29.4. Финансово-промышленные группы как новая форма предпринимательской деятельности

Важным аспектом углубления экономических реформ в России является преобразование отношений собственности и развитие институтов, без которых невозможна современная рыночная экономика.

Финансово-промышленные группы (ФПГ) - одна из форм добровольного объединения хозяйствования путем осуществления горизонтальной и вертикальной интеграции, а также диверсификации производства для создания совместной компании акционерного типа. Цели создания таких структур: повышение эффективности деятельности, увеличение объемов производства и реализации продукции.

Горизонтальная интеграция сопровождается слиянием фирм, участвующих в выпуске одного и того же вида изделия.

Вертикальная интеграция означает объединение предприятий по технологическому принципу в виде осуществления производственного процесса снизу доверху (например, от добычи нефти, ее переработки до изготовления готовых нефтепродуктов).

Диверсификация представляет собой объединение предприятий и организаций различных, не связанных между собой отраслей народного хозяйства в виде слияния промышленных предприятий, финансово-кредитных структур, инвестиционных фондов; торговых, строительных и транспортных организаций.

Образование ФПГ - это объективный процесс преобразования собственности и создания новых институтов, свойственных рыночной экономике. Создание ФПГ обусловлено следующими важнейшими факторами.

Во-первых, формирование ФПГ обеспечивает координацию действий предприятий, которые связаны единством воспроизводственного процесса. Особую актуальность такая координация приобретает в условиях углубления специализации и расширения масштабов производства.

Во-вторых, создание ФПГ соответствует успешному разрешению проблем, возникающих при сочетании отраслевого и территориального управления экономикой. Такая форма организации производства в переходный период восстанавливает народнохозяйственную кооперацию, повышает управляемость рыночными процессами, укрепляет правовые основы зарождающихся рыночных отношений.

В-третьих, образование ФПГ усиливает концентрацию финансово-кредитных ресурсов, облегчает маневренность или позволяет осуществлять перераспределение средств в ключевые сферы производства и научно-технического развития.

В условиях планово-административной системы хозяйства функции управления и координации осуществлялись министерствами, центральными финансово-кредитными учреждениями. Жесткие методы административного управления со временем стали отрицательно сказываться на результатах производства. В тот период начали появляться новые формы управления, обеспечивающие расширение полномочий хозяйствующих субъектов. В результате стали создаваться производственные, научно-производственные, территориально-производственные комплексы.

Разрушение административной системы управления, активизация министерств и ведомств, снабженческо-сбытовых органов привело к разобщению предприятий, к «атоми- зации» всего хозяйства. Произошла потеря управляемости, в то же время новой концепции хозяйствования, соответствующей рыночным условиям, не было. В результате наступил глубокий экономический кризис, наблюдалось резкое падение объемов производства.

Это обусловлено тем, что при прежней централизованной системе все предприятия и организации были охвачены единым «контуром управления», который замыкался через высшие государственные органы управления. Каждое структурное подразделение в этом «контуре» выполняло свою специфическую функцию в соответствии со специализацией и существующим разделением труда:

НИИ занимались разработкой новых технологий и продукции;

заводы производили продукцию;

торговые и коммерческие организации оперировали на рынке;

банки и финансовые структуры выполняли специфические операции, связанные с движением товарных и денежных средств.

После предоставления полной хозяйственной самостоятельности предприятиям и организациям, последующего их акционирования и приватизации обнаружилось, что «контуры» общего управления оказались разорванными, опыта знаний хозяйствования в рыночных условиях не было, рыночный механизм взаимодействия между хозяйствующими субъектами отсутствовал.

Преодоление негативных явлений посредством институциональных преобразований можно осуществить двумя путями.

Первый, наиболее простой, но весьма дорогостоящий - создание на каждом предприятии необходимых служб и подразделений, обеспечивающих его функционирование в рыночных условиях.

Второй - предполагает объединение предприятий различных сфер в крупные конкурентоспособные структуры. В качестве таких структурных подразделений могут служить финансово-промышленные группы (ФПГ), основанные на интеграции промышленного, финансового и торгового капиталов с привлечением кредитно-финансовых учреждений.

Последние имеют более широкие инвестиционные возможности и позволяют совместно осуществлять целевые программы, недостижимые для отдельно взятого предприятия.

Формирование ФПГ как объективный процесс можно осуществлять без поддержки государства или при содействии государства. В первом случае, если положиться на естественные процессы, то преобразование промышленности может затянуться на многие годы и даже десятилетия. Это связано с отсутствием денежных средств, со сложной экономической ситуацией, с нарушениями корпоративных связей и т. д. Второй путь основан на содействии формированию ФПГ со стороны государства. При таком подходе одновременно решаются две крупные народнохозяйственные проблемы. С одной стороны, создание финансово-промышленных групп выступает в качестве формы преодоления стагнации промышленности, и формирование ФПГ с участием государства является составной частью общей программы преодоления кризиса и оздоровления национальной экономики. С другой стороны, финансово-промышленные группы, охватывающие ведущие отрасли народного хозяйства, выполняют роль «несущей конструкции» современной экономической системы. Успешное функционирование ФПГ в таком виде обеспечивает активизацию воспроизвод-ственных процессов всей экономики страны.

При образовании ФПГ необходимо учитывать имеющийся научно-производственный потенциал и его структуру. В России, а также в странах СНГ и индустриально развитых государствах концентрация производительных сил, осуществленная в прежние годы, позволила создать промышленные гиганты, сравнимые с зарубежными транснациональными корпорациями. В России под предлогом демонополизации производства идет процесс разрушения гигантов промышленной индустрии. Сравнительный анализ концентрации промышленности в России и зарубежных странах позволяет сделать вывод, что промышленные гиганты следует не разрушать, а использовать в качестве основы для формирования финансово-промышленных групп нового типа при соответствующей трансформации технологий, инфраструктуры и организации управления на рыночных принципах хозяйствования. Их развитие особенно активизировалось в последние годы.

В течение 1995-1996 гг. были созданы правовые основы формирования ФПГ. Это позволило устранить экономически необоснованные ограничения доли госсобственности в ФПГ; установить строго целевой порядок государственной поддержки в зависимости от их соответствия приоритетам развития промышленности и проведения социальной политики; введены понятия транснациональных и межгосударственных финансово-промышленных групп.

С 1993 по 1999 г. только официально было зарегистрировано около 80 ФПГ, объеди- няюших более 1500 предприятий и организаций и почти 100 финансовокредитных учреждений. Кроме того, множество организаций, формально не объединенных в подобные структуры, фактически строят свою работу в рамках единого финансово-производственного конгломерата под управлением головной организации, установившей контроль над их собственностью. Как правило, точных границ, установленных юридически или хотя бы зафиксированных документально, у таких объединений нет.

Следует отметить, что в мировой экономике в конце 1990-х гг. процесс создания ФПГ ускорился, особенно в высокотехнологичном производстве. Объединяются такие крупнейшие корпорации, как Lockheed и Martin Marietta, Boeing и Mcdonald Douglas, Westinghouse и Hews (США); Airbus и Dusso (Европа) и др.

Государство дает им налоговые льготы, смягчает антимонопольное законодательство, предоставляет подряды на участие в государственных программах.

В России к числу наиболее крупных финансовых групп с оборотом в миллиарды долларов в 1997 г. относились «ОНЭКСИМ» (ГАЗ, «Алмазы России-Саха», Кузнецкий и Магнитогорский металлургические комбинаты, Московское авиационное объединение, «Сургутнефтегаз» и др.); «Менатеп» («Юкос», «Апатиты», Усть-Илимский лесопромышленный комбинат, «Сибволокно» и др.); «Альфа» (три чаеразвесочные фабрики, четыре сахарных завода, торговые фирмы); «Газпром» (более 80 % газовой промышленности, Ленинградский металлический завод, «Пермские моторы», УралАЗ и т. д.); «ЛУКОЙЛ» (17 фирм по добыче, переработке и сбыту нефти и нефтепродуктов в Сибири, на Урале, Поволжье, Северном Кавказе).

Особенностью вновь создаваемых российских нефтяных компаний было:

закрепление контрольных пакетов акций в руках государства;

полнота и завершенность технологического цикла «от скважины до бензоколонки»;

наделение функциями, которые до этого полностью находились в руках государства, а именно экспорт нефти и нефтепродуктов;

наличие у компаний крупных месторождений.

Практика показывает, что сегодня в России финансово-промышленные группы продолжают тяготеть, как правило, к организации бизнеса в соответствии с одним из двух типов. Это либо вариант холдинга, либо корпорации, в зависимости от того, какой степени жесткости контроля над активами стремятся достичь их владельцы. Финансово-промышленные группы, создаваемые в России в соответствии с официальными нормативными документами, являются не единственной формой объединений. Кроме ФПГ действуют и вновь создаются разнообразные союзы и ассоциации предприятий и банков на договорной основе. К числу таких объединений относятся: концерны, консорциумы, ассоциации, холдинги и т. д.