22.1. Понятие, сущность и функции государственного кредита

Государственный кредит это совокупность финансово-правовых норм, регулирующих следующие общественные отношения:

• возникающие из государственных займов (кредитов), осуще­ствляемых путем выпуска ценных бумаг; принятых на себя Российской Федерацией, субъектом Российской Федерации гарантий по обязательствам третьих лиц; вытекающие из за­ключенных от имени Российской Федерации кредитных со­глашений и договоров с кредитными организациями, ино­странными государствами и международными финансовыми организациями;

• по поводу предоставления Российской Федерацией как креди­тором иностранным государствам, их юридическим лицам, международным организациям, бюджетам другого уровня бюджетной системы РФ, юридическим лицам бюджетных средств на возвратной, срочной, безвозмездной или возмезд­ной основе;

• складывающиеся в процессе управления государственным кредитом^[19].

Государственный кредит является одним из основных инстру­ментов, с помощью которого достигается баланс доходов и расходов бюджета. Традиционно государственный кредит использовался для финансирования расходов государства при наличии дефицита бюд­жета. С развитием рыночных отношений государственный кредит выступает также в качестве инструмента регулирования денежного обращения в целях регулярного финансирования общесоциальных потребностей общества. С экономической точки зрения государст­

венный кредит представляет собой одну из форм движения ссудно­го капитала. Его сущность заключается в том, что стоимость вало­вого внутреннего продукта и части национального продукта распре­деляется вторично.

Государственная форма кредита возникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам. Государственный кредит следует отличать от государ­ственного займа, где государство, размещая свои обязательства об­лигации и др., выступает в качестве заемщика. Государственный за­ем чаще всего размещается под определенные государственные про­граммы (на цели восстановления народного хозяйства в послевоенный период, развития народного хозяйства, в том числе его отдельных отраслей и пр.). Займы размещаются, как правило, на длительные сроки (на пять, десять и даже 20 лет). В отличие от государственных займов, широко распространенных в современном хозяйстве, государственная форма кредита по сравнению с другими формами имеет ограниченное применение, чаще всего предоставля­ется через банки, а также в сфере международных экономических от­ношений, по существу становится международной формой кредита.

В количественном отношении в кредите преобладает деятель­ность государства как заемщика средств. Объемы операций в каче­стве кредитора, т.е. когда государство предоставляет ссуды юриди­ческим и физическим лицам, значительно ниже. Если же государ­ство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых юридическими и физиче­скими лицами, оно выступает в качестве гаранта.

Государственный кредит является составной частью одного из звеньев финансовой системы Российской Федерации — кредита. Следовательно, принципы, лежащие в основе любых кредитных от­ношений, свойственны и для отношений, возникающих при госу­дарственном кредите, а именно:

• добровольность;

• возвратность;

• платность;

• срочность.

Возвратность и платность государственного кредита отличают его от такой финансовой категории, как, налоги, которые поступа­ют только в одном направлении — от плательщика в бюджет или во внебюджетные фонды. Государственный кредит от налогов отличает и еще одна особенность — добровольность отношений (хотя в исто­рии России были случаи отступления от этого принципа при раз­мещении займов).

От банковского кредита государственный отличается прежде всего тем, что обеспечением его служат не какие-либо конкретные ценности, а все имущество, находящееся в собственности государ­ства, а также непроизводительным использованием капитала (чаще всего средства идут на покрытие дефицита государственного бюд­жета), тогда как характерной чертой банковского кредита является производительное использование средств, позволяющее не только погашать кредит, но и выплачивать вознаграждение за пользование ссудой за счет увеличения прибавочной стоимости в процессе про­изводства.

К особенностям государственного кредита можно также отнести целевой характер использования (например, на покрытие дефицита бюджета) и то, что обеспечением государственного кредита служит имущество, находящееся в собственности государства.

Как финансовая категория государственный кредит выполняет три функции:

• распределительную;

• регулирующую;

• контрольную.

1. Распределительная функция позволяет перераспределить де­нежные ресурсы в соответствии с потребностями экономики в це­лом и необходимостью поддержки какого-либо направления соци­ально-экономической деятельности. С ее помощью идет процесс формирования централизованных денежных фондов государства либо их использование на принципах срочности, возвратности и платности. Перераспределение осуществляется между федеральным и региональными бюджетами, региональными и местными бюдже­тами, международными финансово-кредитными институтами и фе­деральным бюджетом, иностранными юридическими и физически­ми лицами и федеральным и региональным бюджетами и т.д.

В связи с более быстрым увеличением расходов по сравнению с налоговыми поступлениями государственные займы в последнее время стали инструментом финансирования расходов бюджета. И в результате налоговое бремя с помощью распределительной функ­ции государственного кредита более равномерно распределяется на налогоплательщиков по времени. Налоги не увеличиваются, когда расходы государства финансируются за счет государственного зай­ма, но при погашении кредита они идут и для его уплаты, и для по­гашения процентов по задолженности.

Тяжесть налогового бремени, связанная с государственным кре­дитом, зависит от его срока и процентов по его уплате.

2. Регулирующая функция государственного кредита выражается в том, что государство, вступая в кредитные отношения, воздействует на денежное обращение, уровень процентных ставок на рынке денег и капиталов, на производство и занятость, на заемщиков, которые обязаны обеспечить эффективность применения бюджетных ссуд.

Используя государственный кредит в качестве инструмента ре­гулирования экономики, государство получает возможность прово­дить ту или иную финансовую политику.

3. С помощью контрольной функции государственного кредита контролируется в основном целевое использование средств, сроки их возврата и своевременность уплаты процентов.

Данную функцию осуществляют соответствующие институты на федеральном, региональном и муниципальном уровнях. Необходи­мость контроля вытекает как из самой природы кредита, так и из функций государства. Это контроль за движением денежных пото­ков, осуществляемых через органы федерального казначейства или уполномоченные банки, контроль за соблюдением условий кредит­ного договора, контроль за целевым использованием заемщиком выделенных средств, контроль за выполнением принятых дополни­тельных обязательств субъектами РФ и органами местного само­управления^[20].