8.4. Оценка факторов, влияющих на уровень использования материальных оборотных активов
Ко(ЗАП) = С : ЗАП. По данным балансовой отчетности имеем: Себестоимость реализованной продукции (ф.
2, стр. 020): С0 = 1630 тыс. руб.; С1 = 2090 тыс. руб.; АС = С1 - С0 = 2090 - 1630 = 460 тыс. руб. Запасы:ЗАП0 = 590 тыс. руб.; ЗАП1 = 616,5 тыс. руб.; АЗАП = ЗАП: - ЗАП0 = 616,5 - 590 = 26,5 тыс. руб. Значения показателя оборачиваемости запасов по себестоимости:
Ко(ЗАП)0 = 2,7627 Ко(ЗАП1)1 - 3,3901. Изменение:
АКо(ЗАП) = 3,3901 - 2,7627 = 0,6274.
1) Определим влияние изменения себестоимости реализованной продукции на прирост оборачиваемости запасов: АКо (С) = (С, - С0) : ЗАП0 = 460 : 590 = 0,7797. Увеличение себестоимости реализованной продукции на 460 тыс. руб. привело к увеличению оборачиваемости запасов на 0,78 пункта.
Степень влияния себестоимости на уровень оборачиваемости: СТ(С) = АКо (С) : АКо х 100% = 0,7797 / 0,6274 х 100% = 124,27%.
2) Определим влияние изменения запасов на прирост коэффициента оборачиваемости:
ДКо (ЗАП) = : ЗАП, - : ЗАП0 = (2090 : 616,5) - (2090 : : 590) = 3,3901 - 3,5424 = -0,1523.
За счет увеличения запасов на 26,5 тыс. руб. уровень оборачиваемости снизился на 0,1523 пункта.
Степень влияния изменения запасов на прирост коэффициента оборачиваемости:
СТ(ЗАП) = 100% - 124,27% = -24,27%.
Таким образом, увеличение остатков запасов на складе отрицательно влияет на эффективность использования материальных оборотных средств.
Результаты факторного анализа должны быть использованы при планировании результатов деятельности организации на следующие периоды. Рассмотрим использование результатов анализа на следующей задаче.
Пример.
Организация, учитывая спрос на продукцию организации и свои потенциальные возможности, планирует увеличить объем производства на 26% по отношению к отчетному периоду, при этом в среднем затраты на производство продукции могут возрасти на 5%. Определить планируемый запас остатков материальных оборотных активов при следующих условиях:1) уровень использования запасов остается на уровне отчетного периода;
2) эффективность использования запасов повысить на 12%.
Решение:
Ответ на первый вопрос.
Если уровень использования запасов остается прежним, то прогнозируемое значение коэффициента оборачиваемости запасов:
Ко(ЗАП)пр = 3,3901.
Себестоимость реализованной продукции по прогнозу должна составить:
Спр = С] х 1,26 х 1,05 = 2090 х 1,26 х 1,05 = 2765,07 (тыс. руб.).
Остатки запасов по прогнозу должны составить:
ЗАПпр = Спр / К о(ЗАП)пр - 2765,07 /3,3901 = 815,63 (тыс. руб.).
То есть запасы должны увеличиться в 1,323 раза (815,63 / 616,5 = 1,323), или на 32,30%. Увеличение запасов может привести к увеличению активов организации, следовательно, к снижению уровня деловой активности.
Ответ на второй вопрос.
Если уровень эффективности использования запасов повысить на 12% по отношению к отчетному периоду, то прогнозируемое значение коэффициента оборачиваемости запасов составит:
Копр = Ко1 х 1,12 = 3,3901 х 1,12 = 3,7969.
Учитывая, что прогнозируемая величина себестоимости составит 2765,07 тыс. руб., то прогнозируемый остаток запасов должен составить:
ЗАПпр = Спр : Копр = 2765,07 : 3,7969 = 728,24 (тыс. руб.).
В этом случае величина запасов увеличится по отношению к отчетному периоду в 1,1812 раз (728,24 : 616,5 = 1,1812), или на 18,11%.
По сравнению с первым вариантом величина остатков запасов меньше на 10,71% ((728,24/815,63 - 1) х 100% = -10,71%).
Еще по теме 8.4. Оценка факторов, влияющих на уровень использования материальных оборотных активов:
- 9.3. ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ, ИНВЕСТИЦИОННУЮ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ И ИНВЕСТИЦИОННУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
- 16.3. ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА УРОВЕНЬ ЦЕН
- 2.6.7. Основные факторы, влияющие на уровень ставок доходности
- 2.3. Классификация факторов, влияющих на изменение финансового состояния предприятия
- 2.2. Оценка факторов, влияющих на объем производства продукции
- 8.2. Оценка эффективности использования материальных ресурсов
- 1.4. Анализ факторов, влияющих на оценку бизнеса
- 41. Анализ эффективности использования материаль- ных ресурсов: материальные оборотные активы
- Ключевые проблемы управления оборотным капиталом Оптимальный объем (или уровень) оборотных активов
- 2.2. Факторы, влияющие на оценку стоимости предприятия
- 2.3. Факторы, влияющие на оценку стоимости предприятия
- 7.5. Оценка факторов, влияющих на уровень производственной мощности предприяти
- 7.8. Анализ использования основных средств по балансовой отчетности предприятия
- 8.4. Оценка факторов, влияющих на уровень использования материальных оборотных активов
- 11.6. Оценка факторов, влияющих На коэффициент устойчивости экономического роста
- ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА УРОВЕНЬ ЛЕВЕРЕДЖА