16.2. РАЗРАБОТКА ПЛАТЕЖНОГО КАЛЕНДАРЯ

Термин "платежный календарь" имеет ряд анало­гов — "кассовый бюджет", "текущий бюджет поступле­ния и расходования денежных средств" и других. Каж­дый из этих терминов имеет право на существование, если содержанием этих документов является оператив­ный, составленный в рамках одного месяца план де­нежных потоков (поступления и расходования денеж­ных средств) по предприятию в целом или отдельным его центрам ответственности (структурным единицам и подразделениям). Вместе с тем, следует учесть, что опе­ративные планы денежных потоков — это прежде всего установленные в рамках одного месяца сроки и объемы платежей, поэтому более предпочтительным в этих целях является использование термина "платежный календарь".

Платежный календарь, разрабатываемый на пред­приятии в разнообразных вариантах, является самым эффективным и надежным инструментом оперативного управления его денежными потоками. Он позволяет решать следующие основные задачи:

• свести прогнозные варианты плана поступления и расходования денежных средств ("оптимистический", "реалистический", "пессимистический") к одному реаль­ному заданию по формированию денежных потоков пред­приятия в рамках одного месяца;

• в максимально возможной степени синхронизиро­вать положительный и отрицательный денежные потоки, повысив тем самым эффективность денежного оборота предприятия;

• обеспечить приоритетность платежей предприя­тия по критерию их влияния на конечные результаты его финансовой деятельности;

• в максимальной степени обеспечить необходимую абсолютную ликвидность денежного потока предприя­тия, т.е.

• включить управление денежными потоками в си­стему оперативного контроллинга (а соответственно и текущего мониторинга) финансовой деятельности пред­приятия.

Основной целью разработки платежного календаря (во всех его вариантах) является установление конкрет­ных сроков поступления денежных средств и платежей предприятия и их доведение до конкретных исполните­лей в форме плановых заданий. С учетом этой цели платежный календарь определяют иногда как "план пла­тежей точной даты".

Наиболее распространенной формой платежного календаря, используемой в процессе оперативного пла­нирования денежных потоков предприятия, является его построение в разрезе двух разделов:

1) графика предстоящих платежей;

2) графика предстоящих поступлений денежных средств.

Однако если планируемый вид денежного потока носит односторонний характер (только положительный или только отрицательный), платежный календарь разра­батывается в форме одного соответствующего раздела.

Временной график платежей дифференцируется в платежном календаре обычно в ежедневном разрезе, хотя отдельные виды этого планового документа могут иметь и другую периодичность — еженедельную или ежедекад­ную (если такая периодичность не оказывает существен­ного влияния на ход осуществления денежного оборота предприятия или вызвана неопределенностью сроков платежей).

Виды платежного календаря дифференцируются в рамках предприятия в разрезе отдельных видов хозяй­ственной деятельности, а также в разрезе различных типов центров ответственности (структурных единиц и подразделений). Основные виды платежного календаря предприятия, дифференцированные по этим признакам, приведены на рис. 16.4.

1. В системе оперативного управления денежными потоками по операционной деятельности предприятия ос­новными видами платежного календаря являются сле­дующие:

Налоговый платежный календарь. Этот плановый документ разрабатывается по предприятию в целом и содержит обычно только один раздел — "график нало­говых платежей" (возвратные платежи по налоговым перерасчетам денежных средств включаются обычно в календарь инкассации дебиторской задолженности).

Календарь инкассации дебиторской задолженности. Этот вид платежного календаря разрабатывается обыч­но по предприятию в целом (хотя при наличии специа­лизированного подразделения — кредитного отдела — он может охватывать группу платежей только этого цен­тра ответственности). По текущей дебиторской задолжен­ности платежи включаются в календарь в суммах и сроки, предусмотренные соответствующими договорами (контрак­тами) с контрагентами. По просроченной дебиторской задолженности эти платежи включаются в данный плано­вый документ на основе предварительного согласования сторон. Календарь инкассации дебиторской задолжен­ности содержит только один раздел — "график поступ­ления денежных средств". В целях отражения реально­го денежного оборота предприятия датой поступления денежных средств считается день их зачисления на рас­четный счет предприятия (это позволяет исключить период флоута в расчетах с дебиторами).

Календарь обслуживания финансовых кредитов. В со­ответствии с действующей международной практикой составления отчетности и прогнозирования денежных потоков обслуживание финансовых кредитов отражается

ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ПЛАТЕЖНОГО КАЛЕНДАРЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

ПООПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

По отдельным центрам ответственности

• Налоговый платежный ка­лендарь

• Календарь инкассации де­биторской задолженности

• Календарь обслуживания финансовых кредитов

• Календарь выплат заработ­ной платы

• Календарь (бюджет) фор­мирования производствен­ных запасов

• Календарь (бюджет) управ­ленческих расходов

• Календарь (бюджет) реали­зации продукции

Рисунок 16.4. Основные виды платежного календаря, ис­пользуемые в оперативном управлении де­нежными потоками предприятия.

в составе операционной (а не финансовой) деятельности предприятия. Это связано с тем, что проценты за кредит лизинговые платежи и другие расходы предприятия по обслуживанию финансового кредита входят в состав себестоимости продукции и соответственно влияют на размер формируемой операционной прибыли. Указанный календарь разрабатывается в целом по предприятию и со­держит лишь один раздел - "график выплат, связанных с обслуживанием финансового кредита". Суммы и даты выплат включаются в платежный календарь в соответст­вии с условиями кредитных (лизинговых) договоров.

Календарь выплат заработной платы. Такой платеж­ный календарь разрабатывается обычно на предприя­тиях применяющих многоступенчатый график выплат заработной платы работникам различных структурных единиц (филиалов, цехов и т.п.). Даты таких выплат устанавливаются на основе коллективного трудового договора или индивидуальных трудовых контрактов а суммы платежей - исходя из штатного расписания и разработанной соответствующей сметы затрат. Указанный платежный календарь содержит обычно один раздел - график выплат заработной платы".

Календарь (бюджет) формирования производственных запасов разрабатывается обычно для соответствующих центров затрат (структурных подразделений, осуществля­ющих материально-техническое обеспечение производст­ва). В состав платежей этого календаря входят обычно стоимость закупаемых сырья, материалов, полуфабри­катов, комплектующих изделий, а также расходы по транспортированию и страхованию в процессе перевозки ьсли формируемые производственные запасы требуют специальных режимов хранения (охлаждения, газовой среды и т.п.), то данный вид платежного календаря может отражать и расходы по их хранению. Указанный кален­дарь содержит лишь один раздел - "график платежей связанных с формированием производственных запасов"'