8.4.Эффективность использования оборотных средств

Если по расчету за год выявлен излишек оборотных средств, то он используется для покрытия прироста норматива оборотных средств

Недостаток оборотных средств означает, что предприятие не располагает достаточными средствами для нормальной работы.

На использование предприятием оборотных средств влияет также их иммобилизация, которая означает отвлечение оборотных средств на внеплановые цели. Например, приобретение или содержание на складе сверхнормативных материальных ценностей; наличие отгруженных товаров, но не оплаченных в срок покупателями; различная дебиторская задолженность; превышение расходов на заработную плату по сравнению с плановыми выплатами; превышение затрат на капитальный ремонт.

Такое отвлечение оборотных средств на внеплановые цели ухудшает финансовое состояние предприятия, затрудняет возможность своевременных расчетов и может привести предприятие к банкротству.

Кроме анализа наличия оборотных средств, следует выяснить, каково соотношение между собственными и заемными средствами, что характеризует степень финансовой устойчивости предприятия (подробнее см в ГЛ. «Основы финансов предприятия»).

Эффективное использование оборотных средств характеризуется обычно следующими показателями: коэффициентом оборачиваемости, коэффициентом загрузки оборотных средств и продолжительностью ОДНОГО оборота.

Коэффициент оборачиваемости (К) в хозяйственной практике еще называется — «число оборотов оборотных средств (п) и рассчитывается как отношение суммы реализованной за данный период продукции (Р) к среднему остатку оборотных средств или к нормативу оборотных средств этом же периоде (ОД т.е.

Пример. Объем реализованной продукции за год составляет 120 млн р Средние остатки оборотных средств равны 40 млн р.

Следовательно, коэффициент оборачиваемости (число оборотов) будет:

п = 120 : 40 = 3 оборота.

Коэффициент загрузки оборотных средств в хозяйственной практике еще называется как «оборотные средства на 1 р. реализованной продукции» и определяется как величина обратная коэффициенту оборачиваемости, т.е. как отношение среднего остатка оборотных средств (Ос) к сумме реализованной продукции (Р). По формуле это будет так:

К3 = Ос: Р

или в цифрах: ^ ,

= 40 : 120 = 0,33 р.. ^

т.е. 0,33 р. оборотных средств приходится на 1 р. реализованной про-дукции.

Продолжительность одного оборота (ПО) (оборачиваемость в днях) за год или квартал определяется двумя способами'

» отношением числа календарных дней в году (или в квартале) к числу оборотов. При расчете этого показателя число дней в году часто принимается равным 360 и реже — 365. Для числа оборотов, равного 3 при 360 днях, продолжительность одного оборота будет 120 дней, а при 365 днях — соответственно около 122 дней;

отношением произведения среднего остатка оборотных средств (Ос) и числа дней в рассматриваемом периоде (Д) к сумме реализации про-дукции (Р) за этот же период, т.е. ПО = Ос • Д/Р. Оборачиваемость определяется исходя из всех оборотных средств в целом и отдельно по нормируемым и ненормируемым оборотным средствам.

Анализ оборачиваемости позволяет оценить: какое время оборотные средства проходят стадию производства и обращения? Если оборачиваемость возрастает, то предприятию для своей деятельности необходимо меньше средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позво-ляет высвободить часть оборотных средств. Высвобождение оборотных средств может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное высвобождение оборотных средств означает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах. Сравнение производится по величине оборотных средств в текущем году по сравнению с предшествующим годом.

Например, средняя величина оборотных, средств равнялась в предшествующем году 12 млн р., а а текущем составила П,5млнр.

Относительное высвобождение выражает соотношение объемов оборотных средств и реализованной продукции. Если темпы роста объема реализованной продукции превышают темпы роста оборотных средств, то в этом случае меньшим о&ьемом оборотных средств обеспечивается больший размер продукции.

П/пшер.

Годовой объем реализованной продукции (Р) соответственно в текущем году составит 14,64 млрд р., а фактическое число оборотов (п) в предшествующем периоде было равно 3.

Определить величину относительного высвобождения оборотных средств.

Решение

Определим расчетную потребность в оборотных средствах по количеству оборотов, учитывая, что п = Р / Ос, где Р — объем реализованной продукции (14,64 млрд. р.), аО^ — остатки оборотных средств или норматив оборотных средств, который будет рассчитываться так:

Ос = Р / п = 14,64 / 3 - 4,88 млрд р.;

Рассчитаем продолжительность одного оборота (ПО) по формуле:

ПО = 365 дн. / 3 « 122 дня; *

Рассчитаем однодневную потребность в оборотных средствах как отношение величины норматива оборотных средств (4,88 млрд р.) к длительности одного оборота (122 дня) и получим:

4,88 : 122 = 40 млн р.;

По расчетам, за счет проведения ряда организационно-производственных мероприятий длительность одного оборота уменьшится на 10 дней;

5- Сумма относительного высвобождения оборотных средств за 10 дней составит:

40 млн р. • 10 = 400 млн р.;

6. Потребность в оборотных средствах уменьшится на величину относительного высвобождения и составит-

4,88 х 0,4 = 1,95 млрд р.

Для ускорения оборачиваемости оборотных средств в хозяйственной практике применяется ряд направлений. Для наиболее полного анализа направлений ускорения оборачиваемости и повышения эффективности полезно проводить его по стадиям движения оборотных средств: денежного обращения (Д-Т), производительной и товарной.

На стадии денежного обрспцения (Д-Т), когда предприятие приобретает необходимые предметы труда, рекомендуется:

применять для определения необходимых материальных ресурсов расчетао-аналитические методы;

выбирать надежных и рационально расположенных поставщиков;

использовать прямые длительные хозяйственные связи;

обеспечить ритмичные и равномерные поставки материалов и сырья, учитывая, что неритмичность поставок не только замедляет движение

,,-у ч оборотных средств, но и увеличивает потребность в запасах и, следо- .

организовать механизацию и автоматизацию складского хозяйству имея в виду, что применение прогрессивной складской переработки грузов и эффективного оборудования позволит на 50% увеличив оборот складских помещений

На производительной стадии — для повышения эффективности оборотных средств:

сократить время производства и прежде всего — рабочий период за счет применения прогрессивных технологических процессов и оборудования, а также — совершенствования организации производственного процесса (например, своевременно поставляя на рабочие места материалы, инструменты, технологическую оснастку и т.п.);

обеспечить экономию элементов оборотных производственных фондов, применяя вышеуказанные направления (снижение материалоемкости единицы продукции, увеличение выхода конечной продукции, сокращение потерь в производственном процессе, полное использование сырья, материалов, а также — вторичных ресурсов и отходов) На товарной стадии — для ускорения движения оборотных средств

совершенствовать сбытовую сеть предприятия, приближая ее к потребителям и улучшая ее структуру;

повысить эффективность маркетинговых служб;

совершенствовать систему расчетов, например, обеспечивая быстрейшее движение расчетных документов, так как это приближает момент оплаты и времени поступления товарно-материальных ценностей. Кроме таких традиционных внутренних направлений повышения эффективности оборотных средств, следует использовать и другие факторы, которые редко учитываются.

во-первых, это соответствие оборотных средств и основных фондов, учитывая, нто у них взаимосвязанная вещественная основа — средства производства, и общая функциональная форма — производственные фонды- Например, без достаточного количества материалов будет про-стаивать оборудование, а устаревшие элементы основных фондов не могут способствовать рациональному использованию сырья, материалов, топлива и других элементов оборотных средств. Поэтому на предприятиях надо стремиться поддерживать соответствие основных фондов и оборотных средств.

Во-вторых, это кадровое обеспечение хозяйственных служб, связанных с движением оборотных средств по их стадиям, т.е.

Завершая анализ эффективности оборотных средств, подчеркиваем, что только при рациональном взаимодействии вещественных факторов (средств производства) и личных факторов (работников) создается возможность не только обеспечить выпуск продукции, но и снизить издержки производства, обеспечить предприятию прибыль, финансовую устойчивость и долю рынка.

ПРАКТИКУМ ПО ГЛАВЕ 8

Основные термины Вспомогательные материалы Оборотные средства Денежная стадия Источники оборотных средств Коэффициент оборачиваемости Коэффициент загрузки оборот-ных средств

Материалоемкость продукции Незавершенное производство Нормирование оборотных средств

Оборотные производственные фонды

Подготовительный запас Продолжительность одного оборота

Производительная стадия Производственные фонды Страховой запас . к Текущий запас , , Товарная стадия Фонды обращения Эффективность оборотных . средств , Контрольные вопросы

Какова экономическая сущность оборотных фондов*?

Какова структура оборотных средств7

Каковы показатели уровня использования оборотных производственных фондов?

Каковы основные пути экономии элементов оборотных производ-ственных фондов?

Что представляют собой фонды обращения?

Каковы стадии кругооборота оборотных средств?

В чем назначение и как происходит нормирование оборотных средств''

Каковы источники формирования оборотных средств9

( 9. Какие показатели характеризуют эффективное использование обо-ротных средств?

10. Каковы внутренние и внешние направления повышения эффек-тивности оборотных средств?

I

Задания

! Задание № I.

у

Предприятие в отчетном году выпускало двигатель массой 720 кг и мощностью 90 л. с. В плановом году перешло на выпуск двигателя массой 650 кг и мощностью 100 л. с. Определите снижение относительной материалоемкости двигателя.

Задание № 2.

Определить величину производственных фондов на будущий период, если в текущем году они составляют 33 млн р., а фонды обращения = - 3 млн р.; фондоемкость равна 0,5 р.; объем продукции составляет соот-ветственно 50 млн р. (в текущем году) и 60 млн р. (в перспективном году).

Задание № 3.

Определить величину производственных фондов на перспективный период, если оборотные средства составляют 15 млн р., а фондоемкость

равна 0,5 р.; объем продукции увеличился с 70 млн р. до 80 млн р. „