1.4. Объекты и основные группы пользователей анализа финансового состояния предприятия

Оценка финансового состояния проводится:

- руководителями и соответствующими службами предприятия;

-его учредителями, инвесторами с целью изучения эффективности

использования ресурсов;

- банками для оценки условий кредитования и определения степени риска;

- поставщиками для получения платежей;

- налоговыми органами для выполнения плана поступления средств в бюджет и т. д.

В настоящее время часто информацией о финансовом состоянии соб­ственной организации не располагает даже сам руководитель, хотя с по­казателями, дающими возможность определить финансовую устойчи­вость фирмы, он сталкивается по меньшей мере раз в квартал, подписы­вая бухгалтерскую отчетность.

Как правило, пользователи отчетной информации различны, цели их конкретны, а нередко и противоположны. Классификация пользователей бухгалтерской отчетности может быть выполнена различными способа­ми. Однако, как правило, выделяют две их укрупненные группы:

- пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию (конкуренты, партнеры, специализированные государственные учрежде­ния, поставщики и покупатели, кредитные учреждения, зарубежные ин­весторы) - пользователи, опосредованно заинтересованные в деятельно­сти предприятия;

- сами предприятия (точнее, их управляющий персонал) и бухгалтеры - пользователи внутренние, т. е. непосредственно заинтересованные в деятельности предприятия.

В соответствии с этим принято выделять два вида финансового анали­за - внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится работниками предприятия (например, финансовыми менеджерами), и его результаты используются для плани­рования, контроля и прогнозирования финансового состояния.

Основное содержание внутреннего финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли. В системе внутреннего управленческого анализа есть возможность углубления ана­лиза финансового состояния за счет привлечения данных управленческо­го производственного учета. Вопросы финансового и производственного анализа взаимосвязаны при обосновании бизнес-планов, контроле их реализации, в системе маркетинга, т. е. в системе управления производ­ством и реализацией продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок.

Внутренний анализ финансового состояния является реальным сред­ством коммуникации, благодаря которому:

- руководители получают представление о месте своего предприятия в среде аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегиче­ского курса, сравнительных характеристик эффективности использова­ния ресурсов и принятия решений по самым разнообразным вопросам управления предприятием;

- внутренние аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявле­ния слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок в отчетности предприятия;

- аналитики определяют направления финансового анализа.

Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонни­ми лицами для предприятия (например, аудиторами, инвесторами, по­ставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности).

- множественность субъектов анализа - пользователей информации о деятельности предприятия;

- разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

- наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;

-ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность

предприятия;

- ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;

-максимальная открытость результатов анализа для пользователей

информации о деятельности предприятия.

Хотя внешние пользователи непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, они в соответствии с заключенными договора­ми должны защищать интересы внутренних пользователей информации:

-аудиторские службы проверяют соответствие данных отчетности соответствующим правилам с целью защиты интересов инвесторов;

- консультанты по финансовым вопросам используют отчетность в целях выработки рекомендаций своим клиентам относительно вложения капиталов в конкретное предприятие;

-биржи ценных бумаг оценивают информацию, представленную в отчетности, при регистрации соответствующих предприятий, принимают решение о приостановке деятельности какого-либо предприятия, оцени­вают необходимость изменения методов учета и состояния отчетности;

- законодательные органы нуждаются в информации об уплате нало­гов, объеме производства для формирования информации о валовом внутреннем продукте, национальном доходе и бюджете государства для рационального распределения ресурсов, формирования инвестиционной, налоговой политики, разработки и реализации общегосударственной по­литики и ведения статистического наблюдения;

- юристы нуждаются в отчетной информации для оценки выполнения условий контрактов, соблюдения законодательных норм при распределе­нии прибыли и выплате дивидендов;

-пресса и информационные агентства используют отчетность для подготовки обзоров, оценки тенденции развития отдельных предпри­ятий и отраслей, расчета обобщающих показателей финансовой дея­тельности;

- торгово-промышленные ассоциации используют отчетность для статистических обобщений по отраслям и сравнительного анализа, оцен­ки результатов деятельности на отраслевом уровне; ¹

- профсоюзы заинтересованы в отчетной информации для определе­ния своих требований в отношении заработной платы и выполнения ус­ловий трудовых соглашений, оценки тенденций развития данной отрас­ли, к которой относится исследуемое предприятие.

Всех пользователей можно разделить на несколько партнерских групп и в соответствии с их интересами определить объект анализа финансово­го состояния (табл.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляе­мого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчет­ности, составляют:

- анализ абсолютных показателей прибыли;

- анализ относительных показателей рентабельности;

- анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидно­сти баланса, платежеспособности предприятия;

- анализ эффективности использования заемного капитала;

- экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Основные партнерские группы заинтересованы в успехах предпри­ятия, так как от этого находится в прямой зависимости их благополучие.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся ин­формации и др.