстрировать эти правила можно, преобразовав выра­жения (6.1) и (6.2):

ВР^ - ВР^ = (ВР, - ВР₀) Ло; (1)

ВР^-ВР^Щ-^В^. (2)

В общем виде метод цепных подстановок имеет следующий вид.

Пусть К₀=/(Х₀₁, Х₀₂, Л'оз, Х_м, ..., Х_0п) — базовое значение ре­зультирующего показателя.

Подстановки и их влияние можно представить в следующем виде:

Интегральный метод

Расчет производится на основе базовых показателей, ошибка вычислений распределяется между факторами поровну:

дя=ш_Вр ₊дп„ .(ли*♦

Перечисленные и некоторые другие методы (дифференциаль­ный, логарифмический) подробно рассмотрены в работах А.Д. Ше­ремета, В.В. Ковалева^[38], где показывается на конкретных примерах, как проводится факторный анализ прибыли, себестоимости, рента­бельности. Не отрицая ценности данных методов, хочется подчерк­нуть ограниченность применения их на практике. Помимо указан­ных выше недостатков методы требуют ведения управленческого учета по очень широкому кругу параметров, например, учет изме­нения цен на готовые товары за прошедший и отчетный период, учет закупочных цен на сырье и материалы, вывод средних величин, а этот процесс очень трудоемок и дорогостоящ.