<<
>>

1.1. Роль, значение и основные направления анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики России

Центральным элементом системы управления экономикой в рыноч­ных условиях является качество выработки и принятия управленческих решений по обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной деятельности предприятия.
Отечественный и зарубежный опыт показывает, что качественно выполнить эту работу можно с помо­щью финансового анализа как метода оценки и прогнозирования финан­сового состояния предприятия.

При помощи анализа финансового состояния хозяйствующих субъек­тов достигаются:

- объективная оценка финансовой устойчивости;

- своевременное определение возможного банкротства;

- эффективность использования финансовых ресурсов.

Финансовое состояние является комплексным понятием, экономиче­ское содержание которого вытекает из наличия и потока финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, что находит отражение в бухгалтер­ском балансе. Эти основополагающие положения не всегда бывают вы­держаны в научных исследованиях экономистов, анализирующих сущ­ность и задачи финансового анализа.

Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Положение предприятия в сфере финансов в значительной степени определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гаранти­рованы экономические, в частности финансовые, интересы предприятия и его партнеров. Финансовое состояние предприятий формируется в про­цессе их взаимоотношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От возможности его улучше­ния зависят их экономические перспективы.

Финансовая стабильность предприятия становится вопросом его вы­живания, так как банкротство предприятия в условиях рынка является вероятным результатом хозяйственной деятельности наряду с другими возможностями. В связи с этим существенно возрастают роль и значение анализа финансового состояния как для самого предприятия, так и для его разнообразных партнеров.

Важно находить причины резких измене­ний, чтобы сохранялась возможность спрогнозировать дальнейшее раз­витие событий и своевременно предотвратить или ослабить неблагопри­ятные тенденции.

Важным проявлением финансового состояния предприятия выступает его платежеспособность, под которой подразумевают способность во­время удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции фи­нансовое состояние может остаться неизменным либо ухудшиться или улучшиться. Знание пределов изменения объема определенных видов источников средств для покрытия вложений капитала в основные средст­ва или производственные запасы позволяет генерировать такие хозяйст­венные операции, которые ведут к повышению финансовой устойчивости предприятия.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта может быть устой­чивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевре­менно исполнять свои платежные обязательства, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем фи­нансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия отражает ре­зультаты его производственной, коммерческой и финансовой деятельно­сти. Если производственный и финансовый планы успешно выполняют­ся, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот в результате недовыполнения плана по производству и про­дажи продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки, а также суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансо­вого состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влия­ние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд произ­водства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на:

- обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств;

- выполнение расчетной дисциплины;

-достижение рациональных пропорций собственного и заемного ка­питала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как правильно использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Как свидетельствует отечественный и зарубежный опыт, чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует оперировать такими понятиями рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабель­ности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень рис­ка, эффект финансового рычага и другие, а также систематически прово­дить их анализ.

Результаты проведения комплексного анализа финансового состояния должны позволить практически в реальном масштабе времени принимать решения по устранению негативного воздействия внешних и внутренних факторов. Именно с помощью систематического финансово-экономи­ческого анализа можно перейти к разработке действенной системы пла­нирования и прогнозирования, рейтинговой оценке финансового состоя­ния и инвестиционной привлекательности предприятия, что является ос­новой антикризисного управления. Поэтому руководители предприятий совместно с экономистами, финансистами, бухгалтерами, аудиторами должны вводить на предприятиях систему комплексного анализа финан­сового состояния как важнейшего элемента антикризисного управления, отслеживать параметры и определять тенденции развития, разрабатывать укрупненный прогноз.

Анализ финансового состояния позволяет определить место каждого анализируемого предприятия на рынке и оценить общую экономическую ситуацию в стране, регионе или отрасли.

<< | >>
Источник: Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В.. Финансовый анализ : учеб. пособие. - М. : ТК Велби, Изд-во Проспект, - 344 с.. 2006

Еще по теме 1.1. Роль, значение и основные направления анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики России:

  1. 17.5. ПРИМЕР АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
  2. 1. 2. Обзор и анализ действующих методик анализа финансового состояния предприятия
  3. 2.2. Информационное обеспечение анализа финансового состояния
  4. 4.3. Анализ финансового состояния при оценке несостоятельности (банкротства) предприятия
  5. 56. ЗАДАЧИ И ИСТОЧНИКИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
  6. 4.4. Основные подходы к анализу финансового состояния
  7. 7.2. Основные направления анализа данных уголовно-правовой статистики
  8. 6.1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 6.1.1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
  9. Глава I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ
  10. 1.1. Роль, значение и основные направления анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики России
  11. 1.2. Предмет, сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия
  12. 1.4. Объекты и основные группы пользователей анализа финансового состояния предприятия
  13. Глава II. МЕТОДИКА ПРОВЕДЕНИЯ КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ
  14. 7.5. Основные направления улучшения финансового планирования
  15. 3.3. Анализ финансового состояния предприятия
  16. 130. Общий анализ финансового состояния предприятия
  17. 7.2. ИСТОЧНИКИ И ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ СУБЪЕКТОВ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ