Science.Sci.House

Science.Sci.House ©

<<

Просветов Г. И.. ЦЕННЫЕ БУМАГИ: ЗАДАЧИ И РЕШЕНИЯ: Учебно-практическое пособие. 2-е изд., доп. — М.: Издательство «Альфа- Пресс», - 224 с.. 2005

В настоящем пособии представлены теоретические положения и рассмотрены практические примеры, раскрывающие основные понятия, связанные с ценными бумагами. Особое внимание уделено вопросам планирования, модельного анализа и математического исследования эффективности инвестиционных программ при принятии общих управленческих решений по операциям с ценными бумагами. Пособие содержит программу курса, задачи для самостоятельного решения с ответами и задачи для контрольной работы. Для преподавателей и студентов экономических специальностей высших учебных заведений.

<< | >>

Предисловие

ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ ФИНАНСОВОЙ МАТЕМАТИКИ

Глава 2. ПРОСТЫЕ СТАВКИ ССУДНЫХ ПРОЦЕНТОВ

ПРОСТЫЕ СТАВКИ ССУДНЫХ ПРОЦЕНТОВ

§ 2.1. МАТЕМАТИЧЕСКОЕ ДИСКОНТИРОВАНИЕ

§ 2.2. АНГЛИЙСКАЯ, НЕМЕЦКАЯ И ФРАНЦУЗСКАЯ ПРАКТИКИ НАЧИСЛЕНИЯ ПРОЦЕНТО

§ 2.3. СЛУЧАЙ ИЗМЕНЕНИЯ ПРОСТОЙ СТАВКИ ССУДНОГО ПРОЦЕНТА

Глава 3. СЛОЖНЫЕ СТАВКИ ССУДНЫХ ПРОЦЕНТОВ

СЛОЖНЫЕ СТАВКИ ССУДНЫХ ПРОЦЕНТОВ

§ 3.1. МАТЕМАТИЧЕСКОЕ ДИСКОНТИРОВАНИЕ

§ 3.2. СЛУЧАЙ, КОГДА ПЕРИОД НАЧИСЛЕНИЯ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ЦЕЛЫМ ЧИСЛОМ

§ 3.3. СЛУЧАЙ ИЗМЕНЕНИЯ СЛОЖНОЙ СТАВКИ ССУДНОГО ПРОЦЕНТА

§ 3.4. НАЧИСЛЕНИЕ СЛОЖНЫХ ПРОЦЕНТОВ НЕСКОЛЬКО РАЗ В ГОДУ. НОМИНАЛЬНАЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА

§ 3.5. НЕПРЕРЫВНОЕ НАЧИСЛЕНИЕ СЛОЖНЫХ ПРОЦЕНТОВ

Глава 4. СРАВНЕНИЕ ОПЕРАЦИЙ

§ 4.1. НАХОЖДЕНИЕ ЭКВИВАЛЕНТНОЙ ПРОСТОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ ДЛЯ СЛОЖНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ

§ 4.2. НАХОЖДЕНИЕ ЭКВИВАЛЕНТНОЙ ПРОСТОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ ДЛЯ НОМИНАЛЬНОЙ СЛОЖНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ

S 4.3. НАХОЖДЕНИЕ ЭКВИВАЛЕНТНОЙ СЛОЖНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ ДЛЯ НОМИНАЛЬНОЙ СЛОЖНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ. ЭФФЕКТИВНАЯ СЛОЖНАЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА

S 4.4. НАХОЖДЕНИЕ ЭКВИВАЛЕНТНОЙ НОМИНАЛЬНОЙ СЛОЖНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ ДЛЯ СЛОЖНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ

Глава 5. МОДЕЛИ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ

§ 5.1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ

§ 5.2. НАХОЖДЕНИЕ НАРАЩЕННОЙ СУММЫ ДЛЯ ПРОСТОЙ РЕНТЫ ПОСТНУМЕРАНДО

§ 5.3. НАХОЖДЕНИЕ НАРАЩЕННОЙ СУММЫ ДЛЯ ПРОСТОЙ РЕНТЫ ПРЕНУМЕРАНДО

§ 5.4. НАХОЖДЕНИЕ СОВРЕМЕННОЙ СТОИМОСТИ ДЛЯ ПРОСТОЙ РЕНТЫ

§ 5.5. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВЕЛИЧИНЫ ОТДЕЛЬНОГО ПЛАТЕЖА ПРОСТОЙ РЕНТЫ

§ 5.6. ОПРЕДЕЛЕНИЕ СРОКА ПРОСТОЙ РЕНТЫ

§ 5.7. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ ПРОСТОЙ

§ 5.8. ОТЛОЖЕННАЯ РЕНТА

§ 5.9. СВЕДЕНИЕ ОБЩЕЙ РЕНТЫ К ПРОСТОЙ РЕНТЕ

§ 5.10. НАРАЩЕННАЯ СУММА ОБЩЕЙ РЕНТЫ

§ 5.11. СОВРЕМЕННАЯ СТОИМОСТЬ ОБЩЕЙ РЕНТЫ

§ 5.12. ПРЕОБРАЗОВАНИЕ ПРОСТОЙ РЕНТЫ В ОБЩУЮ РЕНТУ

§ 5.13. ПРОСТАЯ БЕССРОЧНАЯ РЕНТА

S 5.14. ОБЩАЯ БЕССРОЧНАЯ РЕНТА

§ 5.15. БЕССРОЧНАЯ РЕНТА ПРЕНУМЕРАНДО

Глава 6. ПРОСТЫЕ УЧЕТНЫЕ СТАВКИ

ПРОСТЫЕ УЧЕТНЫЕ СТАВКИ

§ 6.1. НАХОЖДЕНИЕ ЭКВИВАЛЕНТНОЙ ПРОСТОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ ДЛЯ ПРОСТОЙ УЧЕТНОЙ СТАВКИ

Глава 7. ФОРВАРДНЫЕ СТАВКИ

ФОРВАРДНЫЕ СТАВКИ

Глава 8. ОБЛИГАЦИИ

§ 8.1. ОСНОВНЫЕ ОПРЕДЕЛЕНИЯ

§ 8.2. ОСНОВНОЙ МЕТОД ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ОБЛИГАЦИЙ

§ 8.3. НОРМА ПРИБЫЛИ ОБЛИГАЦИИ

§ 8.4. ДОХОДНОСТЬ ОБЛИГАЦИИ ПРИ ПОГАШЕНИИ В КОНЦЕ СРОКА

§ 8.4.1. Метод средних

§ 8.4.2. Метод интерполяции

§ 8.5. ДОХОДНОСТЬ ОТЗЫВНЫХ ОБЛИГАЦИЙ

§ 8.6. КОНВЕРТИРУЕМЫЕ ОБЛИГАЦИИ

АКЦИИ

§ 9.1. ПРИВИЛЕГИРОВАННЫЕ АКЦИИ

§ 9.2. ОБЫКНОВЕННЫЕ АКЦИИ

§ 9.3. ОЦЕНКА СТОИМОСТИ АКЦИЙ

§ 9.4. АКЦИИ НУЛЕВОГО РОСТА

§ 9.5. АКЦИИ НОРМАЛЬНОГО РОСТА

§ 9.6. ПРИВЕДЕННАЯ СТОИМОСТЬ ВОЗМОЖНОСТЕЙ РОСТА

§ 9.7. АКЦИИ ИЗБЫТОЧНОГО РОСТА

§ 9.8. КОРПОРАТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ С АКЦИЯМИ

Глава 10. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ПРИ СОСТАВЛЕНИИ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

§ 10.1. БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

§ 10.2. АКТИВЫ

§ 10.3. ПАССИВЫ

§ 10.4. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

§ 10.5. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

§ 10.6. СЧЕТ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ

§ 10.7. РАСЧЕТ ПРИБЫЛИ

§ 10.8. ПОЯСНЕНИЯ К ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

S 10.9. МОЖНО ЛИ ДОВЕРЯТЬ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ?

Глава 11. ДОХОДЫ ИНВЕСТОРОВ

§ 11.1. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ § 11.1.1. Прибыли и дивиденды

§ 11.1.2. Доход за счет роста рыночной стоимости акций

§ 11.1.3. Дивидендная политика предприятия

§ 11.2. СТРУКТУРА КАПИТАЛА

§ 11.2.1. Гиринг (леверидж)

S 11.2.2. Влияние гиринга (левериджа) на прибыль акционеров

Глава 12. КОЭФФИЦИЕНТ «ЦЕНА-ПРИБЫЛЬ» И ВОЗМОЖНОСТИ РОСТА ПРЕДПРИЯТИЯ

КОЭФФИЦИЕНТ «ЦЕНА-ПРИБЫЛЬ» И ВОЗМОЖНОСТИ РОСТА ПРЕДПРИЯТИЯ

§ 12.1. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА

S 12.2. ВЗАИМОСВЯЗЬ КОЭФФИЦИЕНТА «ЦЕНА-ПРИБЫЛЬ» И ТЕМПОВ РОСТА ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Глава 13. СТОИМОСТЬ КАПИТАЛА

СТОИМОСТЬ КАПИТАЛА

§ 13.1. СТОИМОСТЬ ОБЛИГАЦИЙ, ВЫПУЩЕННЫХ ИНВЕСТОРОМ

§ 13.2. СТОИМОСТЬ КРЕДИТА

§ 13.3. СТОИМОСТЬ АКЦИОНЕРНОГО КАПИТАЛА

§ 13.4. СРЕДНЕВЗВЕШЕННАЯ СТОИМОСТЬ КАПИТАЛА

Глава 14. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ВАРИАНТОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ

§ 14.1. ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ

§ 14.2. ТОЧКА БЕЗРАЗЛИЧИЯ

Глава 15. МОДЕЛЬ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ

§ 15.1. ВЛОЖЕНИЕ КАПИТАЛА В РАЗЛИЧНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ

S 15.2. ОСНОВНЫЕ ПРЕДПОЛОЖЕНИЯ МОДЕЛИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ

5 15.3. ТЕОРЕМА РАЗДЕЛЕНИЯ

§ 15.4. РЫНОЧНЫЙ ПОРТФЕЛЬ

§ 15.5. ВЗАИМОСВЯЗЬ МЕЖДУ УРОВНЕМ РИСКА ИНВЕСТИЦИЙ И ТРЕБУЕМОЙ НОРМОЙ ПРИБЫЛИ

5 15.6. УЧЕТ ИНФЛЯЦИИ

S 15.7. ПРИМЕНЕНИЕ МОДЕЛИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ В УПРАВЛЕНИИ ИНВЕСТИЦИЯМИ

Глава 16. ЛИНЕЙНАЯ РЕГРЕССИЯ

§ 16.1. ПРОСТАЯ МОДЕЛЬ ЛИНЕЙНОЙ РЕГРЕССИИ

§ 16.2. ОШИБКИ

§ 16.3. КОЭФФИЦИЕНТ КОРРЕЛЯЦИИ ПИРСОНА. КОЭФФИЦИЕНТ ДЕТЕРМИНАЦИИ

S 16.4. ПРЕДСКАЗАНИЯ И ПРОГНОЗЫ НА ОСНОВЕ ЛИНЕЙНОЙ МОДЕЛИ РЕГРЕССИИ

§ 16.5. ПРОЦЕДУРА ИСПЫТАНИЯ ГИПОТЕЗ

§ 16.6. ИСПЫТАНИЕ ГИПОТЕЗЫ ДЛЯ ОЦЕНКИ ЛИНЕЙНОСТИ СВЯЗИ

§ 16.7.1. Испытание гипотезы для оценки линейности связи на основе оценки коэффициента корреляции в генеральной совокупности

§ 16.7.2. Испытание гипотезы для оценки линейности связи на основе показателя наклона линейной регрессии

§ 16.8. ДОВЕРИТЕЛЬНЫЕ ИНТЕРВАЛЫ В ЛИНЕЙНОМ РЕГРЕССИОННОМ АНАЛИЗЕ

S 16.9. РЕГРЕССИЯ И Excel

Глава 17. ФАКТОРНЫЕ МОДЕЛИ

ФАКТОРНЫЕ МОДЕЛИ

§ 17.1. ОДНОФАКТОРНЫЕ МОДЕЛ

§ 17.2. МНОГОФАКТОРНЫЕ МОДЕЛИ

Глава 18. ТЕОРИЯ АРБИТРАЖНОГО ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ

ТЕОРИЯ АРБИТРАЖНОГО ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ

5 18.2. СРАВНЕНИЕ ТЕОРИИ АРБИТРАЖНОГО ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ И МОДЕЛИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ

Глава 19. ПРИМЕНЕНИЕ МАТЕМАТИЧЕСКОГО ОЖИДАНИЯ И СТАНДАРТНОГО ОТКЛОНЕНИЯ ДЛЯ ОЦЕНКИ РИСКА

ПРИМЕНЕНИЕ МАТЕМАТИЧЕСКОГО ОЖИДАНИЯ И СТАНДАРТНОГО ОТКЛОНЕНИЯ ДЛЯ ОЦЕНКИ РИСКА

Глава 20. АНАЛИЗ ДОХОДНОСТИ МЕЖДУНАРОДНОГО ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ

Глава 21. КОЭФФИЦИЕНТ ЭЛАСТИЧНОСТИ КАК МЕРА РИСКА

Глава 22. ДЮРАЦИЯ

§ 22.1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ДЮРАЦИИ

§ 22.2. КОЭФФИЦИЕНТ ЭЛАСТИЧНОСТИ НАСТОЯЩЕЙ СТОИМОСТИ БУДУЩИХ ДОХОДОВ ПО СТАВКЕ ПРОЦЕНТА

§ 22.3. СВЯЗЬ ДЮРАЦИИ И КОЭФФИЦИЕНТА ЭЛАСТИЧНОСТИ НАСТОЯЩЕЙ СТОИМОСТИ БУДУЩИХ ДОХОДОВ ПО СТАВКЕ ПРОЦЕНТА

5 22.4. МОДИФИЦИРОВАННАЯ ДЮРАЦИЯ

Глава 23. ИММУНИЗАЦИЯ ПОРТФЕЛЯ ОБЛИГАЦИЙ

ИММУНИЗАЦИЯ ПОРТФЕЛЯ ОБЛИГАЦИЙ

Глава 24. ИНДЕКСЫ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

S 24.1. МЕТОДЫ РАСЧЕТА ИНДЕКСОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

S 24.2. ФОНДОВЫЕ ИНДЕКСЫ

S 24.3. РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

Глава 25. АНАЛИЗ СЦЕНАРИЕВ

Глава 26. ОЖИДАЕМАЯ ДОХОДНОСТЬ И РИСК ПОРТФЕЛЯ

Глава 27. УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ

§ 27.1. ПАССИВНАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ

§ 27.2. АКТИВНАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ

§ 27.3. АКТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ОБЛИГАЦИЯМИ

Глава 28. ПРОИЗВОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

ПРОИЗВОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

§ 28.1. ОПЦИОНЫ

§ 28.2. Са11-ОПЦИОН

S 28.3. Put-ОПЦИОН

§ 28.4. ЗАЩИЩЕННЫЙ РШ-ОПЦИОН

§ 28.5. ПОКРЫТЫЙ СаН-ОПЦИОН

§ 28.6. КОЛЛАР

§ 28.7. СТЕЛЛАЖ

S 28.8. СТРЭНГЛ

S 28.9. СПРЭД

§ 28.10. ВАРРАНТЫ

§ 28.11. ПРАВА

§ 28.12. ФЬЮЧЕРСЫ

§ 28.13. ФОРВАРДНЫЕ КОНТРАКТЫ

Глава 29. СООТНОШЕНИЕ МЕЖДУ ЦЕНАМИ ФЬЮЧЕРСОВ И ЦЕНАМИ РЕАЛЬНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

§ 29.1. СТОИМОСТЬ ХРАНЕНИЯ ТОВАРА

§ 29.2. АРБИТРАЖ МЕЖДУ НАЛИЧНЫМ И ФЬЮЧЕРСНЫМ РЫНКАМИ

S 29.3. ОБРАТНЫЙ АРБИТРАЖ МЕЖДУ НАЛИЧНЫМ И ФЬЮЧЕРСНЫМ РЫНКАМИ

§ 29.4. УЧЕТ ТРАНСАКЦИОННЫХ ИЗДЕРЖЕК

Глава 30. ЦЕНЫ ФЬЮЧЕРСНЫХ КОНТРАКТОВ НА ОСНОВЕ ФОНДОВЫХ ИНДЕКСОВ

§ 30.1. ОБОСНОВАННАЯ ЦЕНА ФЬЮЧЕРСНОГО КОНТРАКТА НА ОСНОВЕ ФОНДОВОГО ИНДЕКСА

S 30.2. ИНДЕКСНЫЙ АРБИТРАЖ МЕЖДУ НАЛИЧНЫМ И ФЬЮЧЕРСНЫМ РЫНКАМИ

Глава 31. ХЕДЖИРОВАНИЕ ВАЛЮТНОГО РИСКА

Глава 32. МОДЕЛЬ ОПЦИОННОГО ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ

§ 32.1. ФОРМУЛА БЛЭКА-ШОУЛЗА

§ 32.2. ОЦЕНКА put-ОПЦИОНА

§ 32.3. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФОРМУЛЫ БЛЭКА-ШОУЛЗА ДЛЯ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ РЕАЛЬНЫХ ОПЦИОНОВ НА РАСШИРЕНИЕ БИЗНЕСА

S 32.4. КОЭФФИЦИЕНТ ХЕДЖИРОВАНИЯ

Глава 33. МЕТОДЫ ИЗМЕРЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ

Глава 34. КЛИРИНГ

Глава 35. ТОРГОВЛЯ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

§ 35.1. ПЕРВИЧНЫЙ РЫНОК

S 35.1.1. Первоначальное публичное предложение

S 35.1.2. Частное размещение

§ 35.2. БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ

§ 35.3. ВНЕБИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ

Глава 36. ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

§ 36.1. ГРАФИКИ И ДИАГРАММЫ

§ 36.2. ТЕХНИЧЕСКИЕ ИНДИКАТОРЫ 5 36.2.1. Индикаторы настроений

S 36.2.2. Индикаторы финансовых потоков S 36.2.3. Индикаторы структуры рынка

Глава 37. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Глава 38. РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

Глава 39. ЛЕГКОРЕАЛИЗУЕМЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ

Глава 40. ПАЕВЫЕ ФОНДЫ

Глава 41.ПОРТФЕЛЬ ИЗ РИСКОВАННЫХ АКТИВОВ

Глава 42. ХЕДЖИРОВАНИЕ С ПОМОЩЬЮ ОПЦИОНОВ

Глава 43. СТОИМОСТЬ ФОРВАРДНОГО КОНТРАКТА

§ 43.1. ФОРВАРДНЫЙ КОНТРАКТ НА ПОКУПКУ АКЦИЙ БЕЗ ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ

S 43.2. ФОРВАРДНЫЙ КОНТРАКТ НА ПОКУПКУ АКЦИЙ, ПО КОТОРЫМ ОЖИДАЕТСЯ ВЫПЛАТА ДИВИДЕНДОВ

Программа учебного курса «Ценные бумаги»

Задачи для контрольной работы по курсу «Ценные бумаги»

Литература

Помощь с написанием учебных работ

Книги и учебники по дисциплине Ценные бумаги:

- Банковское дело - Бизнес - Бюджет - Государственные и муниципальные финансы - Деньги, кредит, банки - Доходы и расходы - Инвестиции - Инвестиционный менеджмент - Корпоративные финансы - Лизинг - Международные финансы - Управление финансами - Финансовая математика - Финансовая статистика - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансовый учет - Финансы - Финансы (шпаргалки) - Финансы и кредит - Финансы организаций (предприятий) - Ценные бумаги - Экономическая оценка инвестиций -

- Здоровье и правильное питание - Менеджмент и маркетинг - Социология - Технические науки - Финансы - Экономика - Юриспруденция -

Science.Sci.House

Science.Sci.House ©

info@sci.house