<<
>>

8.4. Оценка факторов, влияющих на уровень использования материальных оборотных активов

Определим влияние изменения себестоимости реализован­ной продукции и размера запасов на уровень использования за­пасов, используя двухфакторную модель:

Ко(ЗАП) = С : ЗАП. По данным балансовой отчетности имеем: Себестоимость реализованной продукции (ф.

2, стр. 020): С0 = 1630 тыс. руб.; С1 = 2090 тыс. руб.; АС = С1 - С0 = 2090 - 1630 = 460 тыс. руб. Запасы:

ЗАП0 = 590 тыс. руб.; ЗАП1 = 616,5 тыс. руб.; АЗАП = ЗАП: - ЗАП0 = 616,5 - 590 = 26,5 тыс. руб. Значения показателя оборачиваемости запасов по себестои­мости:

Ко(ЗАП)0 = 2,7627 Ко(ЗАП1)1 - 3,3901. Изменение:

АКо(ЗАП) = 3,3901 - 2,7627 = 0,6274.

1) Определим влияние изменения себестоимости реализо­ванной продукции на прирост оборачиваемости запасов: АКо (С) = (С, - С0) : ЗАП0 = 460 : 590 = 0,7797. Увеличение себестоимости реализованной продукции на 460 тыс. руб. привело к увеличению оборачиваемости запасов на 0,78 пункта.

Степень влияния себестоимости на уровень оборачиваемости: СТ(С) = АКо (С) : АКо х 100% = 0,7797 / 0,6274 х 100% = 124,27%.

2) Определим влияние изменения запасов на прирост коэф­фициента оборачиваемости:

ДКо (ЗАП) = : ЗАП, - : ЗАП0 = (2090 : 616,5) - (2090 : : 590) = 3,3901 - 3,5424 = -0,1523.

За счет увеличения запасов на 26,5 тыс. руб. уровень обора­чиваемости снизился на 0,1523 пункта.

Степень влияния изменения запасов на прирост коэффици­ента оборачиваемости:

СТ(ЗАП) = 100% - 124,27% = -24,27%.

Таким образом, увеличение остатков запасов на складе от­рицательно влияет на эффективность использования материаль­ных оборотных средств.

Результаты факторного анализа должны быть использованы при планировании результатов деятельности организации на сле­дующие периоды. Рассмотрим использование результатов ана­лиза на следующей задаче.

Пример.

Организация, учитывая спрос на продукцию орга­низации и свои потенциальные возможности, планирует увели­чить объем производства на 26% по отношению к отчетному пе­риоду, при этом в среднем затраты на производство продукции могут возрасти на 5%. Определить планируемый запас остатков материальных оборотных активов при следующих условиях:

1) уровень использования запасов остается на уровне отчет­ного периода;

2) эффективность использования запасов повысить на 12%.

Решение:

Ответ на первый вопрос.

Если уровень использования запасов остается прежним, то прогнозируемое значение коэффициента оборачиваемости запасов:

Ко(ЗАП)пр = 3,3901.

Себестоимость реализованной продукции по прогнозу долж­на составить:

Спр = С] х 1,26 х 1,05 = 2090 х 1,26 х 1,05 = 2765,07 (тыс. руб.).

Остатки запасов по прогнозу должны составить:

ЗАПпр = Спр / К о(ЗАП)пр - 2765,07 /3,3901 = 815,63 (тыс. руб.).

То есть запасы должны увеличиться в 1,323 раза (815,63 / 616,5 = 1,323), или на 32,30%. Увеличение запасов может привес­ти к увеличению активов организации, следовательно, к сниже­нию уровня деловой активности.

Ответ на второй вопрос.

Если уровень эффективности использования запасов повы­сить на 12% по отношению к отчетному периоду, то прогнози­руемое значение коэффициента оборачиваемости запасов соста­вит:

Копр = Ко1 х 1,12 = 3,3901 х 1,12 = 3,7969.

Учитывая, что прогнозируемая величина себестоимости со­ставит 2765,07 тыс. руб., то прогнозируемый остаток запасов дол­жен составить:

ЗАПпр = Спр : Копр = 2765,07 : 3,7969 = 728,24 (тыс. руб.).

В этом случае величина запасов увеличится по отношению к отчетному периоду в 1,1812 раз (728,24 : 616,5 = 1,1812), или на 18,11%.

По сравнению с первым вариантом величина остатков запа­сов меньше на 10,71% ((728,24/815,63 - 1) х 100% = -10,71%).

<< | >>
Источник: Васильева Л.С.,М. З. Петровская. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, МЗ. Петровская. — М.: КНОРУС, — 544 с.. 2006

Еще по теме 8.4. Оценка факторов, влияющих на уровень использования материальных оборотных активов:

  1. 9.3. ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ, ИНВЕСТИЦИОННУЮ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ И ИНВЕСТИЦИОННУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
  2. 16.3. ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА УРОВЕНЬ ЦЕН
  3. 2.6.7. Основные факторы, влияющие на уровень ставок доходности
  4. 2.3. Классификация факторов, влияющих на изменение финансового состояния предприятия
  5. 2.2. Оценка факторов, влияющих на объем производства продукции
  6. 8.2. Оценка эффективности использования материальных ресурсов
  7. 1.4. Анализ факторов, влияющих на оценку бизнеса
  8. 41. Анализ эффективности использования материаль- ных ресурсов: материальные оборотные активы
  9. Ключевые проблемы управления оборотным капиталом Оптимальный объем (или уровень) оборотных активов
  10. 2.2. Факторы, влияющие на оценку стоимости предприятия
  11. 2.3. Факторы, влияющие на оценку стоимости предприятия
  12. 7.5. Оценка факторов, влияющих на уровень производственной мощности предприяти
  13. 7.8. Анализ использования основных средств по балансовой отчетности предприятия
  14. 8.4. Оценка факторов, влияющих на уровень использования материальных оборотных активов
  15. 11.6. Оценка факторов, влияющих На коэффициент устойчивости экономического роста
  16. ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА УРОВЕНЬ ЛЕВЕРЕДЖА