3.7. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ, ТЕСТЫ И ЗАДАЧИ К ГЛАВЕ 3
Текущая платежеспособность
Характеризует текущее состояние расчетов на предприятии и анализируется на основании данных о финансовых потоках: приток денежных средств должен обеспечить покрытие текущих обязательств предприятия
Ликвидность
Способность активов при определенных обстоятельствах обращаться в наличность или получать наличные денежные средства для нормальной финансово-хозяйственной деятельности и возмещения обязательств
Ликвидные активы
Мобильные платежные средства, которыми можно расплатиться с кредиторами, — при наступлении срока платежа или по досрочному требованию
Текущая ликвидность
Характеризуется соответствием дебиторской задолженности и денежных средств краткосрочным обязательствам
Контрольные вопросы
1.
Дайте определение терминам «ликвидность» и «платежеспособность». Есть ли между ними отличия и если есть, то в чем они заключаются?2. В чем отличие текущих (оборотных) активов от необоротных?
3. Какие критерии определяют принадлежность тех или иных активов к оборотным?
4. Определите предмет и метод анализа платежеспособности и ликвидности.
5. В чем заключается цель анализа ликвидности предприятия.
6. Назовите основных пользователей информации анализа ликвидности.
7. Что характеризует величина рабочего капитала предприятия?
8. Охарактеризуйте основные коэффициенты, используемые при анализе ликвидности.
9. Дайте оценку нормативным значениям коэффициентов ликвидности и платежеспособности.
10. Определите основные направления формирования выводов в процессе осуществления анализа ликвидности и платежеспособности предприятия.
11. Дайте определение понятию «банкротство».
Какие виды банкротства вы знаете? Назовите основные причины, приводящие к банкротству предприятия.12. Какие методы диагностики вероятности банкротства предприятия вы знаете?
13. Какие коэффициенты лежат в основе модели «7-границы» Альтмана?
14. Охарактеризуйте четырехфакторную модель прогнозирования банкротства Таффлера.
15. Охарактеризуйте методы прогнозирования банкротства, основанные на использовании сравнительного анализа.
Тесты для самоконтроля
1. Платежеспособность — это...
а) отсутствие у предприятия просроченных долгов;
б) наличие у предприятия средств для погашения всех своих обязательств;
в) готовность предприятия своевременно осуществить платежи, погашая задолженность за счет текущих поступлений средств;
г) способность предприятия осуществлять свою деятельность, не прибегая к использованию заемных средств.
2. Ликвидность — это...
а) понятие, аналогичное платежеспособности;
б) способность предприятия превращать активы в наличность или получать наличные денежные средства;
в) способность денежных средств трансформироваться в различные виды активов;
г) способность предприятия покрывать краткосрочные обязательства за счет всех имеющихся активов.
3. Ликвидность предприятия — это...
а) способность предприятия покрывать свои краткосрочные обязательства;
б) способность предприятия преобразовывать один вид активов в другой;
в) необходимость привлекать дополнительные заемные средства для покрытия наиболее срочных обязательств;
г) возникновение у предприятия проблем с погашением текущих обязательств.
4. Текущие активы — это...
а) активы, приобретенные в течение анализируемого периода;
б) денежные средства предприятия;
в) активы, которые предполагается обратить в наличность или продать, или потребить в течение нормального производственно-коммерческого цикла или 1 года, если продолжительность производственно-коммерческого цикла меньше 1 года;
г) все статьи актива баланса.
5. Текущие активы включают:
а) необоротные активы, оборотные активы, расходы будущих периодов;
б) товарные запасы, векселя к оплате, расходы будущих периодов;
в) денежные средства и их эквиваленты;
г) денежные средства и их эквиваленты, дебиторскую задолженность, векселя к получению, запасы и расходы будущих периодов.
6. Какие из перечисленных статей пассивов относятся к постоянным?
а) собственный капитал и приравненные к нему средства;
б) расчеты с кредиторами;
в) долгосрочные кредиты и займы.
7. Текущие пассивы включают:
а) все обязательства предприятия;
б) уставный капитал и нераспределенную прибыль;
в) кредиторскую задолженность, краткосрочные банковские кредиты, векселя к оплате, налоги и прочие отчисления, часть долгосрочных обязательств, подлежащих к уплате в текущем периоде;
г) кредиторскую задолженность за товары, работы и услуги и векселя к уплате.
8. Что является объектом анализа ликвидности?
а) текущие активы и текущие пассивы предприятия;
б) процессы управления оборотными активами, формирования краткосрочной задолженности и достижения приемлемого для предприятия уровня платежеспособности;
в) соотношение денежных средств и текущих обязательств предприятия;
г) структура активов и обязательств предприятия.
9. Основным источником информации для анализа ликвидности является:
а) форма № 1 «Баланс»;
б) форма № 2 «Отчет о финансовых результатах»;
в) форма № 3 «Отчет о движении денежных средств»;
г) форма № 4 «Отчет о собственном капитале».
10. Статьи актива баланса расположены по принципу...
а) возрастания ликвидности;
б) убывания ликвидности.
11. Наиболее ликвидные активы предприятия включают в себя:
а) дебиторскую задолженность + запасы предприятия;
б) долгосрочные финансовые вложения;
в) векселя к получению;
г) денежные средства предприятия и их эквиваленты + краткосрочные финансовые вложения.
12. Наиболее срочные обязательства включают в себя:
а) векселя к уплате;
б) кредиторскую задолженность;
в) краткосрочные кредиты и займы;
г) долгосрочные кредиты и займы.
13. Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношение:
| А1 = П1; А2 = П 2; А3 = П 3; а) А4 = П4 ; |
| А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; б) А4 > П4 ; |
А1 > П1; А1 < П1;
А2 > П2; А2 > П2;
А3 > П3; А3 > П3;
в) А4 < П4 ; г) А4 > П4 .
14. Рабочий капитал — это...
а) превышение текущих активов над текущими пассивами;
б) активы предприятия, профинансированные за счет собственных средств;
в) денежные средства в кассе и на счетах в банке;
г) превышение текущих пассивов над текущими активами.
15. Формула расчета рабочего капитала имеет вид:
а) текущие пассивы — текущие активы;
б) текущие активы — кредиторская задолженность;
в) текущие активы — текущие пассивы;
г) дебиторская задолженность — кредиторская задолженность.
16. Отрицательное значение показателя рабочего капитала свидетельствует о том, что:
а) большая часть активов предприятия профинансирована за счет собственных средств;
б) предприятие испытывает дефицит собственных средств для финансирования собственного капитала;
в) предприятие испытывает дефицит денежной наличности;
| Денежные средства _ |
г) предприятие обладает абсолютной ликвидностью.
17. Формула расчета общего коэффициента ликвидности имеет вид:
а)
Текущие пассивы
б) Денежные средства + Дебиторская задолженность ;
Текущие пассивы
ч Денежные средства + Дебиторская задолженность + Запасы ш
в) --------------------
Текущие пассивы
Запасы
г) Текущие пассивы '
18. Сумма текущих активов предприятия на конец отчетного периода равняется 2350 тыс. грн., краткосрочные обязательства — 1680 тыс. грн. Какой должна быть прибыль следующего года, чтобы предприятие достигло нормативного значения коэффициента (2,0), при условии, что уровень краткосрочных обязательств не изменится?
а) 670 тыс. грн.
б) 1010 тыс. грн.
в) 4030 тыс. грн.
г) Нельзя определить.
19. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает:
а) какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить в ближайшее время;
б) какую часть всех обязательств организация может погасить в ближайшее время;
в) какую часть долгосрочных обязательств организация может погасить в ближайшее время.
20.
Величина дебиторской задолженности, используемая при расчете коэффициента ликвидности, берется по:а) среднегодовой стоимости;
б) первоначальной стоимости;
в) чистой реализационной стоимости;
г) средневзвешенной стоимости.
21. Коэффициент критической ликвидности показывает:
а) какую часть долгосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав абсолютно ликвидные и быстро реализуемые активы;
б) какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав абсолютно ликвидные и быстро реализуемые активы;
в) какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав все оборотные активы.
22. Коэффициент текущей ликвидности:
а) дает общую оценку ликвидности активов;
б) характеризует независимость финансового состояния организаций от заемных источников;
в) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена.
23. Определите коэффициент маневренности собственного капитала, если по данным бухгалтерской отчетности собственный капитал — 12960 тыс. грн., внеоборотные активы — 11040 тыс. грн., итого активы — 31200 тыс. грн.:
а) 0,15;
б) 0,42;
в) 0,06.
24. Для оценки платежеспособности организаций используется:
а) коэффициент абсолютной ликвидности;
б) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
в) коэффициент рентабельности собственного капитала.
25. Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности имеет вид:
Денежные средства + Дебиторская задолженность _
)
Краткосрочные обязательства
Денежные средства + Дебиторская задолженность + Запасы б) ----- Краткосрочные обязательства------------------------ !
Денежные средства Краткосрочные обязательства
| ) ) |
| г |
Текущие активы Текущие пассивы
26.
Формула расчета коэффициента ликвидности мобилизованных средств имеет вид:Денежные средства
)
Краткосрочные обязательства
б) Дебиторская задолженность ; Краткосрочные обязательства
Денежные средства + Дебиторская задолженность _ Краткосрочные обязательства
| ) |
| г |
Материальные оборотные средства Краткосрочные обязательства
27. Определите сумму абсолютно ликвидных активов, если по данным бухгалтерской отчетности денежные средства — 144 тыс. грн., краткосрочные финансовые вложения — 48 тыс. грн., долгосрочные финансовые вложения — 120 тыс. грн.:
а) 144 тыс. грн.;
б) 192 тыс. грн.;
в) 312 тыс. грн.
28. Известны следующие показатели деятельности предприятия:
материальные ресурсы, необходимые для беспрерывного ведения производственного процесса, — 1450 тыс. грн.;
денежные средства в кассе и на счетах — 120 тыс. грн.;
дебиторская задолженность — 680 тыс. грн., в том числе безнадежная дебиторская задолженность — 30 тыс. грн.;
краткосрочная кредиторская задолженность всех видов — 870 тыс. грн.;
долгосрочная кредиторская задолженность — 340 тыс. грн.;
нераспределенная прибыль — 120 тыс. грн.
Рассчитайте общий коэффициент ликвидности (покрытия):
а) 18,8;
б) 6,53
в) 2,51
г) 2,55.
29. Учитывая данные задачи 28, вычислите коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности:
а) 0,92;
б) 0,89
в) 2,35
г) 6,42.
30. Учитывая данные задачи 28, вычислите коэффициент абсолютной ликвидности:
а) 0,35;
б) 2,51;
в) 2,55;
г) 0,14.
31. Банкротство — это...
а) отсутствие у предприятия средств для осуществления текущей деятельности;
б) неспособность предприятия погасить свои долгосрочные долги;
в) прекращение деятельности предприятия вследствие решения суда и неспособность расплатиться со своими долгами;
г) изменение организационной формы функционирования предприятия.
32. Кто является автором модели «2-граница»:
а) Скотт;
б) Спрингейт;
в) Альтман;
г) Смит.
33. К методам прогнозирования банкротства, основанным на расчете коэффициентов, относят:
а) метод Аргенти;
б) модель Альтмана;
в) модель Таффлера;
г) правильные ответы а), в);
д) правильные ответы б), в).
34. Имеются следующие данные о предприятии: стоимость активов — 1200000 грн.; необоротные активы — 750000 грн.; оборотные активы — 450000 грн.;
собственные источники финансирования — 840000 грн.; заемные средства — 360000 грн.; текущие обязательства — 200000 грн.
Определите значение 2, используя двухфакторную модель, и оцените вероятность банкротства:
а) -2,78713 — вероятность банкротства велика;
б) -2,78713 — вероятность банкротства низкая;
в) 2,78713 — вероятность банкротства велика;
г) 2,78713 — вероятность банкротства низкая.
35. При оценке вероятности банкротства по методу Аргенти анализ осуществляется по таким позициям:
а) недостатки;
б) симптомы;
в) преимущества;
г) ошибки;
д) факторы;
е) ответы а), б), г);
ж) ответы а), б), в).
Задачи с решениями
Задача 1. На основе финансовой отчетности ОАО «Комфорт», приведенной в приложении 2, рассчитайте значение показателей общей, промежуточной и абсолютной ликвидности и сделайте соответствующие выводы.
Решение
Для проведения анализа ликвидности баланса ОАО «Комфорт» в отчетном году необходимо преобразовать баланс предприятия в удобную для анализа форму. Для этого статьи актива баланса объединяются в четыре группы (А1, А2, А3, А4) в зависимости от степени ликвидности активов. Статьи пассива баланса также объединяются в четыре группы (П1, П2, П3, П4) по принципу увеличения срока их погашения. Методика отнесения конкретного вида активов или пассивов к необходимой группе представлена в данной главе.
Актив:
А1 = 2,80 +147,60 = 150,4 тыс. грн. ;
А2 = 107,50 + 301,40 + 29,30 +10,10 = 448,3 тыс. грн. ;
А3 = 1289,50 +187,90 + 4524,60 = 6002 тыс. грн. ;
А4 = 8203,70 тыс. грн.
Пассив:
П1 = 341,60 тыс. грн. ;
П2 = 39,40 + 72,20 +105,70 + 42,10 + 78,60 + 31,20 = 439,8 тыс. грн. ;
П3 = 183,10 тыс. грн.;
П4 = 13839,90 тыс. грн.
Для удобства проведения анализа данные группирования сводятся в агрегированный баланс (табл. 1).
Вывод: анализ соотношений, приведенный в таблице, показывает, что в системе неравенств, характеризующих ликвидность баланса предприятия, не соблюдается первое неравенство, т. е. размер наиболее срочных обязательств превышает величину наиболее ликвидных активов. Подобная ситуация свидетельствует о том, что у анализируемого предприятия имеются проблемы с погашением наиболее срочной части обязательств, что связано с недостаточным
количеством денежных средств на счете предприятия. Соблюдение остальных неравенств свидетельствует о способности предприятия своевременно погашать обязательства в течение года и более долгосрочного периода за счет имеющихся в распоряжении активов.
Таблица 1
| ||||||||||