13.6. Расчет и оценка показателей оборачиваемости дебиторской задолженности

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с об­щей оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных статей; определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют ее структуру; определяют удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года; оценивают динамику этого показателя и проводят по­следующий анализ качественного состояния дебиторской задолжен­ности с целью оценки динамики неоправданной (сомнительной) задолженности.

На основе оперативной отчетности производят ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов, которые классифициру­ются по группам: срок оплаты не наступил; просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца); от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев); от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев); от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года); от 360 дней и более (более года).

К оправданной относится задолженность, срок погашения ко­торой не наступил либо составляет менее месяца. Неоправданной считается просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной политике организации по предоставлению от­срочки в расчетах с покупателями, создает реальную угрозу непла­тежеспособности самого предприятия-кредитора и ослабляет лик­видность его баланса. Сомнительная дебиторская задолженность может иметь место и по другим статьям актива баланса: «Товары отгруженные» и «Прочие оборотные активы». Так, в статью «Товары отгруженные» может включаться неоправданная дебиторская задол­женность в виде:

♦ отгруженных товаров и сданных работ по расчетным докумен­там, не переданным в банк на инкассо, по которым истекли сроки, установленные для сдачи документов в обеспечение ссуд,

♦ отгруженных товаров и сданных работ по расчетным докумен­там, не оплаченным в срок покупателями и заказчиками.

Статья «Прочие оборотные активы» может включать недостачи и потери от порчи товарно-материальных ценностей, не списанных с баланса в установленном порядке.

Ухудшение состояния расчетов с покупателями и рост неоправ­данной задолженности подтверждается удлинением среднего срока инкассирования дебиторской задолженности.

Увеличение статей дебиторской задолженности может быть обу­словлено:

♦ неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

♦ наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;

♦ слишком высокими темпами наращивания объема продаж;

♦ трудностями в реализации продукции.

Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть след­ствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции).

В зависимости от выводов, сделанных из анализа дебиторской задолженности по срокам образования, необходимо проанализиро­вать кредитную политику организации. Сумма задолженности, про­ходящая по счетам, имеет какой-то смысл лишь до тех пор, пока существует вероятность ее получения. От продолжительности пе­риода погашения дебиторской задолженности зависит доля безна­дежных

По причинам образования различают срочную и просроченную дебиторскую задолженность. Срочная дебиторская задолженность воз­никает вследствие применяемых форм расчетов. Просроченная де­биторская задолженность включает: не оплаченные в срок покупа­телями счета по отгруженным товарам и сданным работам; расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок; векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и др.

Для определения конкретных причин образования сомнитель­ной дебиторской задолженности проводится внутренний анализ ее суммы по дебиторам и срокам возникновения на основании опера­тивных данных бухгалтерского учета.

Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивается с по­мощью следующих показателей.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кдз (обороты):

________ стр. 010 ф.К°2___________

Д³ ~ ДЗ ~ 0,5 (стр. 230 нач.г. +стр. 230 кон.г. + ' + стр. 240 нач.г. + стр. 240 кон.г.)

где У_Р — выручка от реализации, тыс. руб.;

ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб. (по строкам 230 и 240 баланса).

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по­казывает расширение или снижение коммерческого кредита, пре­доставляемого предприятием. Если при расчете коэффициента вы­ручка от реализации считается по переходу права собственности, то увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит; его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляе­мого кредита.

Длительность погашения дебиторской задолженности (дни):

Т

где Т — длительность периода, дни.

Этот показатель может быть рассчитан следующим методом: Дебиторкая Дебиторская задолженность

задолженность (в днях) Объем реализации : 360

При этом, чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Этот показатель следует рассматривать по юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям рас­четов, т.е. условиям заключения сделок.

Скрытую дебиторскую задолженность, которая может возник­нуть вследствие предварительной оплаты материалов поставщикам без их отгрузки организации, выявляют на основе анализа и оценки состояния расчетов по данным аналитического учета.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств (%):

ИЗ

^уда со ¹⁰⁰'

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура иму­щества организации.

Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задол­женности

Усд₃-|Иоо,

где СЗ - сомнительная задолженность (тыс. руб.).

Этот показатель характеризует качество дебиторской задолжен­ности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвид­ности. Весьма актуальным в этом случае является вопрос о сопоста­вимости дебиторской и кредиторской задолженности.

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности явля­ется одним из этапов анализа дебиторской задолженности и позво­ляет выявить причины образования последней. При этом многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из обо­рота. Бухгалтеры относятся к этому отрицательно, поскольку креди­торскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности.

Заключительным этапом анализа, как правило, является приня­тие управленческих решений и внедрение комплекса мероприятий по управлению дебиторской задолженностью. В качестве примера можно рекомендовать следующие меры.

1. Контроль за состоянием расчетов с покупателями и соотноше­нием дебиторской и кредиторской задолженности, так как ное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансо­вой устойчивости организации, вызывает необходимость в привлече­нии дополнительно дорогостоящих источников финансирования,

2. Расширение круга потребителей продукции организации с це­лью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупны - ми покупателями;

3, Использование системы скидок при долгосрочной оплате.