Метод экономического анализа

Метод науки — это свойственный ей способ проникновения в со­держание своего предмета. Научной основой метода всех наук о природе и обществе является диалектический метод исследова­ния, который предполагает: изучение реального мира в становле­нии и развитии; раскрытие диалектических противоречий этого развития, борьбы нового и отмирающего, всеобщей взаимосвязи и взаимообусловленности отдельных явлений; определение дви­жущих сил и объективных законов развития.

Диалектический метод исследования используют при изуче­нии своего предмета все естественные и общественные науки. В то же время каждая из них вырабатывает особый подход к изуче­нию своего предмета, который позволяет реализовать общие по­ложения этого метода применительно к специфике ее предмета.

Экономический анализ деятельности хозяйствующих субъек­тов также выработал свой метод, основанный на диалектике и яв­ляющийся способом ее приложения к изучению его предмета.

С философской точки зрения анализ — это способ изучения предмета путем расчленения его на части. Анализ в переводе с греческого означает разложение, разделение на части.

Путем анализа достигается все более детальное разложение частей предмета, вначале кажущихся неразложимыми, и все большее приближение к познанию его сущности. При этом выяв­ляются внутренняя противоречивость и взаимосвязь всех частей предмета, обусловливающая их слияние в единое целое.

Однако нельзя познать предмет, протекающие внутри его сложные и противоречивые процессы с помощью только разло­жения. Любая часть не может быть правильно понята вне ее свя­зи с другими частями и с целым.

В анализе применяется дедуктивный метод исследования, когда он начинается с обобщающих показателей всей деятель­ности, что свойственно финансово-экономическому и финансо­во-инвестиционному виду, или индуктивный, когда вначале изу­чение деятельности проводится в пределах отдельных подразде­лений хозяйствующих субъектов (бригад, цехов, производствен­ных единиц либо отдельных видов продукции), а затем материа­лы обобщаются по всей экономической системе, что характерно для технико-экономического и функционально-стоимостного анализа. В процессе аналитического изучения деятельности хо­зяйствующих субъектов все виды анализа сочетаются, поэтому дедукция и индукция применяются в единстве.

В методе анализа полностью реализуются все положения ди­алектики. Вскрывается и изучается противоречивое влияние на анализируемую деятельность и ее результаты отдельных групп факторов — объективных и субъективных, зависящих от внешних обстоятельств либо от самого объекта анализа. Выявляется скач­кообразный переход количества в качество. Например, на про­мышленном предприятии количество отступлений от утвержден­ной технологии производства приводит к неисправимому (окон­чательному) браку продукции или же, наоборот, совершенствова­ние отдельных параметров потребительной стоимости так улуч­шает качество изделия, что оно получает новое потребительское назначение. В то же время улучшение или ухудшение качества влияет на количество, поскольку объем продаж в стоимостном его выражении зависит не только от количества проданных това­ров, но и от цен на них, которые отражают надбавки и скидки за качество. Требование изучения явлений реального мира в их ста­новлении и развитии также реализуется в анализе, например при изучении показателей деятельности в динамике, раздельном их рассмотрении по новой и морально устаревшей продукции, при сравнении эффективности организации работы по бригадному подряду и по ранее применявшимся формам организации труда.

Следовательно, метод анализа опирается, как выше указыва­лось, на диалектическую теорию познания.

Характерными особенностями метода экономического ана­лиза являются: использование системы показателей, всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность, изучение причин изменения этих показателей, выявление и измерение взаимосвя­зи между ними в целях повышения социально-экономической эффективности.

Диалектичность подхода к изучению хозяйственных процес­сов предполагает их рассмотрение в становлении и развитии. Им свойственны закономерность перехода количества в качество, появление нового качества, отрицание отрицания, борьба проти­воположностей, отмирание старого и появление нового, более прогрессивного, т.е. все методы и приемы диалектики проявля­ются в исследовании хозяйственных процессов, хозяйственной деятельности на всех уровнях.

Целесообразно отметить характерные особенности метода экономического анализа. Первой такой особенностью является использование системы показателей при изучении хозяйствен­ных явлений и процессов. Эта система формируется обычно в ходе планирования, при разработке систем и подсистем эконо­мической информации, что не исключает возможности исчисле­ния в ходе самого анализа новых показателей.

Вторая характерная особенность метода экономического анализа - изучение причин, вызвавших изменение тех или иных хозяйственных показателей. Поскольку экономические явления обусловлены причинной связью и причинной зависи­мостью, то задача анализа - раскрытие и изучение причинно­следственных связей. На хозяйственную деятельность предпри­ятия, даже на отдельный показатель, могут влиять многочис­ленные и разнообразные причины. Выявить и изучить действие абсолютно всех причин, как отмечалось ранее, весьма затрудни­тельно, к тому же не всегда это практически целесообразно. За­дача состоит в том, чтобы установить наиболее существенные причины, решающим образом повлиявшие на тот или иной по­казатель. Таким образом, предварительным условием, предпо­сылкой правильного анализа является экономически обосно­ванная классификация причин, влияющих на хозяйственную деятельность и ее результаты.

К характерным особенностям метода экономического анали­за относятся выявление и измерение взаимосвязи и взаимозави­симости между показателями, которые определяются объектив­ными условиями производства и обращения товаров. Навязать их искусственно нельзя. Объем выпуска промышленной продукции зависит, например, от трех групп факторов, связанных с исполь­зованием рабочей силы, орудий труда, предметов труда. Каждая группа подразделяется на составные элементы. Так, факторы, связанные с использованием рабочей силы, подразделяются на количественные и качественные. К количественным относится численность рабочих, к качественным — производительность их труда (выработка на одного рабочего). Средняя выработка на од­ного рабочего в год зависит в свою очередь от среднего числа дней, отработанных одним рабочим в год, среднего числа часов, отработанных одним рабочим в день, средней выработки на один отработанный человеко-час. Каждый из перечисленных показа­телей также зависит от целого ряда причин. Среднее число дней, отработанных одним рабочим в год, зависит, например, от пре­доставления дополнительных отпусков, неявок по болезни, ко­мандировок, целодневных простоев по вине предприятия, прогу­лов и т. д. Получается, следовательно, определенная цепь зависи­мости одного показателя от другого, где каждый фактор имеет свое значение. Исключение того или иного фактора из орбиты внимания экономиста, а иногда нарушение последовательности рассмотрения факторов делают анализ экономически несостоя­тельным.

Приведенный выше перечень некоторых факторов, влияю­щих на объем промышленного производства, свидетельствует о том, что нельзя ни одно экономическое понятие, хозяйственный показатель рассматривать изолированно; все они между собой связаны. Однако это обстоятельство вовсе не исключает возмож­ности и необходимости их логического обособления в процессе экономических расчетов. Весьма распространенным методичес­ким приемом является определение степени влияния данного фактора при прочих равных условиях, т.

Многие теоретики анализа не считали необходимым давать обобщающее определение метода анализа |24, с. 112—113].

Точка зрения, согласно которой экономический анализ дея­тельности хозяйствующих субъектов не имеет самостоятельного метода, разделялась многими авторами и мотивировалась прик­ладным характером науки. Эти авторы не считали необходимым формулировать обобщающее определение метода, а ограничива­лись перечислением отдельных приемов и методов.

Отказ от формулировки определений предмета и метода ана­лиза, по существу, означает отказ от самостоятельного его разви­тия, поскольку эти определения являются основополагающими в теории любой науки.

В 50-е годы XX в. анализ хозяйственной деятельности уже достиг такой степени научной зрелости, что дальнейшее его раз­витие путем теоретической разработки научных основ стало объ­ективно необходимым.

Попытка дать такое определение была предпринята еще в 1954 г. [12, с. 15]. Позднее в учебнике для студентов экономичес­ких специальностей «Экономический анализ хозяйственной дея­тельности предприятий и объединений» было сформулировано следующее определение метода анализа: «Метод анализа — это способ системного комплексного изучения, измерения и обоб­щения влияния отдельных факторов на выполнение хозяйствен­ных планов и на динамику хозяйственного развития, осущес­твляемый путем обработки специальными приемами показате­лей плана, учета, отчетности и других источников информации» [102, с. 21].

Положительными сторонами этого определения являются его обобщающий характер, акцент на системный комплексный под­ход к изучению, измерению и обобщению данных о предмете анализа. В то же время серьезным недостатком этого определе­ния является его однобокость: речь идет не об изучении деятель­ности хозяйствующего субъекта и ее результатов, а только о фак­торах, на них влияющих. Поэтому такое определение недостаточ­но точно.

Более точно под методом экономического анализа нужно понимать диалектический способ подхода к изучению хозяй­ственных процессов в их становлении и развитии, характерными особенностями которого являются: использование системы показателей, всесторонне характеризующих хозяйственную дея­тельность, изучение причин изменения этих показателей, выяв­ление и измерение взаимосвязи между ними в целях повышения социально-экономической эффективности.

Достоинством такого определения метода анализа является то, что в нем подчеркивается значение разработки и использова­ния системы показателей как наиболее характерная особенность метода анализа. Это привлекло внимание широкого круга специ­алистов к проблемам совершенствования системы показателей для оценки эффективности деятельности анализируемого объек­та, для измерения степени использования экономического потенциала и выявления резервов повышения эффективности хозяйствования.

В то же время в современных условиях необходимо более чет­ко подчеркнуть системность и комплексность анализа. Систем­ный комплексный подход учитывает целостность деятельности хозяйствующего субъекта, взаимосвязь и взаимодействие отдель­ных ее сторон и их противоречивое влияние на конечные резуль­таты этой деятельности.

Таким образом, метод анализа — это системный комплексный подход к изучению результатов деятельности хозяйствующего субъекта, выявлению и измерению противоречивого влияния на них отдельных факторов, обобщению материалов анализа в виде выво - дов и рекомендаций на основе обработки специальными приемами всей имеющейся информации орезультатахэтой деятельности.

Свойственный методу анализа системный подход заключается в том, что изучение любой составляющей предмета проводится с позиций ее влияния на состояние хозяйствующего субъекта и ре­зультаты его деятельности в целом. При этом оценка деятельнос­ти этой составляющей зависит не столько от степени ее прибли­жения к локальной цели, сколько от ее влияния на достижение конечных целей экономической системы, частью которой она является.

В методе анализа системный подход сочетается с комплекс­ным. Комплексность исследования предполагает рассмотрение итогов деятельности объекта как результата взаимодействия всех сторон этой деятельности и всех влияющих на них факторов.

В процессе анализа все стороны деятельности, все происходя­щие под ее влиянием процессы и факторы, их обусловливающие, рассматриваются в их реальном переплетении и противоречивом разнонаправленном взаимодействии. Для удобства исследования искусственно выделяются отдельные процессы и рассматривает­ся влияние на них разных факторов с тем, чтобы в конце иссле­дования раскрыть их взаимосвязь и влияние на конечные резуль­таты деятельности.

Необходимо подчеркнуть переход в процессе анализа от об­щего ознакомления с предметом к выявлению и измерению про­тиворечивого влияния отдельных факторов на конечные резуль­таты их взаимодействия и к обобщению материалов анализа в виде конечных выводов и рекомендаций; использование в ана­лизе всей имеющейся информации о результатах деятельности хозяйствующего субъекта после ее обработки специальными приемами.

Поскольку анализ представляет собой расчленение, детализа­цию изучаемых явлений и процессов с целью раскрытия их сущ­ности, проникновение в природу изучаемого объекта, методы экономического анализа становятся центральным звеном всего аналитического процесса.

Любой метод — это совокупность определенных логических операций и количественных вычислений, позволяющих полу­чить новые знания об изучаемом объекте, в частности выявление причинно-следственных связей между процессами и явлениями; определение силы влияния различных групп факторов на изуча­емый объект и воспроизведение механизма формирования изуча­емого процесса или объекта. Именно последняя стадия, связан­ная с синтезом изученных процессов, позволяет обеспечить прогностическую направленность экономического анализа, по­вернув его от объяснения и осмысления происшедшего к регули­рованию будущего, т.е. к управлению.

Как и в любой науке, методы экономического анализа можно разделить на общенаучные и конкретнонаучные. К первым отно­сятся методы, свойственные всем наукам. Они связаны с наблю­дением, сравнением, детализацией, абстрагированием, модели­рованием, экспериментом. Анализ и синтез также относятся к общенаучным методам. Именно поэтому анализ является основ­ным методом познания в химии, физике, медицине, биологии и многих других науках. Применение общенаучных методов к лю­бой конкретной науке зависит от специфики изучаемого объекта. Так, химический анализ существенно отличен от анализа техни­ческого, а технический от экономического. Причем последний в наибольшей мере связан с абстрагированием, так как существен - ное влияние на результат оказывают не только объективные усло­вия (изменения материально-вещественных элементов произво­дства), но и субъективные факторы, связанные с поведением че­ловека, занятого в управлении производством и собственно в производственном процессе.

Вместе с тем возможность использования общенаучных ме­тодов зависит от общего уровня развития изучаемого объекта, управления изучаемыми процессами и находящихся в распоря­жении исследователя технических средств. Так, например, ре­альное использование моделирования в процессе экономичес­ких исследований и, в частности, экономического анализа стало возможным лишь при разработке методологии экономико-мате­матических методов и широком, применении электронно-вы­числительной техники. На конкретных субъектах хозяйствова­ния экономико-математическое моделирование стало широко использоваться, когда ЭВМ из инструмента высших уровней уп­равления превратилось в орудие труда для любого специалиста и менеджера на предприятиях. Широкое использование сравне­ния как общенаучного метода познания прямо зависит от орга­низации информационного обеспечения. Так, в первый период экономических реформ в России информационной базе управ­ления экономикой был нанесен серьезный урон из-за потери от­раслевого и регионального управления. В результате субъект хо­зяйствования не имел необходимых данных о масштабах спроса по определенным видам продукции, регионам, финансовому состоянию предприятий, что не давало возможности оценить конкурентоспособность принимаемых решений при бизнес- планировании, трудно было получить необходимую научно-тех­ническую информацию, что приводило к неоправданному дуб­лированию исследовательских работ и замедляло темпы обнов­ления производства.

Особое внимание следует обратить на метод экспериментиро­вания. Эксперимент в технических науках — давно признанный и реально применяемый метод исследования. В экономических на­уках эксперимент всегда связан с деятельностью конкретных лю­дей. Поэтому его проводить существенно труднее, и, кроме того, выводы, которые можно сделать из эксперимента, должны быть тщательно взвешены с учетом влияния субъективного (челове­ческого) фактора.

Конкретнонаучные методы формируются в рамках отдельных наук и являются детализацией и конкретизацией общенаучных методов познания.

Проведение аналитических расчетов связано с целенаправ­ленным выбором совокупности методов и приемов, адекватных цели анализа и особенностям анализируемой ситуации. При вы­боре методов необходимо обеспечить функциональную полноту анализа при ограничении затрат времени и средств на его прове­дение.

На выбор методов оказывают влияния следующие факторы:

цель и глубина анализа;

существо проблемы, подлежащей решению;

особенности объекта анализа:

динамические характеристики объекта анализа,

вид и характер информации, доступной аналитикам;

требования к результатам анализа;

технические возможности выполнения расчетов;

квалификация аналитиков.

Для решения конкретных задач применяются в некотором сочетании и интерпретации расчетные и эвристические методы. Начальной стадией проведения ретроспективного анализа чаще всего является упорядочение тех или иных исходных данных с ис­пользованием таких методов, как группировка, агрегирование, детализация, балансирование, выявление «узких мест и ведущих звеньев» в изучаемом объекте. На следующей стадии анализа при­бегают к одному из методов сравнения: структурному, временно­му, динамическому, пространственному, базисному, рейтинговому или их сочетанию. Для выявления детерминированных связей в анализируемых явлениях и процессах применяют метод элимини­рования, проводимый обычно в технике ценных подстановок, аб­солютных или относительных разниц и другие приемы. Стохасти­ческое моделирование с целью выявления влияния факторов на результатный показатель осуществляется с использованием таких методов экономико-математического моделирования, как корре­ляция, регрессия, дисперсия и прочие приемы.

Для прогнозного анализа, составляющего основу стратегичес­ких решений, возможно применение методов оценки альтернатив (целевой, балльный, экспертный, ранжирования, парного срав­нения, типологии и пр.). К наиболее действенным методам пред­шествующего анализа, совмещающим поиск и оценку вариантов решений, на наш взгляд, следует отнести эвристические методы (мозгового штурма, коллективного блокнота, деловых игр, метод социологического тестирования анализа и контроля и др.).

Для облегчения задачи выбора методов можно использовать их классификацию. Во-первых, все аналитические методы мож­но разделить на две группы: расчетные и эвристические. Расчет­ные методы, использующие строгие правила логики, предназ­начены для получения числовых значений и опираются на экономико-математическое моделирование и вычислительные операции, производимые над экономическими показателями. Среди них выделяются методы сравнения, упорядочения и моде­лирования Эвристические методы анализа представляют особые приемы сбора и обработки информации, опирающиеся на логи­ческое обоснование и профессиональное суждение группы спе­циалистов.

Большая часть перечисленных расчетных методов входит в традиционный инструментарий технико-экономического анали­за, детально демонстрируется на примере решения конкретных задач. Расчетные методы хорошо разработаны, вычисления в со­ответствии с ними включены в современное программное обес­печение.

Как было отмечено, состав конкретнонаучных методов зави­сит прежде всего от объекта исследования. Поскольку предметом экономического анализа является деятельность субъектов хозяй­ствования разных форм собственности, структур и профилей, то конкретнонаучный метод экономического анализа должен охва­тить весь воспроизводственный процесс в рамках субъекта хозяй­ствования, начиная с целеполагания — выбора видов бизнеса, предназначения объекта, видов деятельности — до обслуживания потребителей при использовании продукции (работ, услуг). Та­ким образом, объектом анализа хозяйственной деятельности в современных условиях становится:

процесс бизнес-планирования, когда выбирается направле­ние бизнеса, оценивается его рациональность, условия и необхо­димые вложения для его организации, прогнозируются финансо­вые результаты бизнеса; для этой цели развиваются методы и приемы ретроспективного анализа как важнейшей составляю­щей процесса целеполагания;

инвестиционные процессы, связанные с разработкой и реа­лизацией проектов по освоению новых видов продукции (работ, услуг), обоснованию новой техники, технологии и методов орга­низации производственного процесса, использование новых ма­териально-технических ресурсов. Для этой цели формируются специальные приемы и методы инвестиционного анализа;

процесс подготовки производства, реализации продукции (работ, услуг). Для этой цели используют специальные приемы и методы оперативного анализа и ретроспективного анализа ре­зультатов хозяйственной деятельности;

финансовая деятельность организации, связанная с долгос­рочными финансовыми вложениями (паи, долги, акции) в другие организации, что вызывает определенные структурные измене­ния в производстве, формирует эффективные устойчивые дело­вые связи, а также позволяет сохранить от инфляции временно свободные денежные средства (депозиты, займы, вложения в краткосрочные финансовые операции с ценными бумагами). Это направление анализа только формируется;

внешние связи организации, в частности маркетинговый ана­лиз, когда основное внимание уделяется анализу спроса на про­дукцию (услуги, работы) организации, основных секторов и сег­ментов рынка, уровню конкурентоспособности отдельных видов продукции (работ, услуг). Это новое направление маркетингово­го анализа, которое каждый субъект хозяйствования должен раз­вивать как в отношении своего готового продукта (работ, услуг), так и в отношении используемых средств производства.

Таким образом, в условиях рыночной экономики, когда рас­ширяется хозяйственная самостоятельность организаций, меня­ются и границы анализа хозяйственной деятельности, охватывая не только внутрипроизводственные процессы, но и внешние свя­зи организации.

Методы анализа формируются под воздействием целей и за­дач экономического анализа. В этой связи методы анализа долж­ны обеспечить проведение всех этапов исследования:

наблюдение за формированием, изменением и развитием субъекта хозяйствования на всех этапах его жизненного цикла; на этой стадии важно определить основные характеристики эконо­мического явления или процесса, методы их измерения и оцен­ки, формирование основных и производных, абсолютных и отно­сительных показателей; следовательно, на этой стадии формиру­ется информационная база анализа;

систематизацию, группировку и сравнение изучаемых явле­ний и процессов с целью выделения однородных, взаимосвязан­ных и взаимоисключающих процессов и явлений (распознавание образа);

детализацию изучаемых процессов и явлений (собственно процесс расчленения), позволяющую выявить основные факто­ры и условия, в которых сложились наблюдаемые и изучаемые объекты, тенденции их изменения и сила влияния на изучаемый объект;

описание механизма формирования изучаемых объектов, опираясь на которое можно сопоставить альтернативные подхо­ды к реализации целей и задач, поставленных организацией, т.е. принимать управленческие решения.

На каждой стадии анализа используются специфические ме­тоды исследования, но они тесно связаны между собой, имеют определенную последовательность. В этом проявляется систем­ность экономического анализа. На разных стадиях анализа мето­ды и приемы используются в разном сочетании и с различной степенью интенсивности, формируется научный аппарат эконо­мического анализа.

Для конкретных методик анализа применительно к субъектам хозяйствования определенного класса создаются специальные (частные) методики, в которых выявляется цель анализа, состав факторов и условий формирования информационной базы, ме­тоды и приемы анализа.

Оперативный анализ наиболее тесно связан с регулировани­ем и координацией деятельности субъекта хозяйствования и его подразделений. Своевременное выявление отклонений на любой стадии и в любом звене организации, выяснение их причин и ло­кализация отрицательных (нежелательных) отклонений либо закрепление (распространение) желательных отклонений — ос­новные задачи оперативного анализа. Для локализации или зак­репления отклонений руководитель выбирает оценку предлагае­мых аналитиком вариантов изменений в производстве (измене­ние состава ресурсов, распределение работ, последовательности их выполнения, норм расхода, методов работы и технологии и т. п.). Оперативный анализ — это активная часть и база оператив­ного управления. Используя современные методы наблюдения и обработки информации, оперативный анализ и управление ве­дется в реальном масштабе времени, т.е. непрерывно, что позво­ляет минимизировать потери в результате отрицательных откло­нений и ускорить распространение по всему производству новых прогрессивных тенденций.

Реформирование бухгалтерского учета и его гармонизация с Международными стандартами финансовой отчетности значи­тельно повысили роль таких методов и приемов анализа, которые связаны с оценкой капитала, дохода, риска и др. В этой связи весьма важно правильное понимание составляющих дохода и по­нимание бухгалтерской и экономической прибыли.

Доход любого субъекта хозяйствования состоит из текущего дохода, который он получает в форме дивидендов на паи, доли, акции и процентов, получаемых на банковские и облигационные вклады, выданные займы; прибыли в результате текущей произ­водственной деятельности. Первые два вида текущего дохода яв­ляются результатом финансовой деятельности. Прибыль, полу­ченная от производственной деятельности, делится на часть, ко­торая уходит из производства (выплаты дивидендов, затраты на развитие социальной сферы, премирование работников), и ту, которая направляется на развитие производства, т.е. увеличивает (приращивает) первоначальный капитал. Собственник вклада- учредитель заинтересован как в получении текущего дохода, так и в приросте капитала. Принимая решение о распределении при­были, учредители отдают предпочтение текущему доходу либо приросту капитала.

В экономическом анализе широко используют оценку доход­ности капитала в период владения активом — важную харак­теристику финансового анализа. Наиболее привычным является годовая оценка доходности капитала. В то же время при оценке эффективности управления капиталом период оценки может быть более длительным и определяться жизненным циклом биз­нес-процесса или субъекта хозяйствования.

где Д, — доходность капитала;

ТД — текущий доход за определенный период;

ОК — прирост капитала за определенный период;

Кпе1, — первоначальный капитал.

С учетом уровня доходности определяется наращивание и проводится дисконтирование капитала. Эти операции базируют­ся на концепции неравноценности денежных средств, относя­щихся к разному периоду времени, на основе сложных процен­тов. Отсюда наращивание — процесс увеличения первоначальной суммы капитала за счет процентов; дисконтирование — нахожде­ние величины денежных средств в определенный момент време­ни по ее известному или предполагаемому значению в будущем на основе заданной, часто нормативной, процентной ставки.

При анализе денежных потоков используются понятия «теку­щая будущая стоимость денежных потоков», «величина опреде­ленного платежа», «норма доходности» (процентная ставка), «срок проведения операций» (измеряется в годах). При анализе денежных потоков большое значение имеет периодичность пла­тежей и возможность их синхронизации с денежными поступле­ниями. Поток устойчивых платежей, которые ведутся через рав­ные временные интервалы, называют финансовой рентой (анну­итет). Эти виды платежей в большей мере управляемы. Однако для хозяйственной деятельности более характерны платежи с произвольными интервалами, управление которыми в современ­ных условиях является основной задачей финансового менедж­мента.

Для инвестиционного и финансового анализа принципиален учет фактора времени, который базируется на оценке денежных средств. Расчет срока окупаемости и учетной (нормативной) нор­мы прибыли — наиболее распространенные методы анализа дол­госрочных финансовых операций, связанных с инвестициями.

Так, срок окупаемости можно рассчитать по формуле

где Тж — срок окупаемости;

П — прибыль, полученная в течение года (квартала, месяца);

К - инвестиции, необходимые для реализации проекта.

Следовательно, срок окупаемости определяет период, когда получение текущего дохода от реализации проекта окупает ин­вестиции.

Учет нормы рентабельности характеризует размер прибыли, получаемый на единицу вложений (инвестиций). Эти величины

где Ер — коэффициент эффективности капитальных вложений (норма рен­табельности).

Важное место в методах экономического анализа занимает экономическая диагностика, которая позволяет:

оценить уровни использования производственного потенци­ала организации, выявить возможности роста и повышения эф­фективности производства в сложившейся ситуации;

выявить комплектность и непропорциональность в производ­ственном потенциале, т.е. некомплектность основных факторов производства (недостаток трудовых и материально-технических ресурсов, которые могут быть пополнены достаточно быстро; не­достаток основных фондов, что требует, во-первых, больших еди­новременных затрат и, во-вторых, часто длительного времени для реализации намеченных планов) и непропорциональность мощностей разных переделов, что предполагает либо дополни­тельные капитальные вложения, либо привлечение дополнитель­ных партнеров по кооперации;

оценить финансовые возможности для развития производ­ства (возможность увеличения оборотных средств и капитальных вложений), в том числе за счет собственных источников или привлечения заемных средств;

сравнить варианты решения основных задач, стоящих перед организацией, — рост производства или реструктуризация, мето­ды повышения эффективности, в том числе за счет снижения затрат, модернизации и обновления продукции (работ, услуг);

выявить социально-экономические последствия реализации выбранного варианта развития, включая сроки его выполнения и эффективности;

оценить устойчивость динамики развития и периоды обнов­ления производства (прогнозирование жизнедеятельного цикла продукции, процессов, бизнеса).

Для экономической диагностики широко применяется эко­номико-математическое моделирование, в том числе математи-

ко-статистические модели, матричные методы, а также все раз­нообразие эвристических методов анализа.

Особое место в методах экономического анализа занимают методы функционально-стоимостного анализа. Этот метод чаще всего связывают с инженерным анализом, т.е. с анализом научно­исследовательских и конструкторских разработок. Как показыва­ет опыт, основные положения функционально-стоимостного анализа (ФСА) много шире. Его принципиальные отличия связа­ны со следующим.

1. ФСА всегда ориентируется на соотношение производства и потребления, предложения и спроса, т.е. направлен на гармони­зацию интересов потребителя и производителя. Поэтому в усло­виях рыночной экономики и расширяющихся границ маркетин­гового анализа роль ФСА как метода анализа возрастает.

2. ФСА ориентируется на динамику объекта анализа, т.е. из­менение его качественных параметров. Это означает, что то, что считается неоправданной затратой в одном случае, необходимо в другом, что неправомерно в один период развития, то необходи­мо на другом. Это связано с оценкой затрат, изменением надеж­ности и долговечности продукта, длительности производствен­ного и коммерческого цикла, партнера и т.п. Поэтому ФСА не­посредственно связан с перспективным предшествующим анали­зом и ориентирован на жизненный цикл организации, процесса, изделия.

3. ФСА направлен не на простую экономию затрат, а на их со­измерение с эффектом, который они обеспечивают, например выявить, на сколько дополнительные затраты позволяют обеспе­чить улучшение качества продукции и покрываются ростом цен на продукцию (работы, услуги) нового качества. Как увеличение затрат на рекламу сказывается на росте объема продаж и т.п. Именно таким образом определяется оценка оправданности лю­бых изменений — соотношением эффекта и затрат.

4. ФСА предлагает разделение функций любого изделия, про­цесса, затрат на основные, дополнительные и ненужные (кото­рые иногда могут быть даже вредными). Поскольку в любом слу­чае для реализации любой работы или создания качеств необхо­димы определенные затраты, то выявление ненужных (или неоп­равданных для конкретной ситуации) затрат означает выявление потерь. Затраты на дополнительные функции оправданы, если у определенной категории объектов есть на него реальный спрос (излишняя надежность, срок службы и др.). Основные функции являются базовыми, их оценка ведется по принципу «эффект — затраты».

5. Превентивность ФСА и его приоритет перед другими вида­ми анализа связаны с тем, что он позволяет обосновать главные направления («ведущее звено») анализа и места их проведения (подразделения предприятия).

Полное содержание и порядок использования ФСА даны в гл. 7.

Анализ начинается с предварительного изучения предмета, как бы составления его экономической модели. Цель этого этапа познания — установить внутренние и внешние связи системы, определить характер осуществляемых ею процессов и их причин­ную зависимость от разных факторов.

На следующих этапах качественного анализа происходит пос­тепенное углубление в сущность предмета, все возрастающая де­тализация факторов. Такая детализация теоретически не имеет границ: ведь первичных, неразложимых факторов, т.е. таких, ко­торые в свою очередь не могли бы быть представлены как произ­водные от других факторов, в действительности не существует. Практические задачи анализа в каждом конкретном случае дик­туют необходимость ограничения определенными пределами де­тализации на основе предварительно проведенной группировки взаимодействующих факторов, которые условно считаются далее неразложимыми.

Однако нельзя ограничиться одним описанием деятельности и влияющих на нее факторов, а надо установить направленность действия и относительную силу влияния каждой группы факто­ров. На этой ступени познание уже сопровождается измерением, которое позволяет количественно определить воздействие от­дельных факторов (групп факторов) на динамику развития, выя­вить результаты выполнения бизнес-плана и эффективность ра­боты, измерить их относительное влияние, сосредоточить внима­ние на основных и решающих факторах.

Совершенствование научного аппарата, с помощью которого реализуется метод анализа, за последние годы шло преимущест­венно по пути использования достижений математики для боль­шей точности измерения, но это — не главное в методе анализа. Самой сложной и ответственной ступенью аналитического ис­следования является научно обоснованная группировка факто­

ров, без которой нельзя создать модель, адекватную реальной действительности. Ценность же измерения определяется тем, что сочетание качественной и количественной характеристик объек­та анализа способствует более четкому представлению о деятель­ности и ее конечных результатах.

Обобщение результатов анализа — завершающая стадия изу­чения — включает выводы, содержащие оценку этой деятельнос­ти, сводку резервов и рекомендаций по их использованию. При обобщении раскрывается связь между итогами деятельности отдельных участков и исполнителей и определяется степень их влияния на конечные результаты по анализируемому объекту в целом, изыскиваются возможности усиления действия положи­тельных факторов и устранения или хотя бы ослабления отрица­тельных.

4.2.