4.12. Показатели эффективности использования заемного капитала

1. Коэффициент финансовой напряженности (Кф_н):

_ О_з

^Кфн _ —,

^Вд

где О_з — остаток задолженности по кредитам и займам на отчетную дату, руб.;

В_д — среднедневная нетто-выручка, руб.

Этот коэффициент показывает долю заемных средств в ва­люте баланса заемщика. Рекомендуемое значение показателя — не более 0,5 (50%).

2. Коэффициент соотношения между долгосрочным и кратко­срочным заемным капиталом (Кс):

к _ ДК,

^с КЗК

где ДЗК — долгосрочные займы и кредиты на отчетную дату, руб.; КЗК — краткосрочные займы и кредиты на отчетную дату, руб.

Данный показатель индивидуален для каждого заемщика и анализируется за ряд периодов.

3. Коэффициент привлечения средств (К_пс):

_К _ КЗК

^пс ОА '

где ОА — оборотные активы на отчетную дату, руб.

Данный показатель характеризует степень финансовой неза­висимости заемщика от заемных средств. Чем ниже уровень дан­ного коэффициента, тем выше кредитоспособность заемщика. Рекомендуемое значение показателя — не более 0,7 (70%).

4. Коэффициент привлечения средств в части покрытия запа­сов (Кпсз):

_{К =} КЗК + ДЗК

^КПСЗ ^_ З ,

где З — запасы на отчетную дату, руб.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов должна составлять не менее 50%, остальные 50% возмещают заемными средствами и кредиторской задолженностью.

5. Обобщенный коэффициент финансовой устойчивости (К_оф_у):

КР + ДО

_К

офу

Б

где КР — капитал и резервы (раздел 3 бухгалтерского баланса), руб.; ДО — долгосрочные обязательства (раздел 4 бухгалтерского балан­са), руб.;

Б — валюта баланса (величина активов), руб.

Данный коэффициент отражает ту часть актива баланса, ко­торую покрывают за счет наиболее устойчивых источников. Ре­комендуемое значение коэффициента — 0,7—0,8.