16.2. Финансово-хозяйственная деятельность как объект анализа

Основными принципами рыночной экономики являются:

многообразие форм собственности;

наличие рынков труда, капиталов, товаров;

самостоятельность организаций, свобода предпринимательства;

рыночное ценообразование и конкуренция;

регламентация государственного вмешательства в деятельность организации;

наличие правового обеспечения правил экономического пове-дения субъектов хозяйствования.

Основой хозяйственной деятельности организации являются финансы, учет и анализ.

Финансы — это система денежных и неденежных (например, бартер) отношений организации, возникающая в процессе ее производственно-экономической деятельности. Результат хозяйственных операций — финансовые отношения — на уровне организации весьма разнообразны. В укрупненном виде они могут быть представлены следующим образом (рис. 16.3).

Рис. 16.3. Схема финансовых отношений организации

Финансовые отношения представляют совокупность выплат и поступлений денежных средств организации. Главная задача финансов — рациональное размещение средств, эффективное их использование, поиск источников финансирования.

Необходимую информацию для принятия финансовых и других управленческих решений дает учет, а оценка текущего и прошлого финансового состояния, результатов деятельности организации, ее места в рыночной системе осуществляется в ходе экономического анализа.

Цель управления финансами — максимизация стоимости фирмы и рыночной стоимости акций при допустимом уровне риска путем увеличения прибыли фирмы и ее капитализации.

Финансовый механизм — это система управления финансовыми отношениями организации с помощью финансовых инструментов и финансовых методов.

Субъектом управления выступают:

высший управленческий персонал организации, определяющий финансовую стратегию и контролирующий оперативные финансовые решения;

специализированные отделы и службы по управлению финансами организации;

специалисты — профессиональные финансовые менеджеры.

Объектом управления являются финансовые ресурсы организации, источники их формирования и направления использования.

На рис. 16.4 представлены структура и процесс управления финансами предприятия.

Функции управления включают сбор информации для управления, ее анализ и способы принятия управленческих решений. Принятие решения объединяет прогнозирование (планирование), регу-лирование (оперативное управление) и контроль (ревизия и аудит).

Финансовые методы, представляющие собой способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс, направлены на управление:

движением финансовых ресурсов;

коммерческими отношениями, связанными с соизмерением затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование финансовых ресурсов.

Функции финансов в сфере производства и обращения тесно связаны с коммерческим расчетом, который представляет собой метод ведения хозяйства путем соизмерения в денежной (стоимост-ной) форме затрат и результатов хозяйственной деятельности. Целью

Правовое и нормативное обеспечение системы управления финансами в компании

Информационный поток УПРАВЛЯЮЩАЯ ПОДСИСТЕМА Органи Кадры Финан- Финан- Инфор- Техниче зацион финан- совые совые мация ские ная сового инстру- методы финан- средства структура подраз- менты сового управле- управле- деления характера ния фи ния фи- нансами нансами Процесс управления

' г ОБЪЕКТ УПРАВЛЕНИЯ 1

Источники Финан- Финансо- финансовых совые вые отно ресурсов ресурсы шения

Информационный поток

Рис.

его применения является получение максимальных доходов или прибыли при минимальных затратах капитала и допустимом уровне риска в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) капитала с финансовыми результатами деятельности. При этом необходимо рассчитать и сопоставить различные варианты вложения капитала по заранее принятому критерию выбора (максимум дохода или максимум прибыли на рубль капитала, минимум денежных расходов и финансовых потерь и др.).

Финансовые методы включают учет, экономический и финан-совый анализ, финансовое планирование, финансовое регулирование и контроль.

, Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов.

Финансовые инструменты обеспечивают реализацию финансовых методов. Основными финансовыми инструментами являются: денежные средства; кредитные инструменты; финансовые показатели, с помощью которых управляющая система воздействует на хозяйственную деятельность, прежде всего прибыль, выручка, издержки; цены; дивиденды; финансовые санкции; налоги.

Основой информационного обеспечения системы финансового управления служит любая информация финансового характера:

бухгалтерская отчетность;

сообщения финансовых органов;

информация учреждений банковской системы;

информация товарных, фондовых и валютных бирж;

прочая информация.

Решения по управлению финансами организации определяются факторами: внешними, к которым относятся общий уровень деловой активности в стране, налоговая система, развитость и активность рынка ценных бумаг, темпы и уровень инфляции, а также внутренними — уровень ведения бухгалтерского учета в организации, досто-верность финансовой отчетности, глубина и систематический характер проведения финансового анализа.