§ 4. Коммерческий банк и его операции

Необходимо перечислить некоторые важные принципы де­ятельности коммерческого банка, которые определяют его спе­цифику.

Принцип самоокупаемости и прибыльности, как уже было отмечено, определяет существо деятельности банка как агента рыночных отношений. Это понятно: банк как коммерческое предприятие должен быть самоокупаем и приносить некоторый доход.

Принцип партнерства и забота о клиенте характеризует банк несколько иначе, уже не как коммерческое предприятие. Банк сотрудничает с себе подобными. Он должен уважать сво­их партнеров, те «правила игры», которые действуют в банков­ской системе. Для каждого банка успех его работы обеспечива­ет взаимодействие с клиентами. Поэтому так важна забота о клиенте, уважительное к нему отношение, ибо клиент для бан­ка - это капитальная база деятельности.

Принцип взаимного сотрудничества и уважения общих пра­вил очень важен в том смысле, что банки обеспечивают свой коммерческий успех только при соблюдении общих правил, действующих в банковской системе. Ведь, если один банк бу­дет «расталкивать локтями» другие банки, то такое поведе­ние приведет к краху как данный банк, так и всю банковс­кую систему.

Банк следует рассматривать с точки зрения микроэкономи­ки как рыночного агента, действующего, прежде всего, с точки зрения своих интересов. С макроэкономической точки зрения банк - это частица общественного механизма распределения де­нежных средств, которая должна действовать в четком взаимо­действии с другими банками, подчиняясь единым правилам и требованиям.

Поэтому достижение необходимого уровня рентабельности должно сочетаться с требованиями поддержания ликвидности и платежеспособности. Банк, предоставляющий слишком мно­го ссуд, например, может оказаться неплатежеспособным. Лик­видность данного банка оказывается под угрозой. С точки зре­ния поддержания определенного уровня ликвидности банка, важно также при выдаче ссуд с высоким уровнем риска од­новременно увеличивать долю собственных средств в общем объеме ресурсов и т.п.

Логично предположить, что банки не могут отдавать взай­мы все имеющиеся у них деньги вкладчиков, поскольку после­дние имеют право отозвать свои деньги в любой момент. Одна­ко банковский опыт показывает, что банки не только могут предоставить в кредит почти все средства на депозитах, но и удовлетворить требования своих вкладчиков. Тем не менее, для обеспечения собственной безопасности банки должны оставить определенную фиксированную часть средств «незадействован- ной». Отношение между размером обязательных резервов, ко­торые должны иметь коммерческие банки, и обязательствами по вкладам называется «нормой обязательных резервов». Эта норма устанавливается Центральным банком страны.

Обязательные резервы коммерческого банка

Норма банковского резерва =

Обязательства коммерческого банка по депозитам до востребования

В условиях рынка коммерческий банк является не только одним из видов коммерческих предприятий, но и выполняет важную роль финансового посредника в следующих областях:

- в области перераспределения временно свободных денеж­ных средств юридических и физических лиц на основе срочно­сти, платности и возвратности;

- при осуществлении платежей между хозяйствующими субъектами, когда особенно важна ответственность банков за своевременное и полное выполнение платежных поручений сво­их клиентов;

- при совершении операций с ценными бумагами, когда банк выступает в качестве инвестиционного брокера, инвестиционно­го консультанта, инвестиционной компании или фонда.

• Операции банка

Классическими операциями для банка являются: осуществ­ление денежных расчетов, пассивные и активные операции.

Денежные расчеты в рамках национальной экономики мо­гут иметь наличную и безналичную форму.

При безналичной форме расчетов проводятся записи по сче­там в банках, когда деньги списываются со счета плательщика и зачисляются на счет получателя. Естественно, что широкому распространению такой формы денежных расчетов может спо­собствовать только разветвленная сеть банков. Государство обычно заинтересовано в организации и развитии безналичной формы расчетов, поскольку последняя приводит к существен­ной экономии издержек обращения и облегчает изучение и ре­гулирование макроэкономических процессов.

Безналичные расчеты осуществляются по банковским сче­там, которые открываются клиентам для хранения и перевода средств после представления соответствующих документов. Банковские счета могут быть следующих видов: расчетные сче­та (расчетные субсчета), текущие, депозитные, валютные.

Расчетные счета открываются всеми фирмами, независимо от формы организационно-правовой деятельности, действую­щими на принципах коммерческого расчета и имеющими ста­тус юридического лица.

Текущие счета открываются обычно организациям и учреж­дениям, не занимающимся коммерческой деятельностью, либо нехозрасчетным подразделениям фирмы.

Депозитные счета открываются для хранения в течение оп­ределенного времени части средств предприятия.

Валютные счета служат базой для проведения безналичных расчетов в различной форме с инвалютой.

Традиционно банк рассматривается как учреждение, кото­рое принимает вклады и выдает ссуды. Эти операции относят­ся либо к пассивным, либо к активным.

Пассивные операции банка — это операции по мобилиза­ции средств. Средства, полученные в результате пассивных операций, являются основой дальнейшей банковской деятель­ности.

Активные операции банков — это операции по размещению средств, представленных клиентам в кредит.

Результатом проведения пассивных операций банка явля­ется формирование банковских ресурсов, которые отражаются в пассиве баланса банка.

Вклады клиентов или депозиты могут быть: бессрочные (до востребования), срочные (обязательства, имеющие определен­ный срок), условные (средства могут быть изъяты при наступ­лении заранее оговоренных условий).

Средства, хранящиеся на счетах до востребования, предназ­начаются для осуществления текущих платежей. По этим сче­там банки выплачивают крайне низкие проценты или не вып­лачивают проценты вообще. Это связано с тем, что депозиты до востребования практически не оставляют банкам возможности рефинансирования средств и использования их в течение дли­тельного времени, а также с тем, что банки берут на себя рабо­ту по ведению расчетно-кассового обслуживания клиентов.

Другой вид депозита — срочные вклады, т.е. привлекаемые банком на определенный срок. По этим вкладам выплачивают­ся более высокие проценты, зависящие от срока вклада, посколь­ку банки могут более длительное время распоряжаться средства­ми вкладчика и имеют возможность реинвестировать их. Чаще всего на срочные вклады помещаются средства целевого назна­чения, например суммы, предназначенные для покупки обору­дования через шесть месяцев.

Промежуточное положение между срочными и бессрочны­ми депозитами занимает сберегательный вклад, открываемый с целью накопления или сохранения денежных сбережений (обычно это операции с населением).

Разновидностью срочных вкладов являются депозитные и сберегательные сертификаты. Под «сертификатом» понимает­ся письменное свидетельство банка-эмитента (банка, выпустив­шего этот сертификат) о вкладе денежных средств. Сертифи­кат удостоверяет право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении определенного срока суммы вклада с процентами. Депозитный сертификат выдается только юриди­ческим лицам, сберегательный - только физическим, прожи­вающим на территории России.

К пассивным операциям коммерческого банка относятся кредиты, полученные от других банков, за счет которых обра­зуются заемные кредитные ресурсы коммерческого банка. Объектами межбанковского кредита (МБК) являются свобод­ные кредитные ресурсы устойчивых в финансовом отношении банков. Чтобы эти ресурсы приносили доход, банки размеща­ют их в других банках-заемщиках. Сроки возвращения кредит­ных ресурсов колеблются от одного месяца до нескольких лет.

Источником кредитных ресурсов коммерческого банка мо­гут быть и кредиты Центрального банка как кредитора «в пос­ледней инстанции». Центральный банк может проводить по отношению к коммерческим банкам либо политику кредитной экспансии (направленную на расширение кредитных вложе­ний), либо политику кредитной рестрикции (направленную на сокращение кредитных вложений).

Пассивные операции коммерческих банков связаны с фор­мированием и развитием собственного капитала банка. К соб­ственным средствам банков относятся уставный фонд, резерв­ный фонд, другие фонды, образуемые за счет отчислений от прибыли банка, страховые резервы, а также не распределен­ная в течение года прибыль.

Банковские активы состоят из капитальных и текущих ста­тей. Капитальные статьи активов — это земля, здания, принад­лежащие банку; текущие — денежная наличность банков, уч­тенные векселя и другие краткосрочные обязательства, ссуды и инвестиции.

До 80% банковских активов приходится на учетно-ссудные или активные кредитные операции и операции с ценными бу­магами.

Ссудные операции — кредитование предприятий и населе­ния - относятся к традиционным видам банковских услуг. Не случайно банк называют «кредитным предприятием». Наи­большая часть активов банков по-прежнему помещена в кре­дитные операции.

Классификация банковских кредитов осуществляется по нескольким критериям: в зависимости от получателя, целей, сроков, обеспеченности и т. д.

Ссудные операции являются наиболее доходной статьей банковского бизнеса, но в каждой кредитной сделке для кре­дитора присутствует элемент риска: возможность невозврата ссуды, неуплаты процентов, нарушение сроков возврата кре­дита.

Наличие такого риска, его зависимость от различных фак­торов, связанных с деятельностью заемщика, предполагает осу­ществление банком обоснованной оценки кредитоспособности заемщика.

Традиционное представление о банке сводится к тому, что банк рассматривается как кредитный и расчетно-кассовый ин­ститут. Выполняя эти традиционные функции, банковская си­стема опосредует процесс создания денег, эмитируя в процессе своей деятельности платежные средства.

Рассмотрим более подробно этот процесс, предполагая, что коммерческий банк получил депозиты путем вложения в него наличных денег. Именно такой вид вклада способствует уве­

личению совокупных резервов и общего количества депозитов всей банковской системы.

Предположим, что одна из фирм продала свои товары правительству, получив в оплату за них 100 ден. единиц. Фир­ма положила эти 100 ден. единиц в банк «А». Тогда при норме обязательного банковского резерва, например, в 20% банк мо­жет выдать ссуду другой фирме в размере избыточного резерва (избыточные резервы равны фактическим резервам минус обя­зательные резервы), т. е. на 80 ден. единиц. Одновременно с выдачей ссуды происходит образование нового депозита в бан­ке, обслуживающем заемщика, и, соответственно, в рамках всей банковской системы. При этом количество денег в обра­щении увеличилось на 80 ден. единиц. Заемщик, получив 80 ден. единиц, покупает необходимые товары у третьей фир­мы, которая кладет эти деньги на депозит в обслуживающем ее банке. Последний при норме обязательного резерва в 20% предоставит кредит четвертой фирме в размере избыточного резерва, т. е. в 64 ден. единицы (80 — 80 • 20 : 100). При этом количество денег в обращении увеличится еще на 64 ден. еди­ницы.

Суммируя названные выше перемещения, получим:

Но процесс создания банками денег на этом не заканчива­ется. Он будет продолжаться до тех пор, пока сумма потенци­ального кредита не приблизится к нулю.

Формализация описанного выше примера выглядит следу- югцим образом: банк «А» привлек депозит в размере £>1 при нор­ме обязательного резерва г и предоставил кредит в сумме:

Появление нового депозита — В2=К1 — в банковской систе­ме предоставляет возможность выдать новый кредит на сумму:

343

к2 = Ф2-£>2т100) = : 100)-

-[(2^ -Б^г 100) - (2)х -Х>х • г : 100)] =

= 2^(1 - г : 100) -[IV (1 - г : 100) • г : 100].

Затем появляется новый депозит: £>3 = К2 и т. д.

Общая сумма кредитно-денежной эмиссии ИБ будет выг­лядеть следующим образом:

Мй = Б1 + 2^(1 - г :100) +

+ [Х>х(1 - г : 100) - ^( 1 -г ; 100) • г : 100] + .... + п раз.

Или иначе:

Ж = и1 + Бг( 1 - г : 100) +

+ Ю,(1 - г : 100)2 + £>,(1 - г : 100)3 + 21,(1 - г : 100)".

Применив формулу суммы бесконечной геометрической прогрессии при знаменателе меньше единицы, получим сумму кредитно-денежной эмиссии банковской системы, выраженную следующим образом:

Мсвои вкла­ды, а банки строго придерживаются норматива обязательного резервирования.

Следует также заметить, что банковский мультипликатор, как и любой мультипликатор в экономике, работает как на уве­личение, так и на уменьшение. Предположим, что фирма изы­мает деньги для покупки товара за границей. Изъятие 100 ден.

ед. (изъятие депозита из банковской сферы) в нашем примере приведет к обратному мультипликативному уменьшению без­наличных денежных средств, эмитированных банковской сис­темой, в размере 500 ден. единиц.

Значительная доля современных операций банка относит­ся к комиссионно-посредническим операциям, по которым бан­ки получают доход не в виде процентов, а в виде комиссион­ных платежей. Традиционное представление о банке сводится к тому, что банк рассматривается как кредитный и расчетно­кассовый институт. Однако, данное представление является сегодня крайне односторонним и не соответствует современным реалиям.

Необходимо отметить, что в деятельности многих банков доля кредитных операций является невысокой. Это объясня­ется высокими рисками, сопровождающими кредитную опера­цию в ее классическом виде. Поэтому многие банки стремятся большинство операций «вывести за баланс», чтобы они не вли­яли негативно на общие показатели банка. Гораздо проще по­лучать доходы от посреднических операций, чем рисковать капиталом банка.

Сегодня подавляющая доля предпринимателей хочет ви­деть банк не столько кредитным учреждением, сколько и ин­формационно-консультативным центром, ориентирующим клиентуру в тенденциях рыночной конъюнктуры и научно­технического прогресса, что привело к развитию довольно большого числа банковских операций, непосредственно не связанных с традиционными активными и пассивными опе­рациями. Более 200 наименований банковских операций и услуг — это реальность конца 90-х годов, будущий диапазон станет гораздо шире.

Особую группу операций составляют финансовые и бирже­вые услуги. Это управление пакетами акций, консультации, бюджетное и налоговое планирование, помощь в слиянии и т.п. Преобладающими являются так называемые «трастовые опе­рации» (операции по доверительному управлению имуществом и фондовыми ценностями). Фирма заключает с банком трасто­вое соглашение, в соответствии с которым, банк обязуется уп­равлять доверенными ему средствами разумно и с прибылью для владельцев и получает за это определенную плату. Эти опе­рации зачастую совмещаются с рядом обязательств в пользу клиента, которые берет на себя банк (например, учет дебиторс­кой задолженности, осуществление финансирования и т.п.).

ВЗГЛЯДЫ Р. ХАРРОДА, Е. ДОМАРА, Э. ХАНСЕНА,

ДЖ. ХИКСА, Р. КЛАУЕРА, А. ЭЙХНЕРА, К. МИНСКИ

Неокейнсианство (Р. Харрод, Е. Домар, Э. Хансен, Дж. Хикс) в 50­60-х гг. XX в. продолжили развитие теории государственного регулиро­вания экономики. В их исследованиях, в отличие от работ самого М. Кей­нса, рассматривалась регулирующая роль государства на развитых фазах экономического цикла: и в период кризиса, и в период подъема. Делался акцент на проблемы темпов и факторов роста, альтернативы между за­нятостью и инфляцией. Особое внимание уделяется «экономическим те­ориям роста», раскрывающим вопросы воспроизводства, а также «тео­риям динамики», специфике экономических циклов. Известна модель макроэкономического равновесия Харрода-Домара, основная идея кото­рой — равенство запланированных инвестиций и запланированных сбе­режений. В модели введен показатель акселератора, который определя­ется как прирост капитала к приросту дохода или приростная норма капиталоотдачи. Монотонный рост требует равенства запланированных инвестиций и сбережений, что, в свою очередь, предполагает полную заг­рузку производственных площадей.

Джон Р. Хикс (1904-1989) — английский экономист, представитель неоклассического синтеза. Ему принадлежат труды по вопросам микро­экономики, английской налоговой системе. В 1937 г. Д. Хикс в статье «М-р. Кейнс и «классики» разработал программу из кривых IS-LM и представил ее в качестве развития сущности неокейнсианской эконо­мической теории. Главная его работа — «Стоимость и капитал» (1939), которая является одним из важных исследований современных эконо­мистов. Английский экономист Э. Хансен развил модель макроэконо­мического равновесия К-ЬМ, добавив в нее уравнение спроса и предло­жения на рынке труда. Лауреат Нобелевской премии 1972 г.

Посткейнсианство (Р. Клауер, А. Эйхнер, К. Мински). Их работы, опубликованные в 60-80-х гг. XX в. посвящены критике традиционного кейнсианства, переосмыслению и обновлению теории Кейнса, отрицанию основных положений неоклассической школы, прежде всего теорий «пре­дельной полезности» и «предельной производительности». Основные те­зисы: уравнительное распределение дохода, ограничение рыночной кон­куренции, использование для борьбы с инфляцией денежно-кредитной, бюджетной, фискальной политики, «политики доходов».

• Проблемы современней банковской системы России

В современной банковской системе России наблюдается до­вольно сложная ситуация, вызванная как внутренними, так и внешними причинами, что обусловлено необходимостью пре­одоления последствий финансового кризиса 1998 г. Послед­ствия эти преодолеваются с большим трудом. После четырех лет борьбы за восстановление банковско-кредитной системы уровень совокупной капитализации банков еще не превзошел уровень 1997 г. Кризис сильно сократил численность банковс­кой системы. Если на 1.06.1997 г. насчитывалось около 2800 банков, то на 1.06.2002 г. - менее 1280.

К внешним причинам кризиса в банковской сфере можно отне­сти следующее нестабильное состояние экономики в целом. Внут­ренние причины — плохое управление банком, его активами и пас­сивами, рисками, недостатками в учете и отчетности, излишества некоторых банков в расходовании средств на нужды банка.

Исходными внешними факторами, обусловившими кризис банковской системы России, является неудовлетворительное состояние реального сектора экономики и государственных финансов, выразившееся в спаде производства и хроническом дефиците бюджета. Ошибки в экономической политике предоп­ределили возникновение предкризисной ситуации в банковской сфере в декабре 1997 г. Положение дел оставалось тяжелым на протяжении января-августа 1998. В августе правительство РФ не могло больше продолжать обслуживание внешнего долга и погашение внутреннего. Это привело к замораживанию вып­лат по ГКО-ОФЗ, остановке финансовых рынков, скачку валют­ного курса, что и являлось непосредственной причиной банков­ского кризиса в РФ, поскольку значительная часть банков была ориентирована на предсказуемый валютный курс и устойчивое функционирование рынка ГКО-ОФЗ.

Внешние проявления банковского кризиса выразились в следующем:

- дефицит капитала, необходимого для обеспечения доста­точного уровня ликвидности операций;

- резкое снижение платежеспособности части банков, неспо­собных их выполнять обязательства перед российскими и ино­странными партнерами;

- остановка рядом банков платежей своих клиентов, вклю­чая продажи в пользу бюджетов всех уровней и внебюджетных фондов;

- снижение доверия населения, предприятий и организа­ций, иностранных партнеров к банковской системе;

- резкое снижение уровня взаимного доверия внутри банков­ского общества и остановка межбанковского денежного рынка;

- аресты корреспондентских счетов отдельных российских банков за рубежом, в результате чего уменьшился приток экс­портной валютной выручки, снизились ликвидные активы, выраженные в иностранной валюте.

Оценку современного состояния банковской сферы можно произвести по следующим позициям:

- капитал банков;

- состояние банковских активов;

- банковский менеджмент;

- оценка ликвидности банков.

• Капитал банков

Особенностью коммерческих банков в России является низ­кий уровень капитализации. Величина активов среднего российского банка в 20 раз меньше среднего венгерского, в 30 — чешского, в 900 раз — японского.

Перед банковской системой встает очень острый вопрос, свя­занный с повышением уровня капитализации банков. ЦБ РФ поставил задачу перед основной массой банков довести вели­чину уставного капитала до 5 млн евро. Пока на этот уровень вышли немногим более 40 % российских банков.

Преобладание мелких банков может вызывать проблему ог­раниченности их операций. В странах с развитой рыночной экономикой насчитывается около 300 видов банковских опе­раций. Вместе с тем, теория и практика доказали необходи­мость разных банков, в том числе и мелких. Они необходимы малому предпринимательству, населению, особенно в неболь­ших населенных пунктах. Проводимая реструктуризация бан­ковской системы России предполагает определенный комплекс мер в этой области; применение стандартов, вытекающих из международной банковской практики.

• Активы банков

Рост активов банков замедлился после 1998 г. в связи с кра­хом фондового рынка, замедлением объемов кредитования, в том числе и отраслей реального сектора. В 2000-2001 гг. по­ложение изменилось к лучшему. Оживился фондовый рынок, возобновились операции с государственными ценными бума­гами. Несколько улучшилась общая макроэкономическая ситуация в стране, которая обусловила рост банковских инвес­тиций в реальный сектор. При этом следует отметить значитель­ный рост долгосрочного кредитования под конкретные инвести­ционные проекты. Объем долгосрочного кредитования в 2002 г. превзошел докризисный более чем на 50 %.

• Менеджмент банков

Многие проблемы банковской системы России связаны с ошибками управления. Можно выделить следующие проблемы:

- высокая зависимость ряда банков от их крупных акцио­неров, являющихся одновременно клиентами банков и участ­никами их финансово-промышленных групп;

- низкий профессиональный уровень руководящего звена ряда банков, а в отдельных случаях — личная заинтересован­ность банковских менеджеров в проведении операций, наруша­ющих экономические интересы клиентов и акционеров;

- политизированность мышления и действий высших ру­ководителей некоторых крупных банков, масштабное исполь­зование находящихся в распоряжении ресурсов для решения политических целей, выходящих за пределы собственно бан­ковского дела;

- несоответствие системы управления размерам и функци­ям банков;

- незначительная роль риск-менеджеров в цепочке приня­тия решений.

• Ликвидность банков

Обеспечение стабильности банковской системы достигается за счет повышения ликвидности и платежеспособности банков.

Ликвидность подавляющего числа банков удовлетворяла экономическим нормативам ЦБ, однако, взаимное закрытие кредитных линий банками привело к невозможности покупки ликвидности на рынке межбанковских кредитов теми кредит­ными учреждениями, у которых существовало несоответствие их активов и пассивов.

Ликвидность коммерческих банков зависит во многом от пла­тежеспособности клиентов банка, т.к. невозврат ссуды снижает пла­тежеспособность банка. А если неплатежеспособность клиентов приобретает массовый характер из-за общего кризиса неплатежей, то под угрозу ставится стабильность всей банковской системы. По существу эти неплатежи — разновидность коммерческого креди­та, предоставляющие предприятиями друг другу. Этот коммерчес­кий кредит должен быть опоссредован банковским кредитом, но для этого нужна эмиссия платежных средств на кредитной основе, т.к. в России наблюдается неудовлетворенный спрос на платежные средства. При этом эмиссия платежных средств должна быть под контролем Банка России, а эмитированные денежные средства дол­жны оставаться в безналичном обороте.

Кризис банковской системы отразил накопившиеся недостат­ки в деятельности банков, в банковском законодательстве, в госу­дарственной экономической политике, в банковском надзоре.

Понимая это, Центральный банк РФ уже с сентября 1998 г. начал принимать энергичные меры по первичному восстановле­нию работы банковской системы. Эти меры были направлены на решение трех основных задач: быстрое восстановление работы платежной системы; предотвращение банкротства банковской системы в целом и восстановление макроэкономических основ стабилизации. В 1999 г. была создана государственная корпора­ция — Агентство по реструктуризации кредитных организаций (АРКО) — один из самых крупных проектов правительства в 1999 г. В июле 1999 г. был принят Федеральный закон «О рест­руктуризации кредитных организаций». Реструктуризация по­нимаемая как ликвидация, санация и слияние банков, является целью современного этапа развития банковской системы. На вто­ром этапе процесса реструктуризации стоит среднесрочная зада­ча выхода банковского сектора на траекторию устойчивого роста реальных объемов операций и капитальной базы, сведения к ми­нимуму влияния проблемных банков на состояние банковской системы в целом, а также экономически обоснованного кредито­вания реального сектора экономики.