2.5. Анализ финансового результата деятельности предприятия

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эф­фективность деятельности предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает фи­нансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств пред­приятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организа­циями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это ба­лансовая прибыль (убыток) отчетного периода, представляющая собой алгебраическую сумму результата от продажи продукции (работ, услуг); результата от финансовой деятельности, сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций. Формализованный расчет балан­совой прибыли может быть представлен следующим образом:

П_с - П_р + Пф + П._н, где П_б - балансовая (бухгалтерская, до налогообложения) прибыль или убыток;

Г1_Р - результат (прибыль или убыток) от реализации продукции (ра­бот, услуг);

Пф - результат от финансовой деятельности;

- сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций.

Результат от продажи продукции (работ, услуг) определяется в сле­дующем порядке:

Пр ⁼ ВР — С_пр—Спер ⁼ Пюл — С_Мр, где ВР - выручка от продажи продукции (работ, услуг) в отпускных це­нах без НДС, акцизов и других аналогичных обязательных платежей;

С_пр - производственная себестоимость реализованной продукции, то­варов, работ, услуг;

С„_ер - расходы периода (коммерческие и управленческие);

Пт - валовая прибыль.

Исходным моментом в расчетах показателей прибыли является оборот предприятия по продаже товаров, продукции (работ, услуг). Выручка от

продажи продукции характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия в денежную форму и начало витка в новом обороте всех средств. Изменения в объеме реализации продукции оказывают наиболее чувствительное влия­ние на финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому его фи­нансовое подразделение должно ежедневно и оперативно контролировать процесс отгрузки, продажи и оплаты продукции (работ, услуг).

Теоретической базой экономического анализа финансовых результа­тов деятельности предприятия служит принятая для всех предприятий независимо от форм собственности единая модель хозяйственного меха­низма предприятия в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли (рис. 3). Она отражает присущее всем предпри­ятиям, функционирующим в условиях рынка, единство целей деятельно­сти, единство показателей финансовых результатов деятельности, един­ство процессов формирования н распределения прибыли, единство сис­темы налогообложения.

Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения) - это показатель экономической эффективности всей хозяйственной деятельности.

Обобщенную характеристику хозяйственной деятельности предпри­ятий в условиях рыночной экономики дают величина чистой прибыли и показатели финансового положения. Важно не только получить возмож­но большую прибыль, но и правильно использовать ту ее часть, которая остается в распоряжении предприятия, т. е. обеспечить оптимальное со­отношение темпов научно-технического, производственного и социаль­ного расширенного воспроизводства. В динамике темпов роста собствен­ных средств за счет прибыли предприятия проявляются в конечном счете успехи или недостатки развития предприятия.

Рассмотренная модель отражает основные черты системы принятых нормативных распределительных отношений между интересами государ­ства и отдельных предприятий (предпринимателей). Для предприятия налог на прибыль как система безвозмездного изъятия определенной до­ли прибыли в государственный бюджет является неизбежным необходи­мым элементом в процессе функционирования капитала данного пред­приятия. Величина этого элемента может быть оптимизирована за счет улучшения системы внутрипроизводственного планирования и контроля издержек и инвестиций, за счет комплексной рационализации хозяйст­венной деятельности и обоснованного выбора учетной политики.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсо­лютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направле­ниям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Однако различных пользователей бухгалтерской отчетности интересуют только определенные качества финансовых результатов. Например, админи­страцию предприятия интересуют масса полученной прибыли, ее структура, факторы, воздействующие на ее величину. Налоговые инспекции заинтере­сованы в получении достоверной информации обо всех слагаемых облагае­мой базы по налогу на прибыль. Потенциальных инвесторов интересуют вопросы качества прибыли, т. е. устойчивости и надежности получения при­были в ближайшей и обозримой перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы данной организации.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (горизонтальный анализ); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры (вертикальный анализ); в-третьих, выявление факторов и при­чин изменения показателей прибыли и их количественную оценку.

Основными задачами анализа прибыли (убытка) являются:

- анализ и оценка уровня и динамики абсолютных показателей фи­нансовых результатов;

- факторный анализ прибыли от продажи продукции (работ, услуг);

- анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализа­ционной и финансовой деятельности;

-анализ относительных показателей эффективности хозяйственной деятельности (показателей рентабельности);

- анализ и оценка использования чистой прибыли;

- анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;

- анализ резервов роста прибыли на основе оптимизации объемов продажи и издержек производства и обращения.

Для анализа финансовых результатов, помимо формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», привлекаются форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу», данные регистров синтетического и аналитического учета по счетам 90 «Продажи», 91 «Про­чие доходы и расходы» и 99 «Прибыли и убытки», форма № 5-3 «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг)».

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия начинает­ся с исследования уровня и динамики всех показателей, представленных в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Затем на основании полу­ченной информации целесообразно проанализировать структуру выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг. Для этого необходимо вве­сти в аналитическую табл. 23 дополнительные графы 9-14, характеризую­щие удельные веса в процентах в анализируемом и предыдущих периодах значений показателей, формирующих выручку от продажи товаров, про­дукции, работ, услуг (за вычетом налога на добавленную стоимость, акци­зов и аналогичных обязательных платежей). Данные для оценки динамики и структуры финансовых результатов деятельности предприятий легкой промышленности Астраханской области за 1999-2001 гг. представлены в табл. 23.

Исходя из расчетных данных табл. 23 можно сделать следующие выво­ды: наибольшее снижение валовой прибыли по отрасли легкой промыш­ленности Астраханской области наблюдается в 2001 г. (на 5750 тыс. руб. по сравнению с 2000 г.). Это произошло из-за увеличения себестоимости и снижения выручки от продажи.

В целом по предприятиям легкой промышленности Астраханской облас­ти в 2001 г. по сравнению с 2000 г. величина чистого убытка наметила тен­денцию к снижению. Наибольшее снижение убытка наблюдается в 2000 г. по сравнению с 1999 г. (-13 890 тыс. руб.). На это в основном повлияли уве­личение коммерческих и управленческих расходов, процентов к уплате, снижение прочих операционных доходов, значительное увеличение величи­ны налога на прибыль (+7848 тыс.

Продолжение табл. 23