15.7. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
На устойчивость организации оказывают влияние такие факторы, как:
♦ положение организации на товарном рынке;
♦ производство дешевой и пользующейся спросом продукции;
♦ потенциал в деловом сотрудничестве;
♦ степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
♦ наличие платежеспособных дебиторов;
♦ эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.д.
В зависимости от влияния различных факторов можно выделить
следующие виды устойчивости.
Внутренняя устойчивость — такое общее финансовое состояние организации, при котором обеспечивается стабильно высокий результат ее функционирования. В основе достижения такой устойчивости лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.
Общая устойчивость — такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).
Финансовая устойчивость — определяется превышением доходов над расходами, обеспечивает организации свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации.
Финансовая устойчивость — это такое состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которое обеспечивает ей развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Среди множества факторов, влияющих на финансовую устойчивость организации, можно выделить:
♦ по месту возникновения — внешние и внутренние;
♦ по важности результата — основные и второстепенные;
♦ по структуре — простые и сложные;
♦ по времени действия — постоянные и временные.
При проведении анализа основное внимание уделяется внутренним факторам, зависящим от деятельности организации, на которые она имеет возможность влиять, корректировать их воздействие и в определенной мере управлять ими.
К внутренним факторам относятся:
♦ отраслевая принадлежность организации;
♦ структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе;
♦ размер оплаченного уставного капитала;
♦ величина издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;
♦ состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.
К внешним факторам относят влияние экономических условий хозяйствования, господствующую в обществе технику и технологию, платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей, налоговую и кредитную политику Правительства РФ, законодательные акты по контролю за деятельностью организации, внешнеэкономические связи, систему ценностей в обществе и др. Воздействовать на эти факторы организация не в состоянии, она может лишь адаптироваться к их влиянию.
Анализ финансовой устойчивости включает следующие этапы.
1. Оценка и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.
2. Ранжирование факторов по значимости, качественная и количественная оценка их влияния на финансовую устойчивость организации.
3. Принятие управленческого решения с целью повышения финансовой устойчивости и платежеспособности организации.
Анализ финансовой устойчивости организации позволяет ответить на вопросы:
• насколько организация является независимой с финансовой точки зрения;
• является ли финансовое положение организации устойчивым.
Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов организации (оборотными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).
В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования.
Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» раздела II актива баланса.
Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.
Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между капиталом и резервами (раздел III пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел I актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии организации. В формализованном виде наличие оборотных средств выглядить так:
СОС = ршп - pIA,
где рШП — раздел III пассива баланса;
pIA — раздел I актива баланса;
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов:
СД = СОС + IvpÜ СД = III - I + IV разделы баланса
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС) — стр.610 раздела V пассива баланса:
ОИ = СД + КЗС ОИ = III - I + IV + стр. 610 баланса
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
Излишек (+) или недостаток (—) собственных оборотных средств
(+ДСОС) - Фс ±ДСОС = СОС - 3, ±ФС = (III - I) - стр. 210 баланса
где 3 — запасы (стр. 210 раздела II актива баланса).
Излишек (+) или недостаток (—) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (±ДСД) — Фт:
±ДСД = СД - 3 ±ФТ = (III - I + IV) - стр.
210 балансаИзлишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников формирования запасов (±ДОИ) — Ф0:
±ДОИ = ОИ - 3 ±Ф0 = (III - I + IV + стр. 610) - стр. 210 баланса
Выявление излишков (недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой ситуации в организации. Порядок ее определения следующий.
С помощью показателей Фс, Фт, Ф0 строится трехкомпонент- показатель следующего вида:
1, если Ф > О О, если Ф < О
и проводится экспресс-анализ финансовой устойчивости по нижеприведенной схеме:
Возможные варианты (Щ | ±дсос | ±ДСД | ±ДОИ | Тип финансовой устойчивости |
1 | + | + | + | абсолютная устойчивость |
2 | - | + | + | нормальная устойчивость |
3 | - | - | + | неустойчивое финансовое состояние |
4 | - | - | - | кризисное финансовое состояние |
где «—» — платежный недостаток; «+» — платежный излишек. |
Для характеристики финансовой ситуации в организации существуют четыре типа финансовой устойчивости:
•первый — абсолютная устойчивость финансового состояния (встречающаяся в настоящих условиях развития экономики России крайне редко) задается условием:
3 раздел V пассива;
•четвертый — кризисное финансовое состояние, при котором организация на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
3 > СОС + К 5 = {о.о.о.}
Еще по теме 15.7. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования:
- 17.3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ОЦЕНКА ЕЕ УРОВНЯ
- 8.4. АНАЛИЗ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ОСНОВНЫМИ ПРОИЗВОДСТВЕННЫМИ ФОНДАМИ
- 10.2.АНАЛИЗ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ МАТЕРИАЛЬНЫМИ РЕСУРСАМИ
- 2. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами
- Показатели обеспеченности запасов и затрат
- Подход, основанный на оценке уровня обеспеченности запасов источниками финансирования.
- 15.7. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
- Комплексный анализ обеспеченности организации материальнымиоборотными средствами
- 79. АНАЛИЗ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ СОБСТВЕННЫМИ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ
- 79. АНАЛИЗ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ СОБСТВЕННЫМИ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ
- 24. АНАЛИЗ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ МАТЕРИАЛАМИ
- 14.1. Анализ состава, структуры и динамики запасов. Определение целей формирования запасов. Оценка эффективности управления запасами
- 21.3. Анализ финансового состояния
- 2.1. Предварительная оценка имущества хозяйствующего субъекта и источников его формирования
- 15.7. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
- 7.4. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования