АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Финансовое состояние - это понятие, отражающее состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия к самообеспечению на определенный момент времени.

Анализ финансового состояния осуществляется на основе данных годовой бухгалтерской отчетности, данных синтетического и аналитического бухгалтерского учета.

Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленной цели, а также различных факторов информационного, временного, методического порядка и технического обеспечения.

экспресс-анализ финансового состояния;

детализированный анализ финансового состояния.

Целью экспресс-анализа является обобщенная, но в то же время наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития предприятия.

А.И. Ковалев и В.П. Привалов [29, стр.20] предлагают следующую совокупность показателей для экспресс-анализа: Направление анализа Показатели 1. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования. 1.1 Оценка имущественного положения. 1. Величина основных средств и их доля в общей сумме активов.

Коэффициент износа основных средств.

Общая сумма хозяйственных средств, на-ходящихся в распоряжении предприятия. 1.2 Оценка финансового по-ложения. 1. Величина собственных средств и их доля в общей сумме источников.

Коэффициент покрытия (общий).

Доля собственных оборотных средств в общей сумме оборотных средств.

Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников.

Коэффициент покрытия запасов. 1.3 Наличие "больных" статей в отчетности. 1. Убытки.

Ссуды и займы, не погашенные в срок.

Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность.

Векселя выданные (полученные) просроченные.

2. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности. 2.1 Оценка прибыльности. 1. Прибыль.

Рентабельность общая.

Рентабельность основной деятельности. 2.2 Оценка динамичности. 1. Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и активов.

Оборачиваемость активов.

Продолжительность операционного и финансового цикла.

Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности. 2.3 Оценка эффективности использования экономи-ческого потенциала. 1. Рентабельность всего капитала.

Рентабельность собственного капитала. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансового состояния.

Целью детализированного анализа финансового состояния предприятия является более подробная характеристика финансового положения предприятия и возможностей его развития на перспективу.

Основной формой для анализа финансового состояния является бухгал-терский баланс (ф.№1).

Для анализа баланса аналитик, как правило, пользуется одним из приведенных ниже способов:

проводит анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

строит уплотненный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей и их перекомпоновки;

проводит дополнительную очистку баланса от имеющихся в нем регуляти- вов с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах;

проводит агрегирование статей и изменяет последовательность их расположения, ставя в начале баланса статьи, используемые в анализе ликвидности баланса.

Целесообразно начинать анализ с обзора основных абсолютных показателей деятельности предприятия:

1.общая величина имущества предприятия (ф.№1, стр. 300), равная общей величине капитала (ф.№1, стр.700) предприятия;

величина внеоборотных (ф.№1, стр.190) и оборотных (ф.№1, стр.290) активов;

величина собственного капитала (ф.№1, стр.490);

общая величина обязательств (ф.№1, стр.590, 690), в том числе долгосрочных (стр.590) и краткосрочных (стр.690);

величина выручки-нетто (ф.№2, стр.010);

величина прибыли от продаж (ф.№2, стр.050), прибыли от обычной деятельности (ф.№2, стр.160), чистой прибыли (ф.№2, стр.190).

Обращается внимание на их динамику.

Темпы Темпы Темпы

роста > роста > роста

прибыли от выручки- имущества

продаж нетто

Бухгалтерская отчетность содержит определенную информацию о недостатках в работе предприятия. Она присутствует в отчетности в явном и завуалированном виде. Завуалированная информация о недостатках может быть раскрыта только при внутреннем анализе. В явном виде в отчетности присутствуют "больные" статьи, которые условно можно подразделить на две группы:

статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившем в результате этого плохом финансовом положении: непокрытые убытки (ф.№1), кредиты и займы, не погашенные в срок (ф.№5), кредиторская задолженность просроченная (ф.№5), векселя выданные просроченные (ф.№5);

статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия: дебиторская задолженность просроченная (ф.№5), векселя полученные просроченные (ф.№5), дебиторская задолженность, списанная на финансовые результаты (пояснительная записка).

При проведении детализированного анализа финансового состояния необходимо решить следующие основные задачи:

анализ наличия и размещения капитала;

оценка оптимальности структуры пассивов предприятия, его финансовой независимости и степени финансового риска;

оценка оптимальности структуры активов;

анализ и оценка оптимальности структуры источников финансирования оборотных активов;

оценка платежеспособности, ликвидности и инвестиционной привлекательности предприятия;

оценка вероятности банкротства предприятия;

оценка запаса финансовой прочности.