8.5. Анализ продолжительности производственного и операционного циклов

1) приобретение сырья и материалов за наличные средства и безналичную оплату счетов поставщиков;

2) производственную обработку сырья и материалов, выпла­ту заработной платы;

3) переход продукции в процессе производства из категории «незавершенное производство» в категорию «готовая продук­ция»;

4) реализация готовой продукции и выставление счетов по­купателям;

5) поступление наличных денег от покупателей.

Такой цикл за отчетный период многократно повторяется, так как элементы оборотного капитала являются непрерывной частью потока хозяйственных операций. Все этапы цикла тесно связаны между собой, изменение на одном этапе ведет к изме- _нениям на каждом последующем этапе. Покупка сырья и матери­алов ведет к увеличению производственных запасов и кредитор­ской задолженности, производство ведет к росту готовой про­дукции, а реализация продукции, в том числе в кредит, ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств на рас­четном счете.

Продолжительность производственного цикла определяется с момента поступления материалов на склад организации, а за­канчивается в момент отгрузки покупателю продукции, которая была изготовлена из данных материалов:

Т(ПРЦ) = То(ПЗАП) 4- То(НЗПР) + То(ГПР), где То(ПЗАП) - продолжительность оборота производственных запасов;

То(ГПР) ^ продолжительность оборота готовой продукции;

То(НЗПР) - продолжительность оборота незавершенного про­изводства.

Время от момента приобретения сырья и материалов (комп­лектующих) до момента поступления денег на счет предприятия от продажи продукции называют операционным, или производ­ственно-коммерческим циклом:

Т(ОПЦ) = Т(ПРЦ) + То(ДБЗ), где То(ДБЗ) - продолжительность оборота дебиторской задол­женности.

Сокращение продолжительности оборота каждого цикла яв­ляется положительным фактором, приводит к снижению потреб­ности в оборотных средствах для финансирования текущей дея­тельности. Сокращение происходит при уменьшении периода обо­рота запасов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности.

Например, длительность операционного цикла по данным табл. 8.3 составляет 58 дней. Начало цикла - 1 ноября, когда были уплачены деньги поставщикам за сырье, конец - 28 декаб-

ря, когда получили деньги от покупателей.

Чем меньше продолжительность операционного цикла, тем меньше необходимо оборотных средств для организации беспе­ребойной деятельности.

Используя данные балансовой отчетности предприятия, про­анализируем динамику операционного цикла и каждой его со­ставляющей.

Анализ оборачиваемости производственных запасов

Производственные запасы организации составляют значи­тельную часть материальных оборотных средств, поэтому необ­ходимо проводить анализ использования производственных за­пасов по аналогии с анализом запасов.

Оценим уровень использования производственных запасов по балансовой отчетности (ф. 2, стр. 020 : ф. 1 (0,5 х (стр. 211н + + стр. 211к)).

В базисный период:

Ко(ПЗАП)₀ = С₀ : ПЗАП₀ = 1630 : 450 - 3,6222 (раз); То(ПЗАП)₀ = 360 : Ко (ПЗАПО)₀ = 360 : 3,6222 = 99,39 (дня).

В базисный период на каждый рубль производственных за­пасов в среднем приходилось 3,62 руб. себестоимости реализован­ной продукции.

В отчетный период:

Ко(ПЗАП)₁ = 2090 : ((450 + 472) х 0,5) = 2090 : 461 = 4,5336 (раз);

То(ПЗАП)1₁ = 360 : 4,5336 = 79,41 (дня).

В отчетный период на каждый рубль производственных за­пасов в среднем приходилось 4,53 руб. себестоимости реализован­ной продукции.

Изменение уровня использования производственных запа­сов:

абсолютное изменение: АКо(ПЗАП) = 4,5336 - 3,6222 = 0,9114;

относительное:

Тпр (Ко)с = 0,9114 / 3,6222 х 100% = 25,16%.

Уровень использования производственных запасов в отчет­ный период увеличился на 25,16%, на каждый рубль производ­ственных запасов приходилось больше себестоимости реализо­ванной продукции на 91,14 коп., что является положительным фактором.

Соответственно изменилась и продолжительность оборота.

абсолютная:

АТо(ПЗАП) = 79,41 - 99,39 = -19,98 (дня);

относительная:

Тпр (То) = -19,98 / 99,39 х 100% = -20,10%.

Продолжительность одного оборота производственных запа­сов снизилась на 20,10%, или на 20 дней, что свидетельствует о более эффективном и экономном использовании производствен­ных запасов, интенсификации процесса снабжения в отчетный период.

Анализ оборачиваемости запасов готовой продукции

В запасы входят готовая продукция и товары для перепро­дажи, находящиеся на складах организации. Увеличение запа­сов готовой продукции на складе, как правило, связано с пони­жением спроса на продукцию, приводит к затовариванию. Это приводит к увеличению оборотных активов, отрицательно ска­зывается на возможности организации покрывать свои текущие обязательства за счет оборотного капитала.

Коэффициент оборачиваемости запасов готовой продукции и продолжительности одного оборота рассчитываются по формулам: Ко(ГПР) = С : ГПР; То (ГПР) = 360 : Ко(ГПР).

Снижение коэффициента оборачиваемости запасов готовой продукции свидетельствует о снижении уровня процесса сбыта продукции, уменьшении спроса на нее и т.

По данным балансовой отчетности:

Значение коэффициента оборачиваемости запасов готовой продукции и продолжительности оборота определяется по ба­лансу:

ф. 2, стр. 020 : (ф. 1 (0,5 х (стр. 214н + стр. 214к)).

В базисный период:

Ко(ГПР)₀ = С₀ : ГПР₀= 1630 : 70 = 23,2857 (раз);

То(ГПР)₀= 360 : Ко(ГПР)₀ = 360 : 23,2857 = 15,46 (дня).

В базисный период на каждый рубль готовой продукции, находящейся на складе, приходилось 23,29 руб. себестоимости реализованной продукции.

В отчетный период:

Ко(ГПР)₁ 2090 : (0,5 х (70 + 74)) = 2090 : 72 = 29,028 (раза);

То(ГПР)₁ = 360 : 29,028 = 12,4 (дня).

В отчетный период на каждый рубль готовой продукции, находящейся на складе, приходилось 29,03 руб. себестоимости реализованной продукции.

Изменение оборачиваемости запасов готовой продукции:

абсолютное:

ДКо (ГПР) = 29,028 - 23,329 = 5,699;

относительное:

Тпр(ГПР) = 5,699 : 23,329 х 100% = 24,43%.

Таким образом, уровень сбыта готовой продукции организа­ции в отчетный период увеличился на 24,43%, на каждый рубль готовой продукции приходилось больше себестоимости реализо­ванной продукции на 5,70 руб., что является положительным фактором, уровень сбыта готовой продукции повысился.

Изменение продолжительности оборота запасов готовой про­дукции:

абсолютное:

АТо (ГПР) - То(ГПР)_: - То(ГПР)₀ - 12,4 -15,46 = - 3,06 (дня);

относительное:

Тпр = -3,06 : 15,46 х 100% = -19,79%.

Таким образом, продолжительность сбыта готовой продук­ции организации в отчетный период уменьшилась на 19,79%, или в среднем на три дня.

Анализ оборачиваемости незавершенного производства (НЗП)

Для проведения анализа используем данные о незавершен­ном производстве организации за период. К незавершенному про­изводству относятся продукция, работы, не прошедшие всех стадий обработки, предусмотренных технологическим процессом, а также неукомплектованные изделия, не прошедшие испыта­ний и технической приемки.

Коэффициент оборачиваемости незавершенного производства и продолжительности одного оборота рассчитываются по фор­мулам:

Ко(НЗП) = С : НЗП; То (НЗП) = 360 : Ко(НЗП).

Увеличение коэффициента оборачиваемости незавершенно­го производства свидетельствует о повышении уровня управле­ния производством продукции.

По данным балансовой отчетности значение коэффициента оборачиваемости запасов готовой продукции и продолжительнос­ти оборота определяется:

ф. 2, стр. 020 : (ф. 1. (0,5 х (стр. 213н + стр. 213к)).

Определим оборачиваемость незавершенного производства: В базисный период:

Ко(НЗП)₀ = С₀ : НЗП₀= 1630 : 40 = 40,75 (раз); То(НЗП)₀ = 360 : Ко (НЗП)₀= 360 : 40,75 = 8,83 (дня). На каждый рубль незавершенного производства в базисном периоде в среднем приходилось 40,75 руб. себестоимости реали­зованной продукции. В отчетный период:

Ко(НЗП)_] = 2090 : (0,5 х (40 + 45)) = 2090 : 42,5 = 49,176 (раза); То(НЗП)₁ = 360 : 49,176 = 7,32 (дня).

На каждый рубль незавершенного производства в отчетном периоде в среднем приходилось 49 руб. себестоимости реализо­ванной продукции.

Изменение оборачиваемости незавершенного производства: абсолютное:

АКо (НЗП) = 49,176 - 40,75 = 8,426; относительное:

Тпр = 8,426 : 40,75 х 100% = 20,68%.

Таким образом, уровень незавершенного производства орга­низации в отчетный период увеличился на 20,68%, на каждый рубль незавершенного производства приходилось больше себе­стоимости реализованной продукции на 8,43 рубля, чем в базис­ный период, что является положительным фактором.

Изменение продолжительности оборачиваемости незавершен­ного производства: абсолютное:

АТо (НЗП) = То(НЗП)₁ - То(НЗП)₀ = 7,32 - 8,83 = -1,15 (дня); относительное:

Тпр(НЗП) - -1,15 : 8,83 х100% - -17,10%.

Оценка динамики продолжительности производствен­ного цикла

Продолжительность производственного цикла: Т(ПЦ) = Т(ЗАПГ) + Т(НЗПР) + Т(ГПР); Т(ПЦ)₀= 99,39 + 15,46 + 8,83 = 123,68 (дня); Т(ПЦ), = 79,41 + 12,40 + 7,32 = 99,13 (дня). Изменение продолжительности производственного цикла: АТ(ПЦ) = 99,13 - 123,68 = -24,55 (дня); Тпр(ПЦ) = -24,55 : 123,68 х 100% - -19,85%. Продолжительность оборота производственного цикла сни­зилась на 19,85%, или на 25 дней, что является положительным фактором, приводит к уменьшению потребности в оборотных сред­ствах для финансирования производства.

Оценка динамики продолжительности операционного цикла

Продолжительность операционного цикла опредляется как сумма продолжительности производственного цикла и продол­жительности расчетов дебиторов с предприятием: Т(ОЦ) = Т(ПЦ) + Т(ДБЗ).

Значение продолжительности операционного цикла по дан­ным балансовой отчетности:

Т(ОЦ)₀= Т(ПЦ)₀+ Т(ДБЗ)₀ = 123,68 + 11,79 = 135,47 (дня);

Т(ОЦ), = Т(ПЩ + Т(ДБЗ)₁ = 99,13 + 9,20 = 108,33 (дня).

Изменение продолжительности производственного цикла:

ДТ(ОЦ) = 108,33 - 135,47 = -27,14 (дня);

Тпр (ОЦ) = -27,14 : 135,47 х 100% = -20,03%.

Продолжительность оборота операционного цикла снизилась на 20,03%, или на 27 дней, что является положительным факто­ром, приводит к уменьшению потребности в оборотных средствах для финансирования текущей деятельности.

Руководству предприятия необходимо на основе данных ана­лиза разрабатывать мероприятия по снижению продолжитель­ности оборота каждой составляющей производственного и опе­рационного циклов.