8.1. Характеристика оборотного капитала предприятия

Основные составляющие оборотных активов: запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность, крат­косрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные активы.

Материально-оборотные средства (запасы) подразделяются:

♦ производственные запасы: сырье, основные материалы, покупные комплектующие, требующие затрат живого труда для превращения их в готовую продукцию, вспомогательные мате­риалы, которые придают продукции необходимые свойства или товарный вид либо служат для ухода за техникой проведения химических анализов, топливо, энергия, горючее, тара и т. п.;

♦ незавершенное производство - та продукция, которая на момент расчета находится на какой-либо определенной стадии изготовления. В этот запас включается в том или ином объеме стоимость товарно-материальных ценностей, а также количество ^тРУДа, затраченное на изготовление, и т. п. К незавершенному производству относятся по экономическому содержанию расхо­ды будущих периодов, большая часть которых связана с подго­товкой производства и освоением новой продукции. В расходах Идущих периодов учитывается та часть затрат, которая в пос- ^ЛеДующие периоды будет входить в себестоимость продукции;

♦ готовая продукция и запасы готовой продукции - сто­имость товаров, законченных в производстве и готовых к реали­зации: а также остатков готовой продукции на складе.

Организация, вкладывая средства в образование запасов, несет издержки по хранению этих запасов, а это связано с риском порчи и устаревания товаров. Стоимость запасов может изменяться в связи с изменением темпов инфляции.

Дебиторская задолженность ~ неоплаченные счета за по­ставленную продукцию (или счета к получению); векселя к по­лучению, являющиеся по существу ценными бумагами, задол­женность дочерних и зависимых обществ и т. п.

Денежные средства, находящиеся в кассе на расчетном счете организации, а также средства в расчетах (касса, расчетный счет, валютный счет, ценные бумаги, прочие денежные сред­ства, расчеты с другими организациями). Это наиболее ликвид­ная часть оборотных активов.

Оборотный капитал организации разделяется на:

♦ оборотные производственные фонды - предметы труда (сырье, основные и вспомогательные материалы, полуфабрика­ты, топливо, горючее, тара и тарные материалы) и некоторые орудия труда (малоценные и быстро изнашиваемые предметы, которые функционируют менее года, имеют ограничения по сто­имости);

♦ фонды обращения - готовая продукция на складе; товары отгруженные; денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке, дебиторская задолженность; средства в прочих расче­тах. Основное назначение фондов обращения - обеспечение ре­сурсами процесса обращения.

Экономическая сущность оборотного капитала

Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы - средств производства. Непрерывность движения происходит в виде кру­гооборота. В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают: денежную, производительную и товарные формы, что соответствует их делению на производственные фонды (сред­ства производства) и фонды обращения (готовая продукция, де­нежные средства в расчетах). В процессе оборота происходят стадии кругооборота:

1- я стадия кругооборота - кругооборот фондов начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сы­рья, материалов, топлива и других средств производства.

2- я стадия кругооборота - совершается в процессе произ­водства, где создается новый продукт с помощью рабочей силы, создается вновь стоимость, авансированная стоимость меняет свою форму из производительной формы она переходит в товарную форму;

3- я стадия кругооборота - реализация произведенной гото­вой продукции и получение денежных средств. Оборотные сред­ства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения.

Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (ДСЗ) и полученных от реализации произведенной продукции (ДСП), составляет денеж­ные накопления предприятия (ДН):

ДН = ДСП - ДСЗ.

Кругооборот может совершаться только при наличии опре­деленной авансируемой стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства организации. Они являются стоимостной категорией, в отличие от товарно-мате­риальных ценностей, оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий кругооборот.

Цель анализа кругооборота - определить, в каких опреде­ленных размерах пребывает авансируемая стоимость в каждой форме, выявить границы изменения авансируемых средств в од­ном кругообороте.