Приложение 1. КОРПОРАЦИЯ TRW INC. И ЗАВИСИМЫЕ КОМПАНИИ. ПРИМЕЧАНИЯ К ФИНАНСОВЫМ ОТЧЕТАМ

Принцип консолидации. Финансовая отчетность компании TRW Inc. содержит консолидированные показатели головной компании и ее за­висимых структур, за исключением двух подконтрольных страховых фирм.

Применение оценок. Следуя принципам GAAP, компания указывает в соответствующей отчетности величину активов и пассивов, в том числе условных активов и обязательств, которые могут возникнуть до 31 декаб­ря 1997 и 1996 гг. соответственно. Кроме того, указывается выручка и се­бестоимость продукции за соответственно 1997,1996 и 1995 гг. Факти­ческие результаты могут отличаться от оценок, предложенных компанией.

Долгосрочные контракты. Для начисления выручки от продаж по контрактам с фиксированной ценой и фиксированной ценой с возна­граждением за качество товара применяется метод процента выполне­ния. Продажи на условиях контракта с возмещением издержек отража­ются одновременно с понесенными затратами. Убытки по контрактам признаются на момент выявления.

Дебиторская задолженность.¹ Была выявлена дебиторская задолжен­ность по долгосрочным контрактам по состоянию на 31 декабря 1997 и 1996 гг. в размере соответственно $698 млн и $547 млн. Сюда не была отнесена задолженность по выполненным контрактам на сумму соот­ветственно $209 млн и $257 млн. Неучтенная дебиторская задолжен­ность указывается в первом месяце следующего года. Это же касается также фактически полученной, но по условиям контракта не проведен­ной по счетам выручки.

Товарно-материальные запасы. Запасы показываются по первона­чальной стоимости, главным образом на основе метода ФИФО, либо по рыночной стоимости. Запасы, хранимые по условиям долгосроч­ных контрактов, незначительны.

Амортизация. Для большинства подверженных амортизации активов компании применяется равномерное ее начисление. На отдельные акти­вы амортизация рассчитывается ускоренным способом.

Моральный износ активов. Компания отражает убытки, связанные с моральным износом долгосрочных активов, когда есть основания по­лагать, что потребительские качества активов снижаются, и создавае­мые с использованием этих активов в будущем чистые потоки денеж­ных средств без учета дисконтирования будут меньше, чем их текущая балансовая стоимость.

Нематериальные активы. Нематериальные активы учитываются на основе первоначальной стоимости. Нематериальные активы, возник­шие благодаря поглощениям и аквизициям (в сумме $49 млн), осуще­ствленным до 1970 г. включительно, не амортизируются, поскольку нет признаков снижения их потребительной стоимости. Аналогичные активы, возникшие в результате поглощений после 1970 г., подлежат равномерному начислению амортизации в течение (преимуществен­но) сорока лет. Нематериальные активы ежеквартально анализирует­ся на предмет их переоценки.

Фьючерсные валютные контракты. Компанией заключен ряд валют­ных фьючерсных контрактов, большая часть которых хеджирует обяза­тельства в иностранной валюте, а также внутрифирменные трансакции. На 31 декабря 1997 г. сохранялись открытые позиции по контрактам с различными сроками исполнения до декабря 1998 г. включительно. Контракты выражены преимущественно в канадских и американских долларах, немецких марках, английских фунтах, а также в ЭКЮ на об­щую сумму около $186 млн. Как правило, способ учета рыночной сто-

' В оригинале - счета к получению. — Примеч. ред.

имости контракта описывается в соответствующих соглашениях. Для ' того, чтобы минимизировать кредитные риски, заказы на обмен иност­ранной валюты выставляются нескольким крупным финансовым ин­ститутам. Обеспечения по ним не предусматривается — компания рас­считывает, что эти институты выполнят все обязательства по заказам.

Объективная оценка долгосрочных кредитов определена с помощью анализа дисконтированных денежных потоков на основе текущего кре­дитного рейтинга компании.

Затраты на охрану окружающей среды. Компания 77?№ принимает участие в экологической оценке производства и приведении техноло­гии в соответствие с экологическими нормами, отчисляет средства в специальные фонды и реализует прочие расходные программы. Учет соответствующих расходов производится на момент, когда вероятность возникновения соответствующих обязательств становится высокой, а их сумма поддается обоснованной оценке. В отчетности расходы на охрану окружающей среды приводятся без учета дисконтирования, Суммы страхового возмещения учитываются как сокращение затрат на охрану окружающей среды на момент их получения.

Прибыль в расчете на одну акцию. В 1997 г. компания 77? IV учла тре­бования Положения по стандартам бухгалтерского учета, отраженные в бюллетене № 128 «Прибыль на акцию». Положение № 128 требует отдельного расчета базовой и разбавленной прибыли на акцию. Рас- 'i чет базовой прибыли исключает эффекты разбавления в результате дополнительной эмиссии, реализации опционов и конвертации цен­ных бумаг, подлежащих обмену на обыкновенные акции. Разбавлен­ная прибыль на акцию соответствует значению прибыли при полной реализации прав на дополнительную эмиссию обыкновенных акций, реализацию фондовых опционов и конвертацию в обыкновенные ак­ции прочих инструментов.^[71] В целях соответствия требованиям Поло­жения № 128 прибыль за все периоды в расчете на одну акцию подле­жит переоценке с учетом эффектов разбавления. Влияние дивидендов по привилегированным акциям, конвертирования привилегированных акций, а также фондовых опционов сотрудников при расчете прибыли на акцию компании за 1997 г. устранено.

Реализуемые за счет компании программы научно-исследовательских работ представляют собой как НИОКР, проводимые на коммерческой основе, так и независимые НИР, а также работы в интересах государ­ственных органов. Часть понесенных затрат на независимые исследова­ния и работы в интересах государства покрывается за счет накладных расходов в рамках бюджетных контрактов.

Суммы, указанные в отчетности за 1997 г., не учитывают затрат на незавершенные НИР, проведенные с гороннимп организациями, в раз­мере $548 млн.

Поглощения и аквизиции

5 февраля 1997 г. компания приобрела 80% собственности компании Magna International, специализирующейся на производстве элементов рулевого управления и подушек безопасности для автотранспорта. На покупку было потрачено $415 млн собственных денежных средств, а также был привлечен кредит в размере $50 млн. Приобретенные подразделения компании осуществляют поставку унифицированных элементов подушек безопасности, насосов, элементов рулевого управ­ления и прочих компонентов, относящихся к автомобильной промыш- ленно-сти. Результаты поглощения были отражены в финансовой от­четности на момент покупки с использованием метода зачисления приобретенных ценностей (purchase method), в соответствии с которым приобретенные активы были учтены в балансе по их объективной оценочной стоимости — по статье основных средств, а также по статье затрат на ре-структуризацию, планируемую в 1998 г. Цена покупки на $276 млн превышает балансовую стоимость чистых активов Magna Int., подлежащую амортизации в течение 40 лет.

24 декабря 1997 г. компания приобрела акции BDMInternational, Inc. (BDM) за $880 млн с оплатой в денежной форме, для чего, в частности, был привлечен кредит в размере $85 млн Деятельность компании BDM сосредоточена в области информационных техноло­гий, и выражается в интеграции систем и программного обеспечения, сервисном обслуживании компьютеров и технических средств под­держки менеджмента предприятия и техническом сопровождении его деятельности. Приобретение отражено по методу приобретен­ных ценностей по цене, основанной на объективной оценке стоимо­сти этих активов.

За отчетный период была предпринята независимая оценка немате­риальных активов компании, основанная на расчете денежных потоков. В результате оценки было установлено, что на оказанные сторонними организациями НИОКР, результаты которых не имеют практической ценности и не могут быть применены л последующей деятельности, было потрачено $548 млн.

Приведенные ниже неаудированные данные финансовой отчетно­сти отражают общие результаты от текущей деятельности компании в предположении, что упомянутые ранее аквизиции были осуществ­лены в начале соответствующих периодов При этом учтены расходы по выплате процентов, связанных с соответствующими заимствованиями. Также сделаны поправки на сумму амортизации объективной оценочной стоимости приобретенного имущества, на списание сумм, отражающих НИОКР, оказанные сторонними организациями, и на амортизацию нематериальных активов, возникающих в результате указанных трансак­ции. Представленные данные имеют предположительный характер, — в предположении, что все операции были совершены в соответству­ющие моменты.

Выбытие имущества ^ *

и прочие внереализационные доходы и расходы

В течение 1996 г. компания распродала практически все подразделе­ния, занятые в области информационных систем и услуг. В финансо­вых отчетах отражены как производственные результаты и чистые ак­тивы, имевшие место в этом сегменте за все представленные периоды, так и выручка, полученная от соответствующих сделок.

Выручка от реализации имущества в размере $1,1 млрд, получен­ная в денежной форме, обеспечила прибыль в размере $484 млн (пос­ле налогообложения — $260 млн, или $1,96 в расчете на одну акцию). Объем выручки от неосновной деятельности составил за 1996 и 1995 гг. соответственно $453 млн и $604 млн.

В 1996 г. компания признала внереализационные расходы в сумме $385 млн до налогообложения ($252 млн после налогообложения, $1,90 в расчете на одну акцию). В состав этих расходов входят затраты в раз­мере $40 млн на процедуру расторжения контрактов, добровольные резервы по сделкам в сумме $99 млн, судебные издержки и гарантий­ные обязательства в сумме $127 млн, списание активов на $96 млн, а также некоторые другие статьи, составляющие в сумме $23 млн. Де­нежные расходы, имеющее отношение к затратам по расторжению кон­трактов, преимущественно были осуществлены в течение 1997 г.

Среди расходов, отраженных в отчете о прибылях и убытках за 1996 г., $321 млн включены в себестоимость реализованной продукции; $18 млн указаны как проценты к уплате; $65 млн — в статье прочих расходов и доходов. Упущенная выгода в сумме $19 млн отражена в других от­четных документах. Прочие начисления, указанные в балансе за 1997 и 1996 гг., составляют соответственно $96 млн и $225 млн.

Сальдо прочих доходов и расходов

Расчет на конец года ($ млн)

1997 1996 1995

Доходы Расходы

Доля меньшинства е дочерних и аффилированных компаниях

Прибыль дочерних и аффилиированных компаний Прибыль (убытки) от изменения валютных курсов

$(66) $(67) $(37) 46 119 25

20 12 11 02) • (1) (2)

7 7 10 $(3) $70 $7

Приложение 1. Корпорация TRW Inc. и зависимые компании

\ В состав прочих доходов за 1997 г. включена выручка от продажи имущества в сумме $15 млн. В состав прочих расходов за 1996 г. вклю- > чены чрезвычайные расходы в объеме $65 млн. «

Налог на прибыль