Прибыль предприятия

С экономических позиций прибыль — это разность между де­нежными поступлениями и денежными выплатами.

Реализация других активов, поступления от внереализационных операций и прочие поступления формируют доход. Это требует но­вой концепции налогообложения, заключающейся в раздельном налогообложении прибыли и дохода. Тем не менее в действующей системе налогообложения такое разделение не предусмотрено. Все поступления доходов за исключением расходов фактически при­знаются образующими прибыль.

Прибыль — это превышение доходами расходов. Обратное поло­жение называется убытком.

В рыночной экономике признание доходов и расходов не зави­сит от факта получения или уплаты денежных средств. Денежные потоки обособляются от движения и оценки активов.

Влияние учетной политики на финансовый результат деятельности предприятия. На финансовый результат существенное влияние ока­зывает учетная политика предприятия. Поскольку прибыль — это разница между доходами и расходами, то выбор метода признания доходов и расходов увеличивает или уменьшает конечный финансо­вый результат. В отношении доходов влияние оказывает факт при­знания дохода в результате реализации. В некоторых случаях доход может не признаваться как реализация, если не подписан акт вы­полненных работ, хотя работа принята и ее результатами пользуется заказчик. Товары или продукция могут не признаваться реализо­ванными, если не выполнены все условия договора (например, то­вары не оплачены).

В отношении расходов влияние учетной политики на прибыль существенно выше.

жет существенно варьироваться в зависимости от выбранной учет­ной политики. Это касается стоимости товаров, материальных запа­сов, оценки амортизируемого имущества, методов исчисления амортизации, оценки ценных бумаг, прочих расходов. Например, амортизация внеоборотных активов может начисляться нескольки­ми способами. Одни способы равномерно переносят стоимость амортизируемого имущества (линейный метод), другие позволяют существенно увеличить размер амортизационных отчислений в пер­вые годы эксплуатации активов, что приведет к уменьшению прибы­ли. Выбор метода оценки стоимости материально-производственных запасов (ФИФО, ЛИФО, средней стоимости) позволяет увеличивать или уменьшать прибыль отчетного года. Грамотное, взвешенное применение различных способов управления прибылью с помощью учетной политики позволяет планировать такие показатели, как рентабельность, ликвидность, доходность.

Методы планирования прибыли. Планирование прибыли — составная часть финансового планирования. Оно проводится раз­дельно по всем видам деятельности предприятия (организации). Раздельное планирование обусловлено различивши в методологии исчисления и налогообложение прибыли от различных видов дея­тельности. В процессе разработки финансовых планов учитывают­ся все факторы, влияющие на размер прибыли и моделируются финансовые результаты выполнения различных управленческих решений.

В условиях стабильной развивающейся экономики планирование прибыли осуществляется на период от трех до пяти лет. При относи­тельно стабильных ценах и прогнозируемых условиях хозяйствования распространено текущее планирование в рамках одного года. При нестабильной экономической и политической ситуации планирова­ние возможно на кратковременный период — квартал, полугодие.

Планирование прибыли использует все параметры бизнес- плана и определяет финансовый результат всей деятельности предприятия. Очень важно осознать взаимосвязь планирования прибыли с параметрами производственной, хозяйственной и фи­нансовой деятельности предприятия.

Прибыль планируется раздельно по всем видам деятельности предприятия (организации). Раздельное планирование обусловлено различиями в методологии исчисления и налогообложении прибы­ли от различных видов деятельности. В процессе разработки фи­нансовых планов учитываются все факторы, влияющие на размер прибыли, и моделируются финансовые результаты выполнения раз­личных управленческих решений.

В планировании прибыли используются методы прямого счета, аналитический и основанный на эффекте производственного (опе­рационного) рычага.

1. Метод прямого счета. В основе его лежит поассортиментный расчет прибыли от выпуска и реализации продукции.

Более простой вариант этого метода предполагает укрупненный расчет по позициям плана, пример которого приведен в табл. 28.1.

2. Аналитический метод. Этот метод используется при незначи­тельных изменениях в ассортименте выпускаемой продукции. Приме­няется при отсутствии инфляционного роста цен и себестоимости.

При использовании аналитического метода расчет ведется раз­дельно по сравнимой и несравнимой товарной продукции. Сравни­мая продукция выпускается в базисном году, который предшествует планируемому, поэтому известны ее фактическая полная себестои­мость и объем выпуска. По этим данным можно определить базо­вую (отчетную) рентабельность Р0:

ще П0 — ожидаемая прибыль (расчет прибыли ведется в конце базис­ного года, когда точный размер прибыли еще не известен);

СТ(| — полная себестоимость товарной продукции базисного года.

Расчет ведется в определенной последовательности.

1. С помощью базовой рентабельности ориентировочно рассчи­тывается прибыль планируемого года на объем товарной продукции планируемого года, но по базисной себестоимости.

2. Рассчитывается изменение (+, —) себестоимости продукции в планируемом году.

3. Определяется влияние изменения ассортимента, качества, сортности продукции. Такие расчеты выполняются в специальных таблицах на основе плановых данных об ассортименте продукции, ее качестве, сортности.

4. После обоснования цены на готовую продукцию планируемо­го года определяется влияние роста (или снижения) цен.

5. Влияние на прибыль всех перечисленных факторов суммиру­ется. Прибыль от производства сравнимой продукции в планируе­мом году определяется с учетом прибыли, исчисленной на этапе 1 и последующих этапах.

6. Далее учитывается изменение прибыли в нереализованных ос­татках готовой продукции на начало и конец планируемого периода.

Аналитический метод имеет то преимущество, что показывает влия­ние различных факторов на размер прибыли, но это преимущество про­является только при наличии стабильных условий хозяйствования.

3. Метод, основанный на эффекте производственного (операцион­ного) рычага (CVP-анализ). Этот метод планирования прибыли бази­руется на принципе разделения затрат на постоянные и перемен­ные и расчете маржинальной прибыли[34]. Из выручки от реализации

продукции (без НДС, акцизов, таможенных пошлин) вычитаются переменные затраты и получается маржинальная прибыль. Далее из маржинальной прибыли вычитаются постоянные расходы и опреде­ляется финансовый результат (прибыль или убыток).

Для коммерческих предприятий очень важно определить порог окупаемости затрат, после которого они начнут получать прибыль. Для этого следует установить точку безубыточности.

Точкой безубыточности называют критический объем продаж, при котором коммерческое предприятие способно покрыть все свои расхо­ды, не получая прибыль, но и без убытка.

Более наглядно это представлено на рис. 28.2.

Прямые 1—3 показывают зависимость переменных затрат, посто­янных затрат и выручки. Точка критического объема производства показывает объем производства, при котором выручка от реализации продукции равна ее полной себестоимости (точка безубыточности).

После определения точки безубыточности планирование при­были строится на основе эффекта производственного (операцион­ного) рычага[35], т.е. того запаса финансовой прочности, при котором предприятие может позволить себе снизить объем реализации, не приводя к убыточности. Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли. Действие эффекта связано с

непропорциональным воздействием постоянных и переменных за­трат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля постоянных расходов в себестоимо­сти продукции, тем сильнее воздействие производственного рычага. И наоборот, при росте объема продаж доля постоянных расходов в себестоимости падает, и воздействие производственного рычага уменьшается.

Сила воздействия Маржинальная прибыль операционного рычага Прыбым

Пример. Выручка от реализации продукции составила на пред приятии 500 тыс. руб., условно-переменные затраты 250 тыс. руб.. условно-постоянные затраты — 100 тыс. руб. Пользуясь табл. 28.2. рассчитаем точку безубыточности и эффект операционного рычага.

Рассчитаем отношение маржинальной прибыли к выручке от реализации: 250 : 500 • 100% = 50%.

Точка безубыточности в этом случае будет определена как от­ношение постоянных затрат к доле маржинальной прибыли в об­щей выручке от реализации: 100 : 50% • 100% = 200 тыс. руб.

Эффект операционного рычага рассчитывается как отношение маржинальной прибыли к прибыли. В нашем примере сила воздей­ствия операционного рычага будет равна 250 : 150 = 1.67.

Другими словами, любое изменение выручки влечет за собой измене­ние прибыли в пропорции 1 : 1,67. Допустим, у предприятия появилась возможность увеличить выручку от реализации на 10%. В этом случае прибыль возрастет на 16,7%, значит, при выручке в 550 тыс. руб. прибыль составит 175 тыс. руб.

При снижении выручки от реализации сила операционного ры­чага возрастает, что влечет за собой серьезное снижение прибыли.

В нашем примере уменьшение реализации на 5% повлечет за собой снижение прибыли на 8,35% (5 • 1,67).

В процессе планирования прибыли важно определить, какие факторы приводят к ее росту или снижению.

К факторамроста прибыли относятся:

• объем продаж;

• рост цен;

• снижение себестоимости;

• обновление ассортимента и номенклатуры выпускаемой про­дукции.

В период высоких темпов инфляции рост прибыли обеспечивался за счет ценового фактора. Замедление инфляционных процессов, на­сыщение рынка товарами, развитие конкуренции ограничили возмож­ности производителей повышать цены и получать прибыль посредст­вом этого фактора. Увеличение объема продаж также не может проис­ходить бесконечно. Жесткая конкурентная борьба, невысокий уровень платежеспособного покупательского спроса накладывают ограничения на рост объема продаж. На очередь приходит метод снижения затрат.

В практике предпринимательской деятельности применяются различные способы снижения себестоимости. Безусловно, исполь­зуются такие приемы, как экономия топливно-сырьевых ресурсов, материальных и трудовых затрат, снижение доли амортизационных отчислений в себестоимости, сокращение административных расхо­дов и т.п. Однако следует иметь в виду, что уменьшение себестои­мости имеет свой предел, после которого оно невозможно без сни­жения качества продукции. То же относится и к административным и коммерческим расходам, которые невозможно свести к нулю, по­скольку без них предприятие нормально функционировать не смо­жет и продукция реализовываться не будет.

В современном рыночном хозяйстве большое внимание уделяется новым методам управления затратами, например управленческому учету. С его помощью осуществляется контроль над издержками предприятия. Особенно эффективен учет по центрам ответственно­сти. Эта форма управления затратами позволяет рационализировать структуру расходов, оперативно реагировать на отклонения от нор­мальной запланированной величины издержек и передать часть функций по принятию решений на уровень линейных управляющих. Они несут ответственность за утвержденную величину расходов и должны обеспечить выполнение запланированных показателей.

Учет по центрам ответственности базируется на принципе бюджети­рования. На основе бюджетирования разрабатываются компьютерно­ориентированные модели финансового планирования прибыли. Алгоритм планирования прибыли основан на поэтапной подготовке исходных дан­ных для финансового планирования. Здесь осуществляется взаимосвязь организационного, производственного и финансового планирования.

Первый этап планирования — организационный. На этом этапе проводятся маркетинговые исследования, изучаются возмож­ности производства и сбыта продукции. Определяющим фактором является наименьшая величина из двух возможных: объем сбыта продукции или производственная мощность. На основе принятого решения о планируемом объеме продаж заключаются договоры по­ставки и формируется портфель заказов.

В т о р о й э т а п — производственное планирование. Цель этого этапа — разработка производственной программы. Здесь определяется количество продукции, ее ассортимент, номенклатура, сроки изготовле­ния, комплектация. Разработка производственной программы осущест­вляется с учетом уже имеющихся запасов готовой продукции на складе, на ответственном храпении и в отгруженных товарах. Одновременно рассчитываются размеры страховых запасов готовой продукции на ко­нец года в i (елях обеспечения непрерывности отгрузки продукции.

Третий э г а п связан со вторым и включает в себя планиро­вание издержек производства (производственной себестоимости). Они складываются из прямых материальных и трудовых затрат, а также производственных накладных расходов.

Ч е г в е р т ы й этап — планирование прибыли от реализации продукции. Прибыль определяется как разность между планируемой выручкой от продаж и полной себестоимостью продукции. В свою очередь, полная себестоимость складывается из производственной себестоимости, административных и коммерческих расходов. Ад­министративные расходы определяются на основе сметы и включа­ют в себя затраты на управление и обеспечение производственного процесса. Коммерческие расходы связаны с процессом реализации продукции. Это затраты на маркировку, упаковку, сертификацию продукции, рекламные, транспортные и другие расходы, связанные с продвижением продукции от продавца к покупателю.

П я т ы и э т а п — проектирование прибьыи планируемого года. Это финансовый результат от всех видов деятельности предприятия (основной, инвестиционной и финансовой). Совокупный финансовый результат складывается из прибыли от реализации, операционных и внереализационных доходов за минусом операционных и внереализаци­онных расходов. Инвестиционная деятельность предприятия обусловле­на приобретением, строительством и продажей основных средств и дру­гих внеоборотных акгивов. Кроме того, средства могут инвестироваться в другие предприятия, на проведение НИОКР. Такого рода операцион­ные доходы и расходы образуют разницу, которая увеличивает или уменьшает прибыль. Финансовая деятельность приводит к появлению операционных и внереализационных доходов и расходов. Например, доходы от размещения свободных денежных средств на депозитных сче­тах банков, расходы на выплату дивидендов акционерам и т.п. Разница между полученными в результате финансовой деятельности доходами и осуществленными расходами также приводит к увеличению или умень­шению прибыли. Планирование доходов и расходов по финансовой деятельности — наиболее субъективная часть финансового планирова-

ния. Основой для прогнозов служит изучение фондового рынка, дина­мики процентов по кредитам, анализ предыдущих периодов и экстрапо­ляция результатов на планируемый период.

Результаты прогнозных расчетов переносятся в проект Отчета о прибылях и убытках. Затем может формироваться прогнозный ба­ланс и, наконец, финансовый план.

К числу факторов роста прибыли относится обновление ассор­тимента и номенклатуры выпускаемой продукции.

В рыночной экономике прибыль — движущая сила обновления как производственных фондов, так и выпускаемой продукции. Ха­рактерно проявление этой силы в концепции жизненного цикла продукции. Это же положение относится и к технологиям, видам и сферам деятельности. Общеизвестно, что любая продукция прохо­дит стадии жизненного цикла от ее проектирования, освоения, за­пуска в производство, серийного выпуска, в результате которого происходит насыщение рынка этим продуктом. По истечении вре­мени продукция морально устаревает либо не выдерживает конку­рентной борьбы, и под давлением снижающейся рентабельности выпуск ее сокращается или прекращается (рис. 28.3).

производства продукции Б продукции А Рис. 28.3. Зависимость прибыли от жизненного цикла продукции

Для сохранения уровня прибыли на предприятии важно определить момент начала проектирования и запуска в производство новой продук­ции. Дело в том, что этап проектирования и освоения продукции занима­ет определенное время (0; ф, в течение которого предприятие несет убытки. Затем с момента запуска продукции в производство (ф убытки начинают снижаться и через некоторое время достигается точка безубы­точности При увеличении объема продаж прибыль растет за счет

снижения доли постоянных расходов ц; і. При достижении равновесия спроса и предложения размер прибыли стабилизируется и некоторое время остается на неизменном уровне (Ц; і-,). Такое положение может со­храняться довольно долго при отсутствии угрозы со стороны конкурентов и при стабильном спросе на продукцию. При наличии конкурентов под­держание уровня продаж достигается путем снижения рентабельности, т.е. понижения цены за счет доли прибыли. Эффективность начинает снижаться (ц; /ч).

При усилении конкурентной борьбы предприятие не в состоянии далее поддерживать уровень продаж за счет снижения пены, поскольку работа становится неэффективной, убыточной. Для поддержания эф­фективности предприятию нужно снижать издержки пропорциональ­но снижению цены или же переходить к выпуску другой продукции, спрос на которую еще не исчерпан. Учитывая жизненный цикл про­дукции (работ, услуг), предприятия должны приступать к освоению нового вида продукции на этапе роста прибыли (Ц). чтобы к моменту начала снижения рентабельности старой продукции выпуск новой продукции достиг точки безубыточности {/Д. Такая стратегия позво­лит постоянно сохранять достигнутый уровень рентабельности и даже, при благоприятной конъюнктуре, повысить его (Д; /Д.

Повышение качества продукции, дизайна, технические усовер­шенствования и другие приемы поддержания спроса на продукцию требуют дополнительных затрат и потому также должны применяться задолго до того, как уровень рентабельности начнет снижаться, или по крайней мере сразу же, как только такая тенденция наметится. Более того, на гребне спроса улучшение предлагаемого товара может повлечь за собой и повышение цены на нее и прибыли.

По отношению к технологиям, видам и сферам деятельности обновление приводит к диверсификации производства, снижению производственных издержек, внедрению новых ресурсосберегающих технологий на более высоком научно-техническом уровне.

Распределение и использование прибыли. Механизм воздействия финансов на хозяйство, на его экономическую эффективность на­ходится не в самом производстве, а в распределительных денежных отношениях. Характер направлений использования прибыли отра­жает стратегические задачи предприятия.

По сути, распределение прибыли следует рассматривать в трех направлениях.

Прибыль отчетного года

Бюджет \ Предприятие ] [ Собственники”]

Рис. 28.4. Направленияраспределения прибыли

Прибыль распределяется между государством, собственниками предприятия и самим предприятием. Пропорции этого распределе­ния в значительной мере воздействуют на эффективность деятель­ности предприятия как позитивно, так и негативно.

Взаимоотношения предприятий и государства по поводу прибыли строятся на основе налогообложения прибыли. Налоги оказывают значительное влияние на формирование финансовых результатов хо­зяйственной деятельности предприятия и на размер чистой прибыли, используемой предприятием на цели накопления и потребления. В состав налогов, уплачиваемых предприятиями, входят федеральные налоги, налоги субъектов Российской Федерации и местные налоги. Налоги начисляются с отнесением их на различные источники.

Часть налогов включается в цену продукции (товара, работ, ус­луг). К таким налогам относятся налог на добавленную стоимость, акцизы, экспортные таможенные пошлины.

Некоторые налоги включаются в состав расходов на производ­ство продукции, т.е. относятся на ее себестоимость или же на их сумму увеличивается стоимость амортизируемого имущества. К ним относятся единый социальный налог, транспортный налог, импорт­ные таможенные пошлины, государственные пошлины, земельный налог, лесной налог, другие ресурсные налоги.

Другие налоги относятся на финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятий, т.е. уменьшают балансовую прибыль пред­приятия: налог на прибыль, налог на имущество, налог на рекламу.

Непосредственно из прибыли, полученной в результате финансово­хозяйственной деятельности и остающейся у предприятия после уплаты налога на прибыль, предприятия уплачивают некоторые местные налоги.

Поскольку, как мы видим, основным источником уплаты налогов является добавленная стоимость, то налоги непосредственно влияют на часть прибыли, остающуюся в распоряжении предприятия, т.е. на чистую прибыль. Косвенные налоги, хотя и прямо не уплачиваются из прибыли, но при достижении ценой товара максимума покупательной возможности также начинают снижать долю прибыли товаропроизво­дителя. Сумма налогового бремени обратно пропорциональна инве­стиционным возможностям реального сектора экономики. Задача го­сударственного управления состоит в том, чтобы, сохраняя стабиль­ность роста доходов бюджета, способствовать экономическому росту на предприятиях. Закономерно предположить, что должен быть огра­ничитель для налоговой нагрузки на экономику предприятий- налогоплательщиков. В противном случае утрачиваются стимулы к по­вышению эффективности работы предприятия и получению прибыли.

Прибыль, оставшаяся после уплаты налогов, распределяется между собственниками (акционерами и учредителями) и самим предприятием.

Это распределение зависит от многих факторов. В период техниче­ского перевооружения и модернизации производства, освоения новых видов продукции и новых технологий предприятие крайне нуждается в финансовых ресурсах, и предоставить их должны в первую очередь соб­ственники. Это не означает, что они должны отказаться от своих ожи­даний и не получать доход на вложенный капитал. Просто это должны быть отложенные ожидания, и собственники смогут получить свои ди­виденды после выхода производства на проектную мощность, когда предприятие начнет получать прибыль в достаточном размере. Диви­денды за период ожидания должны быть не меньше процентной ставки на банковский вклад за этот же период, но меньше ставки за кредит.

В условиях рыночного хозяйства государство не вмешивается в процесс распределения прибыли, остающейся в распоряжении пред­приятия после уплаты налогов. Тем не менее посредством предостав­ления налоговых льгот оно стимулирует направление прибыли на ка­питальные вложения производственного назначения и строительство жилья, на благотворительные цели, финансирование природоохран­ных мероприятий, расходов на содержание объектов и учреждений со­циальной сферы, на проведение научно-исследовательских работ. За­конодательно устанавливается минимальный размер резервного капи­тала для акционерных обществ, регулируется порядок создания резер­ва по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг.

Распределение прибыли, остающейся в распоряжении предпри­ятия, регламентируется внутренними документами предприятия, как правило, в учетной политике. Некоторые аспекты распредели­тельного процесса фиксируются в уставе предприятия. В соответст­вии с уставом или решением распорядительного органа на пред­приятии создаются фонды: накопления, потребления, социальной сферы. Если же фонды не создаются, то в целях обеспечения пла­нового расходования средств составляются сметы расходов на раз­витие производства, социальные нужды трудового коллектива, ма­териальное поощрение работников и благотворительные цели.

К расходам, связанным с развитием производства и финансируе­мым из прибыли, относятся расходы на научно-исследовательские, про­ектные, опытно-конструкторские и технологические работы, разработку и освоение новой продукции и технологических процессов, совершен­ствование технологии и организации производства, модернизацию обо­рудования, техническое перевооружение и реконструкцию действующе­го производства, расширение предприятия и новое строительство объек­тов, проведение природоохранных мероприятий. В эту же группу расхо­дов относят расходы на погашение долгосрочных кредитов банков и

процентов по ним. Накопленная прибыть предприятия может быть вложена им в уставные капиталы других предприятий, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, перечисляться вышестоящим ор­ганизациям, союзам, концернам, ассоциациям и пр. Эти направления также считаются использованием прибыли на развитие.

Распределение прибыли на социальные нужды включает в себя расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящих­ся на балансе предприятия, финансирование строительства объек­тов непроизводственного назначения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий и т.п.

К затратам на материальное поощрение относятся выплата пре­мий за достижения в труде, расходы на оказание материальной по­мощи, единовременные пособия ветеранам, пенсионерам, компен­сация удорожания стоимости питания в столовых и др.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, разделя­ется на прибыль, увеличивающую стоимость имущества, т.е. участ­вующую в процессе накопления, и прибыль, направляемую на по­требление, не увеличивающую стоимости имущества. Если прибыль не расходуется на потребление, то она остается на предприятии как нераспределенная прибыль прошлых лет и увеличивает размер собст­венного капитала предприятия. Наличие нераспределенной прибыли увеличивает финансовую устойчивость предприятия, свидетельствует о наличии источника для последующего развития.