4.6. Оценка оборотных активов

рыночной экономики активы определяются как будущие экономиче­ские выгоды, которыми владеет организация или которые находятся под ее контролем в результате хозяйственной деятельности.

Все активы организации делятся на внеоборотные и оборотные. К внеоборотным активам относятся нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения. В состав оборотных средств входят запасы (в том числе сырье, материалы и т. п.), малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (МБП), затраты (в том числе затраты в незавершенном производстве, а также расходы будущих периодов), готовая продукция, товары, от­груженные товары (выполненные работы или оказанные услуги), деби­торская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денеж­ные активы (в том числе деньги на расчетном счете и в кассе). Таким образом, к оборотным активам относятся средства, которые в течение ' нормально протекающего производственного цикла или в период года, если цикл короче, должны вновь обратиться в наличные деньги.

В основу концепции оценки оборотных активов, действующую в на­стоящее время в России, заложены принципы исторической стоимости и фактической себестоимости. Следует отметить, что в рамках данной концепции не исключается возможность применения в определенных случаях элементов оценки по рыночной стоимости.

Оценка запасов (в том числе сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, запасных частей, тары для упаковки и транспортировки про­дукции, а также других аналогичных материальных ресурсов органи­зации) производится исходя из принципа фактической себестоимости.

При этом следует иметь в виду, что фактическая себестоимость ма­териально-производственных запасов, внесенных в качестве вклада в уставный капитал учредителями, определяется исходя из согласо­ванной учредителями и зарегистрированной в учредительных доку­ментах организации денежной оценки. В этом случае может быть при­менена как остаточная балансовая, так и другие виды стоимости.

Если же материально-производственные запасы получены органи­зацией безвозмездно, то для их оценки на дату оприходования исполь­зуется рыночная стоимость.

Кроме того, российская нормативная база позволяет применять не­которые специфические подходы, широко используемые в междуна­родной практике, к оценке материальных ресурсов, списываемых в про­изводство. Речь идет об оценке запасов при их отпуске в производство по одному из следующих методов: по себестоимости первых по време­ни закупок (ФИФО), по себестоимости последних по времени поку­пок (ЛИФО) или по средней себестоимости.

В зависимости от выбранного метода оценки запасов измеряется се­бестоимость реализации, соответствующая выручке от продажи. В усло­виях постоянно повышающихся цен в случае использования метода ФИФО себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) зани­жается и как следствие показатель прибыли завышается. Вместе с тем оценочная стоимость остатка запасов тоже будет завышенной.

В случае использования метода ЛИФО себестоимость, наоборот, завышается, а прибыль — занижается. Оценочная стоимость остатка запасов в этом случае будет также заниженной.

Оценка МБП требует предварительной проверки правильности от­несения тех или иных объектов к категории МБП. В соответствии с дей­ствующей нормативной базой к МБП относятся предметы, срок службы которых составляет не более одного года, а также предметы со стоимо­стью, не превышающей нормативно установленного лимита.

Стоимость МБП в процессе их эксплуатации погашается путем на­числения износа. Износ МБП может начисляться в размере 50% при передаче в эксплуатацию и в размере остальных 50% при выбытии МБП. Кроме того, износ МБП может начисляться также в размере всех 100% при передаче в эксплуатацию. МБП, стоимость которых не превышает одну двадцатую установленного лимита, могут непосред­ственно списываться на себестоимость, минуя процедуру начисления износа. Кроме того, с 1 января 1999 г. организациям предоставляется возможность погашения стоимости МБП не только процентным спо­собом (описанным выше), но также линейным способом (исходя из фактической себестоимости на дату оприходования и нормы амортиза­ции, исчисленной на основе срока полного использования) и спрсобом погашения стоимости пропорционально объему продукции (работ) исходя из количества продукции (работ), производимой (выполняе­мых) с использованием данного предмета, и соотношения его факти­ческой себестоимости и предлагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного действия.

Оценка МБП производится по первоначальной стоимости, т. е. по фактическим затратам на их приобретение или изготовление, за ми­нусом накопленного износа. То есть при их оценке применяется оста­точная балансовая стоимость.

Оценка готовой продукции производится по фактической или нор­мативной (плановой) производственной себестоимости, включающей затраты, связанные с использованием в процессе производства основ­ных средств, сырья, материалов, топлива, энергии, трудовых ресурсов, и другие затраты на производство продукции либо по прямым статьям расходов.

Оценка отгруженных товаров (сданных работ или оказанных услуг) осуществляется исходя из их полной фактической или нормативной (плановой) себестоимости.

Оцелка затрат на незавершенное производство производится по нормативной производственной себестоимости или по прямым стать­ям расходов, а также по стоимости сырья, материалов и полуфабрика­тов.

Оценка расходов будущих периодов. Они оцениваются по номи­нальной стоимости, если еще существует связанная с ними выгода. Если же выгода отсутствует, то величина расходов будущих периодов списывается.

Оценка Дебиторской задолженности является дискуссионной про­блемой как для российской, так и для международной практики. Вряд ли можно признать объективным используемый в настоящее время в Россйи подход к оценке дебиторской задолженности по стоимости на момент ее возникновения. В условиях инфляции данная концеп­ция, несомненно, требует пересмотра. Кроме того, необходимо отметить, что перед оценкой дебиторской задолженности предприятия требует­ся анализ дебиторской задолженности с последующим разделением ее на безнадежную (она не войдет в экономический баланс) и ту, кото­рую предприятие еще надеется получить (войдет в экономический баланс). Несписанная дебиторская задолженность оценивается дис­контированием будущих основных сумм и выплат процентов к их теку­щей стоимости.

Оценка краткосрочных финансовых вложений производится в сум­ме фактически понесенных инвестором затрат. При этом при оценке вложений в государственные ценные бумаги следует иметь в виду, что разница между суммой фактических затрат на приобретение и номи­нальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно (еже­месячно) относится на финансовые результаты организации.

Акции и паи, не оплаченные полностью, оцениваются как финансо­вые вложения в полной покупной стоимости (с одновременным отра­жением непогашенной суммы в качестве кредиторской задолженности) только в том случае, когда инвестор имеет право на получение диви­дендов и несет полную ответственность по этим вложениям. В осталь­ных случаях частично оплаченные акции и паи оцениваются не как финансовые вложения, а как дебиторская задолженность инвестора до момента их полной оплаты.

Кроме того, краткосрочные финансовые вложения в акции, имею­щие официальную котировку на бирже или специализированном аук­ционе, которая регулярно публикуется, на конец года могут быть оце­нены по рыночной стоимости в случае, если она ниже балансовой, с отнесением разницы на резерв под обесценение ценных бумаг, обра­зованный в организации за счет финансовых результатов.