20.2. Формы кредита. Новые формы кредитных отношений

В процессе исторического развития кредитных отношений сформировались многообразные формы кредитования. Они подразделяются на три основные группы: по способу кредитования; по сроку кредитования; по характеру кредитного поля.

По способу кредитования кредиты делятся на две основные формы: натуральную и денежную.

Натуральная форма означает, что в качестве кредита могут использоваться инвести-ционные товары, потребительские товары, сырье, ресурсы, предметы производственного потребления.

Денежная форма предполагает, что в качестве кредита выступают денежные покупательные средства, денежный капитал, акции, векселя, облигации и другие долговые обязательства.

По сроку кредитования кредиты делятся на:

краткосрочные кредиты (ссуда выдается на срок до 1 года);

среднесрочные кредиты (на срок 2-5 лет);

долгосрочные кредиты (6-10 лет);

долгосрочные специальные кредиты (20-40 лет).

Ш.По характеру кредитного поля кредит выступает в шести основных формах: коммерческого, банковского, потребительского, ипотечного, государственного, международного.

1. Коммерческий кредит предоставляется одними хозяйствующими субъектами (фирмы, предприятия, организации) другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Коммерческий кредит выступает в товарной форме и может предоставляться только предприятиями, производящими средства производства, тем предприятиям, которые потребляют эти средства производства (сырье, материалы, полуфабрикаты, оборудование и т. д.). Основным платежно-расчетным документом при совершении кредитных операций является вексель.

Вексель - это письменное долговое обязательство, выдаваемое заемщиком (векселедателем) за купленные товары кредитору (векселедержателю), по которому заемщик обязуется уплатить указанную в векселе сумму денег по истечении срока своих обязательств. Исторически вексель возник в процессе совершенствования торговых сделок, в которых при отсрочке платежей наличными денежными средствами первоначально использовались долговые расписки.

Простой вексель имеет форму обычного долгового обязательства (обещание векселедателя уплатить определенному лицу соответствующую сумму денег, указанную в векселе).

Переводной вексель - тратта - представляет собой приказ кредитора заемщику об уплате определенной денежной суммы третьему лицу. При этом кредитор именуется трассантом, заемщик - трассатом, а лицо, которому предоставляется право получения денег, - ремитентом. Трассат становится должником по векселю только тогда, когда он дает пись-менное согласие на оплату векселя, т. е. акцептует его. Передача векселя от одного держателя к другому осуществляется посредством индоссамента, т. е. передаточной подписи. Каждый индоссант, так же как и векселедержатель, несет ответственность за акцепт и платеж по век-селю.

Чем больше передаточных надписей, тем шире сфера обращения векселя. Вексельное обращение расширяет границы коммерческого кредита. Форма векселя, порядок его обращения и оплаты регламентируется вексельным законодательством.

Банковский кредит предоставляется банками, а также другими финансово- кредитными учреждениями любым хозяйствующим субъектам (предприятия, организации, частные предприниматели) в виде денежных ссуд.

Ссуды различаются:

по срочности - краткосрочные, когда кредиты предоставляются сроком до 1 года; среднесрочные - от 1 до 5 лет; долгосрочные - свыше 5 лет, выдаваемые на формирование капитальных вложений;

по структуре - ссуды, выдаваемые предприятиям промышленности, транспорта, связи и т. д.;

по целевому назначению - под товарно-материальные ценности, на выплату заработной платы, на пополнение оборотных средств.

По сравнению с коммерческим банковский кредит не связан ограничениями по срокам и суммам кредитных сделок, по направлениям выдачи ссуд.

Потребительский кредит - форма кредитования населения путем продажи потребительских товаров длительного пользования с отсрочкой платежа. Предоставление потребительского кредита осуществляется торговыми учреждениями, банками. Потребительский кредит выступает как в товарной, так и в денежной форме в виде банковской ссуды. Банки выдают потребительские ссуды для приобретения автомобилей, телевизоров, холодильников, жилых домов.

В современных условиях он получил широкое распространение. Так, в США около 20 % потребительских расходов на товары длительного пользования производится с помощью кредита. При этом процентная ставка по потребительскому кредиту составляет 1520 %.

Ипотечный кредит. Этот вид кредита выступает в виде ипотеки, т. е. денежной ссуды, выдаваемой банками на долгосрочный период под залог недвижимости, в основном земли, сооружений, различных строений. В качестве источника таких ссуд используются ипотечные облигации, выпускаемые банками и предприятиями.

Государственный кредит - специфическая система кредитных отношений, в которой государство одновременно выступает в качестве заемщика (должника) и кредитора. Следовательно, государственный кредит включает в себя, с одной стороны, государственный долг, когда государство выступает в качестве заемщика; с другой - долг кредиторам, когда кредиты предоставляются государством предприятиям и организациям.

Для покрытия бюджетного дефицита государство вынуждено прибегать к заимствованию средств на рынке ссудных капиталов. В результате образуется государственный долг. В этом случае государство выступает заемщиком, а население и частный бизнес - кредиторами. В то же время государство выступает в качестве крупного кредитора. Кредиты, предоставляемые государством, используются в качестве инструмента регулирования экономики. Выступая в качестве кредитора, государство направляет свои ресурсы преимущественно в отрасли национальной экономики, которые участвуют в осуществлении общенациональных программ экономического развития.

6. Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Он обычно предоставляется в товарной или денежной (валютной) форме. Кредиторами и заемщиками могут выступать правительства, частные фирмы, акционерные компании.

В последнее время появились новые формы кредитных отношений, к числу которых относятся лизинг-кредит, факторинг, форфейтинг и др.

Лизинг-кредит - это приобретение банком средств производства (машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения) с последующей сдачей их в долгосрочную аренду пользователям. В лизинге (аренде) участвуют три субъекта: предприятие - производитель оборудования; лизинговая компания (арендодатель) - учреждение, занимающееся сдачей оборудования в аренду предприятиям; предприятие, использующее оборудование (арендатор). Лизинговые компании преимущественно являются дочерними обществами коммерческих банков.

Банки участвуют в лизинг-кредите в виде кредитования специализированных компаний, а также предприятий, сдающих в аренду производственное оборудование. Эта форма кредитования дает ряд преимуществ как лизингодателю, так и лизингополучателю.

Лизинг основан на разделении функций собственности на право владения и право пользования (см. тему 5). Право владения на имущество остается за арендодателем, а право пользования - за арендатором (т. е. для того, чтобы получать прибыль, не обязательно владеть неким имуществом (оборудование), достаточно иметь право его использовать и извлекать доход).

Факторинг - это передача фирмой права управления своей дебиторской задолженностью банку, который берет на себя обязанности по выполнению с помощью кредита всех финансовых операций данной фирмы, включая бухгалтерские, информационные, рекламные, сбытовые, страховые, кредитные и юридические. За фирмой фактически сохраняется лишь производственная деятельность.

Форфейтинг - разновидность факторинга. Форфейтинг в отличие от факторинга огра-ничивается преимущественно кредитованием торговых операций. Банк покупает у продавца долговые требования по торговым операциям. По условиям форфейтинга продавец получает сразу всю сумму векселей за вычетом процентов, должник (покупатель) ликвидирует свои обязательства по задолженности регулярными, как правило, полугодовыми взносами. В отличие от обычного учета векселей коммерческими банками форфейтинг допускает переход всех рисков по долговым обязательствам к его покупателю, форфейтору.