§ 3. Структура современной кредитно-денежной системы

В современной кредитной системе выделяются три основных звена: Центральный банк; коммерческие банки; специализированные кредит­но-финансовые институты.

Главенствующее положение в кредитно-денежной системе занимает Центральный банк, который называют «банком банков». В разных странах Центральные банки исторически выделились из массы коммер­ческих банков, как главные эмиссионные центры, т. е. государство пре­доставило им исключительное право эмиссии банкнот. Некоторые из Центральных банков были сразу учреждены как государственные инсти­туты (Немецкий федеральный банк. Резервный банк Австралии), другие были национализированы после Второй мировой войны (Банк Франции, Банк Англии, Банк Японии, Банк Канады, Банк Нидерландов). Некоторые Центральные банки до сих пор существуют на основе смешанной государ­ственно-частной собственности (например, Федеральная резервная сис­тема США, возникшая в 1913 г.). Центральный банк России был создан в 1991 г. и действует в соответствии с Законом о Центральном банке.

Центральные банки выполняют ряд важных функций, среди которых следует выделить:

- эмиссию банкнот;

- хранение государственных золото-валютных резервов;

- хранение резервного фонда других кредитных учреждений;

- денежно-кредитное регулирование экономики;

- поддержание обменного курса национальной валюты;

- кредитование коммерческих банков и осуществление кассового об­служивания государственных учреждений;

- проведение расчетов и переводных операций;

- контроль за деятельностью кредитных учреждений.

Коммерческие банки представляют собой главные «нервные» цен­тры кредитно-денежной системы. Современный коммерческий банк яв­ляется кредитно-финансовым учреждением универсального характера. На ранних этапах развития банковского дела коммерческие банки обслу­живали преимущественно торговлю, кредитовали транспортировку, хра­нение и другие операции, связанные с товарным обменом. В настоящее время коммерческие банки способны предложить своим клиентам до 200 видов разнообразных банковских услуг. Конституирующие операции коммерческих банков подразделяются на пассивные (прием депозитов, ъ е. привлечение средств клиентов) и активные (выдача кредитов, т. е. размещение средств). Прибыль банков формируется как разница меж­ду суммой процентов, получаемых ими по выданным кредитам, и сум­мой процентов, уплачиваемых ими по депозитам.

Кроме того, коммерческие банки осуществляют денежные платежи ■1 й расчеты, могут заниматься посредническими операциями (по поруче- 1 нию клиента на комиссионной основе), к которым относятся, например, ^ обязательства по торговым сделкам или предоставление финансовых 1 гарантий. Банки также осуществляют доверительные операции (т. е.

) банки принимают на себя функции доверенного лица и выполняют в ^ этом качестве операции по управлению имуществом, ценными бумага- !' ми клиентов). В последние десятилетия важной тенденцией в развитых .1 странах стало дерегулирование финансовых рынков, выразившееся в смягчении или полной отмене ограничений и запретов в области финан- У Совой деятельности. В частности, были отменены ограничения на терри- ,/'■ Ториальную экспансию банков, на предельный уровень ставок и тарифов Но различным операциям, появилась возможность использования новых 4 финансовых инструментов и новых видов обслуживания. Все это при-

V Ьёло к резкому усилению конкуренции в банковском секторе экономики.

V Особое место в современной рыночной экономике занимают специ- «визированные кредитно-финансовые институты, такие, как пенси- бнные фонды, страховые компании, взаимные фонды, инвестиционные

*;■ банки, ипотечные банки, ссудно-сберегательные ассоциации и т. п. Аккумулируя громадные денежные ресурсы, эти институты активно уча­ствуют в процессах накопления и эффективного размещения капитала. Суммарные активы всех этих специализированных кредитно-финансо-

вых учреждений США почти вдвое превышают активы коммерческих банков.

Таким образом, ведущую роль в кредитной системе занимает Цент­ральный банк, который относительно независим, но согласует с прави­тельством проводимую кредитно-денежную политику, является монопо­листом в вопросах эмиссии денег и регулирует деятельность как ком­мерческих банков, так и специализированных кредитно-финансовых ин­ститутов.