8.8. Мероприятия по повышению уровня расчетов с дебиторами

Состояние дебиторской задолженности, ее размер и каче­ство оказывают существенное влияние на финансовое состоя­ние организации. По западным источникам дебиторская задол­женность составляет около 33% всех активов организации. Уро­вень дебиторской задолженности определяется многими факто­рами: видом продукции, емкостью рынка, степенью насыщенно­сти рынка данным видом продукции, принятой системой расче­тов на конкретном предприятии.

Основными задачами управления дебиторской задолженнос­ти являются:

1) определение политики предоставления кредита и инкас­сации для различных групп покупателей и видов продукции;

2) анализ дебиторской задолженности в зависимости от сро­ка и размера;

3) оценка реальной дебиторской задолженности организации;

4) анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объе­мов закупок, истррии кредитных отношений и предлагаемых ус­ловий оплаты;

5) контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или про­сроченной задолженности;

6) определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов;

7) определение условий продажи, обеспечивающих гаранти­рованное поступление денежных средств;

8) прогноз поступления денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации;

и т. д.

Методика анализа дебиторской задолженности

Исходная информация для анализа дебиторской задолжен­ности представлена в формах 1 и 5 (раздел 2) балансовой отчет­ности.

На основе этой информации проводится анализ в следую­щей последовательности:

А) Анализ абсолютных показателей составляющих дебитор­ской задолженности.

Составляется аналитическая таблица, на ее основе опреде­ляются состояние дебиторской задолженности, ее движение, структура. Оценка структуры дебиторской задолженности позво­ляет определить:

1) какова доля каждого вида дебиторской задолженности (краткосрочной, долгосрочной, просроченной свыше трех меся­цев) в общей ее совокупности;

2) динамику изменения каждой составляющей задолженнос­ти;

3) темп роста остатка по каждому виду задолженности и т. п.

Б) Оценить долю дебиторской задолженности каждого вида

в объеме текущих активов

Доля общей дебиторской задолженности: сЦДБЗ) - ДБЗ : ОБС.

Доля краткосрочной дебиторской задолженности: с!(КДБЗ) = КДБЗ : ОБС.

Доля долгосрочной дебиторской задолженности: с1(ДДБЗ) - ДДБЗ : ОБС.

Увеличение долей краткосрочной и долгосрочной дебитор­ской задолженностей в динамике может привести к снижению уровня платежеспособности организации, уменьшению ликвид­ности активов.

В) Оценить соотношение средней дебиторской задолженно­сти (ДБЗ) с результатом от основной деятельности - выручкой от реализации (В):

К = ДБЗ : В.

Значение показателя зависит от времени оплаты с момента отгрузки товара. Увеличение показателя в динамике свидетель­ствует о снижении уровня управления дебиторской задолженно­сти, об «омертвлении» части выручки организации, необходимой для финансирования текущей деятельности.

Г) Оценить долю сомнительной задолженности в составе де­биторской задолженности.

Д) Проанализировать изменение дебиторской задолженнос­ти по срокам ее образования.

С этой целью необходимо произвести ранжирование деби­торской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку в днях:

0~30 дней; от 31 до 60 дней; от 61 до 90 дней; от 91 до 120 дней; свыше 121 дня.

Е) Рассчитать реальную дебиторскую задолженность (РДБЗ), используя результаты анализа дебиторской задолженности за прошедшие периоды.

Расчет реальной дебиторской задолженности покажем на данных следующей задачи.

На основе данных организации о суммах дебиторской за­долженности и сроках задолженности, а также правил расчета потребителей за продукцию за прошедшие периоды определить безнадежную и реальную дебиторскую задолженности.

Решение:

Данные о дебиторской задолженности заносятся в аналити­ческую табл. 8.3 в первый и второй столбцы. Средние данные о таких случаях задолженности за прошедшие периоды приведе­ны в столбце 3. В столбце 2Л приведены результаты расчетов доли каждого вида задолженности.

Для расчета доли каждого вида составляющей необходимо использовать среднюю взвешенную арифметическую, которая позволяет учитывать размер дебиторской задолженности и срок.

Для расчета определяем произведение суммы долга на сред­ний срок задолженности:

CP = У [ДБЗк х (ВГк + НГк) х 0,5], где ДБЗк - сумма дебиторской задолженности по к-му виду срока;

ВГк, НГк — максимальная и минимальная величина к-го срока задолженности;

(ВГк + НГк) х 0,5 - середина интервала срока задолженности.

Определим значение произведения по данным табл. 8.3.

ВЗДБД = 600 х 30 + 500 х 45 + 350 х 75 + 280 х 105 + 200 х 135 + + 150 х 180 = 18000 + 22500 + 26250 + 21000 + 27000 + 27000 = = 141750.

Определяем долю каждого срока путем деления суммы де­биторской задолженности в этот срок на величину произведения (ВЗДБД):

К = 1, Д = 600 х 30 : 141750 = 0,12698;

К = 2, Д₂ = 500 х 45 : 141750 = 0,15873;

К = 3, Д₃ = 350 х 75 : 141750 = 0, 18518;

К = 4, Д₄ = 280 х 105 : 141750 = 0,20741;

К = 5, Д.

К = 6, Д* = 150 х 180 : 141750 = 0,18505.

Результаты заносятся в столбец 1.

В столбце 3 заносятся данные, сколько в среднем раз ранее наблюдалась такая ситуация по дебиторской задолженности.

В столбце 4 рассчитываются вероятности таких ситуаций - как отношение количества раз в (к - 1)-й период срок задолжен­ности к суммарному количеству наблюдений.

В столбце 5 представлены расчеты безнадежной дебиторс­кой задолженности по каждому сроку. Размер долга (БНД) оп­ределяется как произведение суммы задолженности (СДБЗ) на размер доли ее в общей совокупности (Д) и вероятность ситуа­ции (Р):

БНД - СДБЗ х Д х Р.

Зная дебиторскую задолженность и безнадежный долг мож­но рассчитать реальную дебиторскую задолженность:

РДБЗ - ДБЗ - БНД.

Результаты расчетов заносятся в столбец 6.

БНД, = 600 х 0,12698 х 0,3 = 22,86 РДБ3₁ - 600 - 22,86 = 577,14;

БНД ₂ = 500x0,15873x0,27 = 21,43 РДБ3₂ = 500 - 21,43 = 478,57;

БНД₃ = 350 х 0,18518 х 0,13 = 8,43 РДБ3₃ = 350 - 8,43 - 341,57;

БНД₄ = 280x0,20741 х 0,17 - 9,87 РДБ3₄ = 280 - 9,87 = 270,13;

БНД. = 200 х 0,19048 х 0,13 = 4,95 РДБЗ. = 200 - 4,95 = 195,05;

БНД* - 150 х 0,18505 х 0,07 = 1,94 РДБЗ^ = 150 - 1,94 = 148,06.

Расчеты представлены в табл. 8.4,

Таким образом, с учетом результатов по дебиторской за­долженности по прошлым периодам реальная дебиторская за­долженность организации составляет 2010,52 тыс. руб., потеря денежных средств составила 69,48 тыс.

Результаты данного анализа должны учитываться при пла­нировании деятельности на перспективу. Необходимо на эту сумму сформировать резерв по сомнительным долгам.

Основные мероприятия по улучшению расчетов с дебиторами:

♦ осуществлять своевременно и объективно контроль за обо­рачиваемостью средств организации в расчетах - ускорение обо­рачиваемости в динамике - положительная тенденция;

♦ объективно подходить к формированию портфеля заказов и условий оплаты товаров.

Для уменьшения риска невозврата дебиторской задолжен­ности необходимо расширять круг потенциальных покупателей продукции организации. При выборе партнеров необходимо оце­нивать их деловую репутацию: платежной дисциплины их в про­шлом, прогнозных финансовых возможностей по оплате запра­шиваемого им объема продукции, уровня текущей платежеспо­собности, финансовой устойчивости и т. п.

При заключении договоров разрабатывать и использовать си­стемы договоров с гибкими условиями относительно сроков и форм оплаты.

При оплате в кредит использовать современные схемы рас­чета с покупателями. Например, схемы типа «2/10, полная 30» означают: покупатель получает 2% скидки, если оплачивает то­вар в течение первых 10 дней с начала периода кредитования. В случае оплаты счетов в период с 11 дня по 30 день кредита покупатель оплачивает полностью стоимость товара; в случае неуплаты в кредитный период выплачивает штраф, величина которого зависит от момента оплаты.

При разработке гибких систем расчетов необходимо оцени­вать влияние скидок на финансовые результаты деятельности организации.

Проводить оценку реальной дебиторской задолженности, т. е. систематически контролировать состояние расчетов по про­сроченным задолженностям, что позволит уменьшить риск не­возврата дебиторской задолженности, своевременно определить потребность в дополнительных ресурсах для покрытия дебитор­ской задолженности.

Определять конкретные условия и размеры скидок при дос­рочной оплате.

Скидки в контрактах целесообразно предоставлять в случа­ях, если:

♦ скидки приводят к увеличению объема продаж и более высокой прибыли;

♦ организация испытывает дефицит денежных средств, но возможен приток их в перспективе;

♦ размер дебиторской задолженности организации (средства, временно отвлеченные из оборота) должен быть меньше чем кре­диторская задолженность организации (средства, временно при­влеченные в оборот).

Размер скидки (Рек) должен быть меньше, чем размер сред­ней ставки по кредитам (СТкр). Максимально допустимый раз­мер скидки (МРск) может быть определен как:

МРск = (СТкр : 360) х Ткр%.

Например, максимальная граница скидки, предоставляемой покупателям, если средняя ставка по кредитам составляет 40% годовых, а период кредита 30 дней, должна составлять: МРск - (40 : 360) х 30 — 3,33%.

Иными словами, учитывая данные условия, средняя скидка должна быть меньше, чем 3,33%.

Следить за соотношением дебиторской задолженности и кре­диторской задолженности.

Целесообразно, чтобы кредиторская задолженность превы­шала дебиторскую задолженность, так как значительное превы­шение дебиторской задолженности создает угрозу финансового состояния предприятия, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования. В этом случае не­обходимо использовать кредит или факторинговые услуги.

Факторинг ~ это финансовый инструмент - прямая прода­жа дебиторской задолженности банку или финансовой компании. В результате этой операции предприятие может получить де­нежную ссуду от 50 до 80% от номинальной дебиторской задол­женности. Предприятие, заложившее дебиторскую задолжен­ность, несет расходы по оплате услуг, платит процент по вы­данной ссуде и всем возможным безнадежным долгам, продол­жая получать денежные платежи от покупателей. Использова­ние факторинга позволяет достаточно быстро получить денеж­ные средства, избежать ухудшения отношений с покупателями.

Наряду с этим следует помнить, что использование факторинга связано с высокими издержками по договору, увеличением кре­дитных рисков.

Оценка динамики собственных средств, изъятых из оборота

С этой целью целесообразно определять усредненную фи- нансово-эксплуатационную потребность (ФЭП) в оборотных сред­ствах по формуле:

ФЭП = ЗАПЗ + ДБЗ - КРЗ, где ЗАПЗ - оборотные средства в запасах и НДС;

ДБЗ - оборотные средства дебиторской задолженности;

КРЗ - средства кредиторской задолженности.

Значение показателя ФЭП показывает, какая часть собствен­ных средств изъята из оборота, т. е. «обездвижена в запасах и дебиторской задолженности», или сколько предприятию необ­ходимо средств для обеспечения нормального кругооборота за­пасов и дебиторской задолженности в дополнение той части обо­ротных активов, которая используется для покрытия кредитор­ской задолженности. Чем меньше значение этой величины, тем выше уровень финансового состояния организации, тем меньше требуется собственных источников для бесперебойной деятель­ности. Если величина ФЭП < 0, то кредиторская задолженность полностью покрывает размер запасов и дебиторской задолжен­ности, обеспечивает предприятию необходимый кругооборот без привлечения дополнительных источников финансирования.

Уменьшение размера ФЭП до отрицательного значения не всегда благоприятно влияет на уровень финансового состояния организации. Отрицательное значение ФЭП является положи­тельным, если запасы организации соответствуют необходимой потребности, в составе кредиторской задолженности нет про­сроченной, выручка от продаж превышает затраты на производ­ство и сбыт продукции.

Отрицательное значение ФЭП негативно влияет на финан­совое состояние, если в результате анализа выявляется, что стоимость запасов, числящихся на балансе организации, превы­шает действительную потребность в них; продажа продукции Убыточная, т. е. выручка от продаж меньше затрат на реализо­ванную продукцию; долги дебиторов меньше кредиторской за­долженности по причине, не связанной с уровнем эффективнос­ти управления ими, а зависит от соотношения между выручкой от продаж и затратами; значительная кредиторская задолжен­ность организации связана из-за несвоевременных расчетов с по­ставщиками сырья, материалов, с бюджетом и т. д.

Оценим динамику изменения уровня финансово-эксплуата­ционной потребности организации, используя данные балансо­вой отчетности:

(ф. 1, (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 240) - стр. 620)).

1) По балансовой отчетности определим значения показате­ля финансово-эксплуатационных потребностей в предшествую­щий и отчетный периоды:

ФЭП₀ = 85 + 590 - 155 = 520 (тыс. руб.);

ФЭП₁ = 626,5 + 89,5 -216 = 500 (тыс. руб.).

Изменение показателя ФЭП:

АФЭП = ФЭП₁ - ФЭП₀ = 500 - 520 = -20 (тыс. руб.);

Тпр(ФЭП) = АФЭП : ФЭП₀ х 100% = -20 : 520 х 100% = -3,85%

В отчетный период произошло снижение показателя ФЭП на 3,85%, для обеспечения нормального кругооборота запасов и дебиторской задолженности и для покрытия кредиторской за­долженности использовалось меньше оборотных средств на 31 тыс. руб., что является положительным фактором.

Учитывать влияние инфляции на размер дебиторской за­долженности.

При расчетах целесообразно учитывать среднедневной темп инфляции.

Так, например, дебиторская задолженность организации - 1000 тыс. руб., средний срок погашения - 30 дней. Средний годо­вой темп инфляции - 24%. Тогда среднедневной темп равен: Тинд = 24% : 360 = 0,067%.

Через 30 дней реальная стоимость данной дебиторской за­долженности составит:

РДБЗ = 1000 : (1 + 0,067 : ЮО)³⁰ = 980,107 (тыс. руб.).

Таким образом, организация теряет в результате инфляции около 20 тыс. руб. (19,893 = 1000 - 980,107).