<<
>>

1.1. Роль и место финансового анализа в современном развитии экономики и его взаимосвязь с экономическим анализом

Под анализом в широком смысле понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчле­нении целого на составные части и изучении их во всем многооб­разии связей и зависимостей.

Экономический анализ относится к абстрактно-логическому методу исследования экономических явлений. Теоретический эко­номический анализ изучает экономические явления и процессы как на макроуровне (экономика государства и отраслей), так и на мик­роуровне (конкретные предприятия), чему и будет посвящена дан­ная глава.

В своем развитии экономический анализ имеет достаточно большую историю, прежде всего в разработке теоретических вопросов науки. Среди ученых-экономистов, активно работаю­щих в этой области и внесших большой вклад в ее развитие, — А.Д. Шеремет, СБ. Барнгольц, В.Ф. Палий, Г.М. Таций, В.И. Стра- жев, Р.С. Сайфулин, Г.В. Савицкая, В.В. Ковалев и др. В области практического использования накопленного теоретического ба­гажа в настоящее время наблюдается процесс переосмысления и развития.

Реформирование российской экономики, начавшееся в 90-е гг., существенно изменило аналитическую работу на промышленных предприятиях.

В условиях централизованно планируемой, распределитель­ной системы, характеризующейся общественной, а по существу государственной собственностью на средства производства, ди­рективным характером планирования, отсутствием самостоя­тельности предприятий в выборе стратегии своего развития, цен­трализованной системой ценообразования, преимущественно экстенсивным путем развития промышленности и др., анали­тическая работа сводилась к составлению годовых отчетов по всем направлениям производственно-хозяйственной деятельно­сти предприятия по утвержденным формам отчетности. Главным в содержании анализа было выявление отклонений от плана, определение влияния факторов на основные плановые показате­ли и разработка рекомендаций по использованию внутрипроиз­водственных резервов.

Реформы определили исходные предпосылки современного развития экономики:

• приватизация государственной собственности;

• децентрализация управления;

• экономические принципы управления, т.е. ориентация пред­принимательской деятельности прежде всего на потребности рынка, максимальное получение прибыли, собственную ини­циативу;

• самостоятельность предприятий в планировании, ресурсном обеспечении, сбыте продукции, ценообразовании, выборе стратегии конкурентной борьбы, технической политики, взаи­моотношений с отечественными и зарубежными партнерами, организации аналитической работы и выборе методических подходов анализа.

Однако юридически закрепленные благоприятные возможно­сти для развития частного бизнеса, предпринимательства, само-

стоятельности производителей не дали до настоящего времени ожидаемых результатов.

Среди факторов, оказавших негативное влияние, можно выде­лить следующие:

неотработанность нормативно-правовой базы, регламентирую­щей рыночную деятельность; изменения в отношениях собственности и аренды; инфляция (значительный, неравномерный рост цен на сырье, материалы, топливо, энергоносители, транспортные услуги, так­же на продукцию и услуги предприятия);

высокие банковские процентные ставки и жесткие условия кре­дитования;

несовершенство налоговой системы; • низкая платежеспособность предприятий и взаимные неплате­жи, а также многие другие факторы.

И все-таки, несмотря на перечисленные факторы, условия рез­кого снижения роли централизованного управления и минималь­ную поддержку государства, предприятия в период экономи­ческих реформ впервые почувствовали свою самостоятельность и высокую ответственность за результаты работы. В это время на­чал зарождаться рынок капитала, появилась возможность выхода на международные рынки, существенно изменилась банковская система страны.

Новые условия организации и ведения бизнеса потребовали от предприятий внедрения принципиально иных способов хозяйст­вования, а также изменения взглядов на сущность и содержание основных функций управления, в т.ч.

и на анализ. Являясь важней­шей функцией управления, анализ способствует сбору, обработке, осмыслению и пониманию информации, обеспечивает научную базу принятия решений (стратегических и тактических), а также их регулирование. Бизнес-анализ стал более востребованным, чем ра­нее, и постепенно занимает свое достойное место в управлении предприятием.

На схеме 1 изображена логическая структура бизнес-анализа компании, занимающейся производственно-хозяйственной дея­тельностью.

Схема отражает методику, состоящую из двух самостоятель­ных, но взаимосвязанных частей: внутрихозяйственного произ­водственного и финансового анализа. Она является сложной систе­мой со множеством взаимосвязей как между собственными составляющими, так и внешней средой.

Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:

• анализ финансовых результатов;

• анализ финансового состояния предприятия;

• обобщающая оценка результатов финансового анализа. Разделение финансового анализа на внутренний и внешний

для самого предприятия несколько условно, т.к. внутренний ана­лиз может рассматриваться как продолжение внешнего и наобо­рот. Оба эти анализа основаны прежде всего на бухгалтерской отчетности.

Финансовый анализ — метод познания финансового меха­низма предприятия, процессов формирования я использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности — является частью общего исследования бизнес- процессов компании и приобрел на сегодня очень важное и впол­не самостоятельное значение.

Это связано прежде всего с реальной возможностью предприя­тия управлять денежным оборотом, формировать и использовать финансовые ресурсы, что позволяет предвидеть возможность воз-

Схема 1

Основные составляющие и содержание бизнес анализа

Бизнес-анализ
Экономический анализ Финансовый анализ

Внутрихозяйственный Внутрихо­ Внешний
производственный зяйственный финансовый
анализ финансовый анализ
анализ

Предварительный анализ режима функционирования хозяйственной системы (предприятия)

Анализ обоснования и реализации бизнес-планов

Анализ производства и реализации ТП, маркетинговых мероприятий

Анализ финансовых
результатов
Анализ Анализ Анализ
балансовой прибыли от использо­
прибыли продаж вания
(факторный чистои
анализ) прибыли
Оценка доходности и тенденций развития предприятий по показателям рентабельности

Анализ использования производственных ресурсов

предметов труда

Анализ себестоимости ТП, взаимосвязи объема продук­ции, себестоимости и прибыли

Анализ технико-экономиче­ского уровня и других условий производства

Комплексный экономический

средств труда
труда

анализ эффективности хозяйственной деятельности

Анализ финансового состояния
Анализ структуры имущества и структуры источников его формирования
Анализ использояания собственного и заемного капитала
Анализ ликвидности, платежеспособности и рыночной устойчивости

Анализ наличия и состояния внеоборотных активов

Анализ наличия, структуры и динамики оборотных средств

Обобщающая оценка результатов финансового анализа

никновения кризисной ситуации и исключить риск банкротства.

Увеличение пользователей финансовых отчетов, среди которых: предприятия-партнеры, филиалы и дочерние предприятия, банки и другие инвестиционные институты, налоговые службы и страхо­вые организации, персонал предприятия и руководство, и, наконец, государство (формирование бюджетов и внебюджетных фондов) также способствовало этому процессу. Качество принимаемых ими решений по оптимизации своих интересов напрямую зависит от полноты, достоверности и качества результатов финансового анализа.

Современная концепция и содержание финансового анализа требует учета следующих факторов:

1) целевой направленности анализа;

2) формы собственности и организационно-правовой формы предприятия;

3) отношений с системой налогообложения;

4) стратегии финансово-хозяйственного развития;

5) специфических особенностей, корпоративной или отраслевой принадлежности предприятия;

6) наличие материальной и информационной базы, квалифи­цированных кадров для проведения аналитических исследо­ваний;

Целью изучения финансового анализа является овладение теоретическими основами, методическими подходами, метода­ми и приемами для приобретения навыков выполнения комплек­сных расчетов валготно-финансового, технико-экономического и исследовательского характера.

Более подробная характеристика финансового анализа пред­ставлена на схеме 2.

Схема.

Анализ финансового состоянии предприятия

..

<< | >>
Источник: Лиференко Г. Н.. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие / Г.Н. Лиференко.— М: Издательство «Экзамен», — 160 с.. 2005

Еще по теме 1.1. Роль и место финансового анализа в современном развитии экономики и его взаимосвязь с экономическим анализом:

  1. 1. Назначение и роль финансового анализа
  2. Основные направления финансового анализа
  3. ТНК, роль и сферы деятельности ТНК в современной мировой экономике
  4. 1.1.Родь ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В ПРИНЯТИИ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ
  5. Глава 25. РОЛЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В АУДИТЕ
  6. Значение углубленного финансового анализа при проведении аудита
  7. Понятие налогового планирования, его роль и место в системе управления финансами предприятий
  8. 87. РОЛЬ И МЕСТО ООН В РАЗВИТИИ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ
  9. 1.1. Роль и место анализа в инвестиционном деле
  10. 9.4. Базовая модель инвестиционно-финансового анализа
  11. ПОНЯТИЕ ЧИСТОГО ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА И ЕГО РОЛЬ В КРАТКОСРОЧНОЙ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКЕ
  12. 2.7. Инфляция и финансовый анализ
  13. 1.3. Роль финансового анализа в принятии управленческих решений
  14. глава 1. финансовый анализ И его роль в организации финансового управления
  15. 1.1. сущность, содержание финансового анализа и его место в системе экономических знаний
  16. Введение
  17. 1.1. Роль и место финансового анализа в современном развитии экономики и его взаимосвязь с экономическим анализом
  18. 129. Сущность, роль и методы финансового анализа
  19. 10.4. Место и роль финансового анализа в аудиторской деятельности
  20. 5.22. Роль и место малого бизнеса в современной экономике